การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) อีลอน มัสก์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) และเทสลา (TSLA) เปิดเผยผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X ว่า การฝึกฝน Grok 4.6 ซึ่งเป็นโมเดลขนาดใหญ่รุ่นถัดไปที่พัฒนาโดย xAI บริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์ของเขา ได้เข้าสู่ขั้นตอนสุดท้ายแล้ว และคาดว่าจะเสร็จสิ้นการฝึกฝนเบื้องต้นในสัปดาห์หน้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม (เวลาตะวันออก) ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดลบยกแผงและบันทึกผลขาดทุนรายสัปดาห์ การเทขายในกลุ่ม AI และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยังคงขยายตัวเป็นวงกว้าง ขณะที่ความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีค

TradingKey - ในสัปดาห์หน้า ตลาดการเงินทั่วโลกจะจับตาดูหนึ่งในการตัดสินใจครั้งสำคัญที่สุดของธนาคารกลางในเดือนกรกฎาคม โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยล่าสุด ซึ่งนักลงทุนต่างเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิดว่าประธานคริสติน ลาการ์ด จะส่งสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายสำหรับเดือนกันยายนหรือไม่ ในขณะเดียวกัน จะมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นประจำเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ ญี่ปุ่น และยูโรโซน ซึ่งจะช่วยให้เห็นเบาะแสใหม่เกี่ยวกับการเริ่มต้นของเศรษฐกิจโลกในไตรมาสที่ 3 ส่วนทางด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฤดูกาลประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ยังคงดำเนินต่อไปอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - ณ วันที่ 16 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของเอ็นวีเดีย (NVDA) ปิดที่ 207.4 ดอลลาร์ ลดลง 2.4% ในวันดังกล่าว แม้ว่าราคาหุ้นของเอ็นวีเดียจะมีการปรับฐานมาตั้งแต่เดือนมิถุนายน แต่ราคาได้เริ่มทรงตัวและดีดตัวกลับในเดือนกรกฎาคม โดยมีกำไรสะสมรายเดือนอยู่ที่ 3.65% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดยังคงสนับสนุนตรรกะการเติบโตด้าน AI ในระยะยาวของเอ็นวีเดียอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - อุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่ทั่วโลกยังคงอยู่ในช่วงของการขยายตัวอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุน การเติบโตของอุตสาหกรรมไม่ได้หมายความว่าบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าทุกแห่งจะกลายเป็นผู้ชนะ ท่ามกลางบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าที่เป็นตัวแทนสำคัญสองแห่งอย่าง เทสลา (TSLA) และ ริเวียน (RIVN) หุ้นตัวใดมีความเหมาะสมสำหรับการถือครองในระยะยาวมากกว่ากัน?

ด้วยแรงขับเคลื่อนจากกระแส AI และความต้องการที่แข็งแกร่งในการขยายกำลังการผลิต HBM ราคาหุ้นของ ASML พุ่งสูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ส่งผลให้วาณิชธนกิจในวอลล์สตรีทต่างพร้อมใจกันปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย แม้ว่ามูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูงอาจนำไปสู่ความผันผวนในระยะสั้นในช่วงระหว่าง 1,700 ถึง 2,000 ดอลลาร์ แต่มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาหุ้นจะทรงตัวเหนือระดับ 2,000 ดอลลาร์ได้ภายในสิ้นปี ในระยะยาว ด้วยแรงหนุนจากการผูกขาดในตลาดอุปกรณ์อย่างเบ็ดเสร็จ ราคาหุ้นถูกคาดการณ์ว่าจะพุ่งทะลุ 3,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2026 ตามเวลาตะวันออก สเปซเอ็กซ์ (SPCX) ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้วยมูลค่าการระดมทุนขั้นต้นประมาณ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างสถิติใหม่สำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ระดับโลก

TradingKey - ดัชนี S&P 500 ประสบกับความผันผวนในระดับสูงในช่วงที่ผ่านมา ณ ราคาปิดตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ดัชนี S&P 500 อยู่ที่ 7,533.77 จุด ปรับตัวลดลง 0.51% ในวันดังกล่าว แม้จะมีการย่อตัวลงในระยะสั้น แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และสถาบันต่าง ๆ ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตของดัชนี S&P 500

TradingKey - ท่ามกลางสถานการณ์การปรับฐานลงของกลุ่มเทคโนโลยี AI ในภาพรวม แอปเปิล (Apple - AAPL) ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นเพียงลำพัง โดยได้รับแรงหนุนจากปราการทางธุรกิจในระบบนิเวศที่เป็นเอกลักษณ์และผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง หลังจากราคาหุ้นพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 323.45 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ราคาหุ้นได้ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งที่ 327.5 ดอลลาร์ ในวันที่ 15 กรกฎาคม ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ของบริษัทอยู่ที่ 4.81 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลให้แอปเปิลเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นอันดับสองในสหรัฐฯ ในขณะที่กำลังเข้าใกล้ระดับประวัติศาสตร์ที่ 5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยตามหลังเพียงอินวิเดีย (Nvidia - NVDA) ที่มีมูลค่า 5.13 ล้านล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (Year-to-Date) ของแอปเปิลในปี 2026 เพิ่มขึ้นถึง 16% ซึ่งถือเป็นผู้นำในกลุ่ม "Mag 7" เช่นกัน

TradingKey - เดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่า สเปซเอ็กซ์ (SPCX) กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เพื่อขายกำลังการประมวลผล โดยข้อตกลงดังกล่าวอาจมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และหากมีการบรรลุข้อตกลง จะถือเป็นสัญญาโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญฉบับล่าสุดสำหรับกลุ่มบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านจรวด ดาวเทียม และปัญญาประดิษฐ์แบบครบวงจรของอีลอน มัสก์ รายงานระบุว่ารูปแบบความเป็นพันธมิตรของข้อตกลงนี้มีความคล้ายคลึงกับข้อตกลงก่อนหน้าที่สเปซเอ็กซ์ทำร่วมกับกูเกิล (GOOGL) ของบริษัทอัลฟาเบต และบริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างแอนโทรปิก (Anthropic) การเจรจาดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่กองทัพสหรัฐฯ กำลังหาทางสร้างศูนย์ข้อมูลภายในฐานทัพทหาร เพื่อเสริมสร้างขีดความสามารถในการประมวลผลอัตโนมัติ

TradingKey - ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเกณฑ์มาตรฐานหลักทั้งสองสัญญาปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ขณะที่ตลาดมุ่งความสนใจไปที่การรายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้าของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ได้แก่ กูเกิล, เทสลา, อินเทล และเอสเอพี ซึ่งส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายซบเซา ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับแรงเทขาย ในขณะที่หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำเริ่มมีเสถียรภาพ เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.77% สู่ระดับ 52,146.42 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.40% สู่ระดับ 25,520.24 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.01% สู่ระดับ 7,457.69 จุด

TradingKey - GPU ของอินวิเดีย (NVDA) เคยเป็นตัวเลือกที่ขาดไม่ได้สำหรับการฝึกฝนโมเดล AI ขนาดใหญ่ในประเทศจีน โดยก่อนหน้านี้เคยผูกขาดส่วนแบ่งตลาดชิปสำหรับฝึกฝน AI ภายในประเทศมากกว่า 95% อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางการแข่งขันด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์โลก ส่วนแบ่งตลาดชิป AI ของอินวิเดียในตลาดอย่างเป็นทางการของจีนกำลังดิ่งลงสู่ระดับศูนย์

TradingKey - เมตา แพลตฟอร์มส์ (META) มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จากโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์คอมพิวติ้งของบริษัท โดยรายงานจากสื่อระบุว่า เมตากำลังอยู่ในระหว่างการเจรจาขั้นต้นกับ แอนโธรปิก (Anthropic) บริษัทด้าน AI ชั้นนำ เพื่อเช่าทรัพยากรด้านการประมวลผลจากศูนย์ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเมตา ซึ่งความร่วมมือระยะเวลาสองปีนี้อาจมีมูลค่าสูงถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ หากมีการลงนามอย่างเป็นทางการ ข้อตกลงดังกล่าวจะถือเป็นธุรกรรมครั้งสำคัญที่แสดงถึงการปรับเปลี่ยนของเมตาจากการใช้สินทรัพย์ด้านการประมวลผลเพื่อการดำเนินงานภายในองค์กรเพียงอย่างเดียว ไปสู่การสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จากภายนอก ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของเมตาฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยลดช่วงลบจากการร่วงลงกว่า 5% ในช่วงต้นของการซื้อขายมาอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 2% และ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นปรับตัวลดลง 2.06% อยู่ที่ 650.82 ดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ แอปเปิล (AAPL) ได้แซงหน้า เอ็นวิเดีย (NVDA) ขึ้นเป็นบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงที่สุดในโลกเป็นการชั่วคราว โดยหุ้นของเอ็นวิเดียปรับตัวลดลงมากถึง 3% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดลงเหลือประมาณ 4.84 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของแอปเปิลเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับใกล้เคียง 4.88 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากนั้นราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทได้ดีดตัวกลับขึ้นมา โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว การปรับตัวลดลงของเอ็นวิเดียแคบลงเหลือประมาณ 1.5% โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 4.95 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนแอปเปิลปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.08% ทำให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตะระดับ 4.91 ล้านล้านดอลลาร์

TradingKey - แม้ว่าหลายสถาบันจะปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ ทีเอสเอ็มซี (TSM) หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นกลับร่วงลงต่ำกว่าระดับ 400 ดอลลาร์ในวันนี้ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นร่วงลง 2.43% มาอยู่ที่ 399.80 ดอลลาร์ ข้อมูลระบุว่ากำไรสุทธิในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทเติบโตขึ้น 77% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่รายได้ อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 3 ล้วนสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในขณะเดียวกัน สัดส่วนของเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโต

TradingKey - เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก แซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI ได้โพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียล X โดยระบุว่าผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาต่ำกว่าความคาดหมาย และเขาขอรับผิดชอบหลักต่อผลลัพธ์ดังกล่าว อัลต์แมนให้คำมั่นว่าปีที่กำลังจะถึงนี้จะเป็นช่วงเวลาที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทนับตั้งแต่ก่อตั้งมา นอกจากนี้ เขายังระบุว่าเป้าหมายสูงสุดของ AI คือการเพิ่มขีดความสามารถให้ผู้คนมีเสรีภาพ ความเป็นอิสระ และความมั่งคั่งมากขึ้น แทนที่จะขับเคลื่อนทางเลือกของผู้ใช้ผ่านความกลัว

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ร่วงลงมากกว่า 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยราคาหุ้นหลุดระดับ 130 ดอลลาร์ และคาดว่าจะทำสถิติต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลังจากตลาดเปิดทำการ สาเหตุสำคัญมาจากการยกเลิกเที่ยวบินทดสอบยานสตาร์ชิป (Starship) ครั้งที่ 13 ตามกำหนดการอย่างกะทันหันในช่วงเวลาก่อนการปล่อยตัวเพียงไม่นาน

TradingKey - เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามร่วงลงพร้อมกัน โดยล่าสุด ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ร่วงลง 1.67% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.79% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส ปรับตัวลดลง 0.52%

TradingKey - หุ้นเน็ตฟลิกซ์ (NFLX) ร่วงลงมากถึง 10.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่การคาดการณ์ (guidance) รายได้และกำไรไตรมาสที่ 3 ของบริษัทออกมาต่ำกว่าความคาดหมายของตลาดทั้งสองส่วน ซึ่งกระตุ้นความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตอีกครั้ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ราคาหุ้นของไอบีเอ็ม (IBM) ร่วงลงมากกว่า 25% ซึ่งเป็นการลดลงภายในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 60 ปี ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่มีอายุนับศตวรรษซึ่งอยู่ในแถวหน้าทั้งในด้าน AI และควอนตัมคอมพิวติ้ง (quantum computing) ต้องเผชิญกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สูญหายไปประมาณ 6.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในวันเดียว เบื้องหลังการร่วงลงอย่างรุนแรงครั้งนี้เผยให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง นั่นคือ ฮาร์ดแวร์สำหรับการประมวลผล AI กำลังเข้าเบียดบังงบประมาณด้านซอฟต์แวร์ขององค์กรมากขึ้นเรื่อย ๆ