การวิเคราะห์

TradingKey - ทีเอสเอ็มซี (TSM) เปิดเผยข้อมูลรายได้เดือนมิถุนายนในวันนี้ซึ่งสร้างความตกตะลึงให้กับตลาด โดยข้อมูลระบุว่ารายได้รวมรายเดือนแตะระดับ 4.4268 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ซึ่งไม่เพียงแต่เพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าจากเดือนพฤษภาคม แต่ยังพุ่งขึ้นถึง 67.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยอัตราการเติบโตรายปีแตะระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดในแดนบวก เนื่องจากตลาดเดินหน้าขานรับปัจจัยการเติบโตของ AI และฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่กำลังจะมาถึง แม้ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดพลังงาน แต่นักลงทุนได้กลับมาให้ความ

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง อินวิเดีย (Nvidia), กูเกิล (Google) และแอปเปิล (Apple) ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ อย่างไรก็ตาม เมตา (META) ไม่เพียงแต่ล้มเหลวในการก้าวสู่ระดับดังกล่าว แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอในภาพรวม โดยราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 14% ในช่วงเวลาดังกล่าว ผลการดำเนินงานนี้ถือว่าต่ำกว่าดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ และรั้งอันดับรองสุดท้ายในกลุ่ม Magnificent Seven โดยเป็นรองเพียงไมโครซอฟท์ (Microsoft) เท่านั้น ทั้งนี้ ต้องติดตามว่าเมตาจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง หรือจะสามารถพลิกฟื้นกลับมาเพื่อพุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดใหม่ และท้าทายระดับเป้าหมายที่ 1,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่

TradingKey - การแถลงผลประกอบการของ ทีเอสเอ็มซี (TSMC) (TSM) ถือเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ในฐานะผู้รับจ้างผลิตชิปที่ก้าวหน้าที่สุดในโลก อัตราการใช้กำลังการผลิต แผนงบรายจ่ายลงทุน และแนวโน้มความต้องการชิป AI ของ ทีเอสเอ็มซี ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังในห่วงโซ่อุปทานของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง อินวิเดีย (Nvidia), เอเอ็มดี (AMD) และ แอปเปิล (Apple) สำหรับการแถลงผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงในวันที่ 16 กรกฎาคมนี้ ตลาดจะมองหาสัญญาณสำคัญว่าความต้องการ AI จะยังคงเติบโตสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ ในช่วงไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนการแถลงผลประกอบการ ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) (C) ได้เผยแพร่รายงานการวิจัยเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้น ทีเอสเอ็มซี ที่จดทะเบียนในตลาดไต้หวันจาก 2,875 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เป็น 3,800 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ราคาเป้าหมายนี้บ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้น (upside) ประมาณ 57%

TradingKey - ณ วันที่ 9 กรกฎาคม (เวลา ET) เมตา (META) ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 631.48 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.7% ในระหว่างวัน และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 633.27 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาหุ้นของเมตาจะกลับมายืนเหนือระดับ 600 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการย่อตัว (pullback) เพิ่มเติม

TradingKey - หลังจากราคาหุ้นพุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงสองปีที่ผ่านมา อินวิเดีย (NVDA) ผู้นำด้านชิป AI ระดับโลก กลับมีผลการดำเนินงานในตลาดทุนที่ดูด้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัดในปีนี้ โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่ำกว่าดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (SOX) อย่างมีนัยสำคัญ นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หุ้นของอินวิเดียปรับตัวขึ้นเพียง 7% ในขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียพุ่งสูงขึ้นถึง 80% ในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างอย่างมหาศาลนี้ได้ดึงดูดความสนใจจากตลาดในวงกว้างว่า ปัจจัยใดกันแน่ที่กำลังกดดันราชาแห่งมูลค่าตลาดรายนี้?

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก OpenAI ภายใต้ความร่วมมือกับบรอดคอม (Broadcom) (AVGO) ได้เปิดตัว Jalapeño ซึ่งเป็นชิปอนุมาน AI (AI inference chip) ที่บริษัทพัฒนาขึ้นเองรุ่นแรก โดยชิปดังกล่าวใช้เวลาเพียง 9 เดือนนับตั้งแต่ขั้นตอนการออกแบบไปจนถึงการส่งแบบเพื่อผลิต (tape-out) และถูกมองจากอุตสาหกรรมว่าเป็น "การเคลื่อนไหวที่รุกคืบที่สุด" ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เพื่อลดการพึ่งพานวีเดีย (Nvidia)

TradingKey - ณ ราคาปิดตลาดวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นบรอดคอม (AVGO) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.83% สู่ระดับ 388.69 ดอลลาร์ โดยทำจุดสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 395.09 ดอลลาร์ หุ้นแสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญในวันพุธ ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการขยายความร่วมมือในการจัดหาชิประหว่างแอปเปิล (AAPL) และบรอดคอม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าธุรกิจชิปสั่งทำพิเศษ (custom chip) ของบรอดคอมได้รับการสนับสนุนด้วยคำสั่งซื้อระยะยาวจากลูกค้ารายใหญ่ พร้อมทั้งเสริมสร้างตำแหน่งสำคัญภายในห่วงโซ่อุปทานของแอปเปิลให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

TradingKey - ตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมีนาคมถึงต้นเดือนมิถุนายนของปีนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุน ในช่วงเวลาดังกล่าว ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงถึง 28% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 พุ่งสูงขึ้น 33% ในมุมมองของการจัดสรรสินทรัพย์ การลงทุนในดัชนี Nasdaq Composite ครอบคลุมหุ้นเกือบทั้งหมดที่จดทะเบียนใน Nasdaq โดยครอบคลุมทุกกลุ่มอุตสาหกรรม อาทิ เทคโนโลยี, การเงิน, การดูแลสุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งรวมถึงบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ชั้นนำอย่าง แอปเปิล, ไมโครซอฟท์ และอินวิเดีย ตลอดจนบริษัทที่กำลังเติบโตขนาดกลางและขนาดเล็กจำนวนมาก ช่วยให้มีการกระจายตัวที่สมดุลยิ่งขึ้นในทุกกลุ่มอุตสาหกรรมและทุกขนาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ดังนั้น การลงทุนในดัชนีนี้จึงถือเป็นการเดิมพันในศักยภาพการเติบโตระยะยาวของห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจใหม่ของสหรัฐฯ

Tradingkey - แอปเปิล (AAPL) ยื่นฟ้อง OpenAI อย่างเป็นทางการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในข้อหาขโมยความลับทางการค้า ซึ่งประจวบเหมาะกับช่วงเวลาสำคัญที่ OpenAI กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) การดำเนินคดีครั้งนี้ส่งผลให้ทั้งสองบริษัทที่เคยเป็นพันธมิตรที่ใกล้ชิดกันต้องเผชิญหน้ากันโดยตรง และเป็นสัญญาณว่าการแข่งขันระดับโลกในอุตสาหกรรม AI ได้ขยายขอบเขตจากอัลกอริทึมของโมเดลและการร่วมมือกันในระบบนิเวศ ไปสู่ข้อพิพาทด้านทรัพย์สินทางปัญญาเกี่ยวกับเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์พื้นฐาน ก่อนหน้านี้ การรวม ChatGPT เข้ากับระบบปฏิบัติการของ iPhone ในปี 2024 ถือเป็นเหตุการณ์ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการนำ AI มาใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ OpenAI ทุ่มงบ 6.4 พันล้านดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อกิจการ IO Products และเข้าสู่ภาคส่วนฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคอย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นการรุกคืบเข้าสู่ฐานที่มั่นสำคัญที่แอปเปิลได้บ่มเพาะมานานหลายทศวรรษ ความสัมพันธ์ของทั้งสองฝ่ายจึงเย็นชาลงอย่างรวดเร็ว แอปเปิลยืนยันว่า Siri เวอร์ชันใหม่ที่มีกำหนดจะเปิดตัวในฤดูใบไม้ร่วงนี้ จะยกเลิกการใช้ ChatGPT และเปลี่ยนไปใช้โมเดล AI Gemini ของกูเกิลแทน ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ที่เริ่มเห็นได้ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

TradingKey - การที่สหรัฐฯ ตกลงที่จะเจรจากับอิหร่านต่อไปและการเปิดตัวของเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ในวันนี้ ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดบวกถ้วนหน้า โดยดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม แม้ว่าการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะชะลอตัวลงก็ตาม เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 52,637.01 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 26,281.61 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.42% สู่ระดับ 7,575.39 จุด

TradingKey - โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาเรียกร้องให้ชาวอเมริกัน "ออกไปซื้อคอมพิวเตอร์เดลล์" อย่างเป็นสาธารณะ เดลล์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทรัมป์นั้นคุ้มค่าต่อการลงทุนหรือไม่? ในฐานะนักลงทุน คุณรู้จักบริษัทนี้ดีเพียงใด?

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก Circle (CRCL) ผู้นำด้าน Stablecoin รายงานความก้าวหน้าครั้งสำคัญด้านกฎระเบียบ โดยบริษัทประกาศอย่างเป็นทางการว่าได้รับอนุมัติจากสำนักงานผู้ตรวจการเงินแผ่นดินของสหรัฐฯ (OCC) ในการจัดตั้ง Circle National Trust ซึ่งเป็นธนาคารทรัสต์สกุลเงินดิจิทัลระดับชาติ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้หุ้น Circle พุ่งขึ้นมากกว่า 16% ในระหว่างวันสู่ระดับสูงสุดที่ 72.85 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบสองเดือน ทั้งนี้ ณ ขณะที่เขียน รายงานระบุว่าการปรับตัวขึ้นของ Circle ได้ลดช่วงบวกลงเหลือ 4.4% โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ 65.8 ดอลลาร์

TradingKey - เอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) - WI (SKHYV) เปิดตัวที่ระดับ 170 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาเสนอขายที่ 149 ดอลลาร์ อยู่ 14.09% โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตะระดับ 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ ปัจจุบันรั้งอันดับ 11 ในสหรัฐฯ ตามมูลค่าตลาด ซึ่งต่ำกว่าเทสลา (Tesla) แต่สูงกว่าอีไล ลิลลี่ (Eli Lilly) ทั้งนี้ มีรายงานว่าการซื้อขายแบบ When-issued (WI) ได้ดำเนินการเมื่อวันศุกร์ภายใต้สัญลักษณ์หุ้นชั่วคราว SKHYV และจะเปลี่ยนมาใช้สัญลักษณ์หุ้นปกติ SKHY อย่างเป็นทางการในวันจันทร์หน้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของมาร์เวลล์ เทคโนโลยี (MRVL) ปรับตัวลดลง โดยร่วงลง 3.38% สู่ระดับ 235 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน มีรายงานว่า Dylan Patel ผู้ก่อตั้ง SemiAnalysis ระบุว่าการนำเทคโนโลยี co-packaged optics (CPO) มาใช้ในวงกว้างอาจถูกเลื่อนออกไปจนถึงช่วงปลายปี 2028 หรือ 2029 โดย Patel ชี้ให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนจากการผลิต (yield) การออกแบบชิป และความพร้อมของห่วงโซ่อุปทานในปัจจุบันยังไม่บรรลุมาตรฐานสำหรับการนำไปใช้งานในระดับแมส นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม Rubin ของเอ็นวีเดีย (Nvidia) และสถาปัตยกรรม Feynman รุ่นถัดไปจะยังคงใช้โซลูชันแบบทองแดงทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าการใช้ CPO ในฝั่งของ GPU จะต้องรอการพัฒนาชิปไปอีกหลายรุ่น

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของเมตา แพลตฟอร์มส์ (META) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในช่วงเวลาหนึ่งของการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นมีการซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 655.45 ดอลลาร์ หลังจากที่เมตาปิดตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.7% ในวันซื้อขายก่อนหน้า

TradingKey - ท่ามกลางสถานการณ์ราคาน้ำมันโลกที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์และแรงกดดันด้านต้นทุนในอุตสาหกรรมที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เดลตา แอร์ไลน์ (Delta Air Lines) ซึ่งเป็นสายการบินที่ทำกำไรสูงสุดของสหรัฐฯ ได้รายงานผลการดำเนินงานที่สูงกว่าความคาดหมายของตลาด

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก เอสเค ไฮนิกซ์ (SKHY) จะเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq อย่างเป็นทางการ โดยกำหนดราคาที่ 149 ดอลลาร์ต่อ ADR การระดมทุนประมาณ 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ในครั้งนี้ ส่งผลให้การเสนอขายดังกล่าวแซงหน้าสถิติเดิมของอาลีบาบาในปี 2014 ที่ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และกลายเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ในสหรัฐฯ โดยบริษัทต่างชาติที่มีมูลค่าสูงที่สุด

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.34% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.05% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.12%

TradingKey - ศึกชิงกิจการของอีซี่เจ็ต (easyJet) พลิกผันอย่างรวดเร็วภายในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ หลังจากที่อพอลโล โกลบอล แมเนจเมนต์ (APO) ยักษ์ใหญ่ด้านไพรเวทอิควิตี้จากสหรัฐฯ ได้ยื่นข้อเสนอซื้อกิจการมูลค่า 5.7 พันล้านปอนด์ ซึ่งสูงกว่าข้อเสนอของคาสเซิลเลก (Castlelake) ที่เคยบรรลุข้อตกลงในหลักการไปก่อนหน้านี้ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลให้สงครามการประมูลเพื่อครอบครองสายการบินราคาประหยัดที่มีขนาดใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของยุโรปทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น