การวิเคราะห์

Microsoft รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 เมื่อวันที่ 29 เมษายน บทความนี้วิเคราะห์เจาะลึกถึงผลกระทบจากการปรับโครงสร้างข้อตกลงกับ OpenAI โดยพิจารณาผ่านตัวชี้วัดหลัก 3 ประการ ได้แก่ การเติบโตของ Azure, อัตราการเข้าถึงตลาดของ Copilot ที่ 3.3% และงบรายจ่ายลงทุน (Capital Expenditure) จำนวน 1.1 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อประเมินว่าค่า Forward P/E ของ MSFT ที่ 22 เท่า ถือเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนระยะยาวหรือไม่

TradingKey - เมื่อวันที่ 27 เมษายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของ Nvidia ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการใช้จ่ายด้านทุนในเทคโนโลยี AI ส่งผลให้ราคาหุ้นปิดบวก 4% ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 216.83 ดอลลาร์ และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาต

TradingKey - Microsoft (MSFT) มีกำหนดรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2026 หลังปิดตลาดในวันที่ 29 เมษายน ตามเวลาตะวันออก (ET) ในฐานะหนึ่งในยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่มีความตื่นตัวสูงสุดในการขับเคลื่อนกลยุทธ์ AI ระดับโลก รายงานฉบับนี้จึงถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับการประเมินการสร้างรายได้จากเทคโนโลยี AI ในวงกว้างอย่างเป็นรูปธรรม

สรุปภาวะตลาดจากการที่ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.12% เมื่อวันจันทร์ โดยมีประเด็นสำคัญคือการพุ่งขึ้นของหุ้น Qualcomm จากกระแส AI การเข้าซื้อกิจการของ Organon และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ยังครอบคลุมถึงความเสี่ยงจากธุรกรรม Carry Trade ของ BoJ การแยกจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของ Microsoft และ OpenAI ร

TradingKey - Meta Platforms (META) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ภายหลังการปิดตลาดในวันที่ 29 เมษายน โดยตลาดคาดการณ์ว่ารายได้รายไตรมาสจะอยู่ที่ประมาณ 5.55 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 31% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ซึ่งอยู่ภายในกรอบแนวโน้ม (guidance) เดิมที่บริษัทเคยคาดการณ์ไว้ที่ 5.35 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 5.65 หมื่นล้านดอลลาร์ สำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS) คาดการณ์ไว้ที่ 6.69 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ แม้ธุรกิจโฆษณาจะมีการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากเครื่องมือ AI แต่แผนการเพิ่มงบรายจ่ายฝ่ายทุน (capital expenditure) ในปี 2026 ขึ้นเป็นสองเท่าสู่ระดับ 1.35 แสนล้านดอลลาร์ ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันอัตรากำไร (profit margins) อย่างต่อเนื่อง

TradingKey - ภายหลังการปิดตลาดเมื่อวันที่ 6 เมษายน (เวลาตะวันออก) Broadcom (AVGO) ได้ประกาศข้อตกลงการจัดหาระยะยาวกับ Google (GOOGL) จนถึงปี 2031 เพื่อออกแบบและจัดหาหน่วยประมวลผล TPU รุ่นถัดไปและส่วนประกอบด้านเครือข่าย ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 6.21% สู่ระดับ 333.97 ดอลลาร์ในวันถัดมา ต่อมาเมื่อวันอาทิตย์ที่ 19 เมษายน มีรายงานข่าวว่า Google กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับ Marvell Technology (MRVL) เพื่อร่วมกันพัฒนาชิป AI ที่ออกแบบเฉพาะจำนวนสองรุ่น ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.83% สู่ระดับ 147.84 ดอลลาร์ในวันรุ่งขึ้น

TradingKey - ดัชนีตลาดหุ้นหลักทั่วโลกหลายแห่งเพิ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกัน 18 วันทำการ ซึ่งถือเป็นช่วงการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากที่ลดลงเกือบ 10% ดัชนี S&P 500 ใช้เวลาเพียง 11 วันทำการในการกลับสู่ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง และพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ณ สิ้นวันทำการดังกล่าว ดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.8% ปิดที่ 7,165.08 จุด หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 7,168.59 จุด

TradingKey - ภายหลังปิดตลาดในวันที่ 30 เมษายน ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) บริษัท Apple (AAPL.US) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งถือเป็นการรายงานผลประกอบการครั้งแรกนับตั้งแต่ Tim Cook ประกาศแผนการเกษียณอายุ

การคาดการณ์ราคาหุ้น Intel ระหว่างปี 2026–2030 โดยวิเคราะห์การฟื้นตัวสู่ระดับ 62.36 ดอลลาร์ รายงานฉบับนี้พิจารณาการปรับทิศทางธุรกิจสู่โรงงานรับจ้างผลิต (foundry) ของ CEO Lip-Bu Tan ผลกระทบจากกฎหมาย CHIPS Act และโรดแมปกระบวนการผลิต 18A พร้อมนำเสนอแนวโน้มการฟื้นตัว (turnaround) โดยมีราคาเป้าหมายกรณีขาขึ้น (bull target) ในปี 2030 ที่ 118.66 ดอลลาร์ ในขณะที่ Intel กำลังท้าชิงความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมซิลิคอนกับ TSMC

TradingKey - SanDisk (SNDK) ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ เตรียมเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 ภายหลังการปิดตลาดในวันพฤหัสบดีที่ 30 เมษายน โดยคาดการณ์โดยรวมของตลาดระบุว่าจะมีรายได้ประมาณ 4.65 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ประมาณ 14.30 ดอลลาร์ ทั้งนี้ แนวโน้มผลประกอบการที่ SanDisk ระบุไว้เองนั้นมีช่วงรายได้อยู่ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ถึง 4.8 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ปรับปรุงแล้วที่ 12 ถึง 14 ดอลลาร์ เมื่อเปรียบเทียบกับรายได้ในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทซึ่งอยู่ที่ 3.025 พันล้านดอลลาร์ โดยตลาดจะให้ความสนใจว่าอุปสงค์พื้นที่เก็บข้อมูลระดับองค์กรที่ขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐาน AI จะสามารถรักษาการเติบโตอย่างก้าวกระโดดได้หรือไม่ รวมถึงความยั่งยืนของการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคา NAND

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 เมษายน ตามเวลาตะวันออก Procter & Gamble (PG) ผู้นำในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินล่าสุด โดยรายงานระบุว่าแม้รายได้จะปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่อัตรากำไรขั้นต้นกลับปรับตัวลดลง

ดัชนี S&P 500 ทะลุระดับ 7,000 จุด ท่ามกลางสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่คลี่คลายลงและผลประกอบการไตรมาส 1 ที่แข็งแกร่ง นำเสนอมุมมองเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed พร้อมบทวิเคราะห์ล่วงหน้าของการประชุม FOMC และรายงานยอดค้าปลีกที่กำลังจะเกิดขึ้น เพื่อการวางกลยุทธ์

สำรวจการคาดการณ์ราคาหุ้น Tesla สำหรับปี 2030 บทวิเคราะห์นี้ครอบคลุมการปรับทิศทางของ TSLA ไปสู่ AI, Robotaxis และหุ่นยนต์ Optimus โดยมีการประเมินสถานการณ์กรณีขาขึ้น (Bull Case) และขาลง (Bear Case) สำหรับเป้าหมายราคาที่ 3,000 ดอลลาร์ พร้อมรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประมาณการมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาว

Tradingkey - UPS ยักษ์ใหญ่ด้านโลจิสติกส์ของสหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสแรกของปี 2026 ก่อนเปิดตลาดในวันที่ 28 เมษายน ตามการคาดการณ์ของตลาด คาดว่ารายได้ในไตรมาสแรกของ UPS จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญสู่ระดับ 2.1 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้น (EPS) คาดการณ์ไว้ที่ 1.06 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 28.9% จาก 1.49 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ท่ามกลางความคาดหวังที่ระมัดระวังของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโต ประสิทธิภาพของการปรับโฉมกลยุทธ์ (strategic transformation) ที่กำลังดำเนินอยู่ของบริษัทจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการพิสูจน์ความยืดหยุ่นของกำไรในรายงานฉบับนี้

TradingKey - Google มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกในวันที่ 29 เมษายน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนไว้ที่ 175 พันล้านดอลลาร์ ถึง 185 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ โดยส่วนใหญ่จัดสรรให้กับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI จุดสนใจของตลาดจึงเปลี่ยนไปมากกว่าเพียงแค่เสถียรภาพของรายได้โดยรวม ขณะนี้นักลงทุนกำลังวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของแต่ละกลุ่มธุรกิจอย่างละเอียดมากขึ้น เพื่อประเมินว่าการลงทุนใน AI สามารถเปลี่ยนเป็นการเติบโตที่แท้จริงได้มากน้อยเพียงใด

TradingKey - โคคา-โคล่า (KO.US) ผู้ผลิตเครื่องดื่มรายใหญ่ที่สุดของโลก เตรียมเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2026 ก่อนเปิดตลาดในวันที่ 28 เมษายน ซึ่งถือเป็นรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งแรกนับตั้งแต่ Henrique Braun เข้ารับตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่

TradingKey - การทำความเข้าใจอนาคตของ Meta Platforms (META) จำเป็นต้องวางมุมมองที่ผู้คนมีต่อบริษัทในปัจจุบันลง แทนที่จะนิยามว่าเป็น "เว็บไซต์โซเชียลมีเดียที่เพียงพยายามนำ AI มาใช้" เราควรเปลี่ยนมามองบริษัทในฐานะ "แพลตฟอร์มโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งบังเอิญเป็นเจ้าของแอปพลิเคชันโซเชียลมีเดียยอดนิยมส่วนใหญ่ของโลก"

TradingKey - Amazon (AMZN) ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซของสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ประจำปี 2026 ในวันที่ 29 เมษายน โดยจากการคาดการณ์เฉลี่ยของตลาด (Consensus) ล่าสุดจาก FactSet แพลตฟอร์มข้อมูลทางการเงิน ระบุว่ารายได้ในไตรมาส 1 ของบริษัทคาดว่าจะแตะระดับ 1.772 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุง (Adjusted EPS) คาดการณ์อยู่ที่ 1.63 ดอลลาร์

เจาะลึกเหตุผลที่ Tesla (TSLA) กำลังแยกตัวออกจากตลาดรถยนต์ไฟฟ้าในปี 2026 พร้อมสำรวจว่า AI, โรโบแท็กซี่ (Robotaxis) และระบบกักเก็บพลังงาน กำลังกำหนดนิยามใหม่ให้กับมูลค่าบริษัทที่ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐได้อย่างไร ในขณะที่บริษัทกำลังเปลี่ยนผ่านจากการเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไปสู่การเป็นยักษ์ใหญ่ด้านหุ่นยนต์และเทคโนโลยีอัจฉริยะแบบครบวงจรแนวดิ่ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 เมษายน Nike เริ่มดำเนินการเลิกจ้างพนักงานอีกระลอก ซึ่งเป็นครั้งที่สองของปีนี้ แม้ดูเหมือนจะเป็นมาตรการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพตามปกติ แต่ภายใต้สภาวะที่ราคาหุ้นเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องและการฟื้นตัวของธุรกิจหลักยังคงซบเซา ความเคลื่อนไหวดังกล่าวดูเหมือนจะเป็นการปรับโครงสร้างองค์กรและรูปแบบการเติบโตเชิงรุกโดยฝ่ายบริหารมากกว่า สำหรับตลาดแล้ว การเลิกจ้างพนักงานไม่ใช่ประเด็นหลักที่ต้องจับตา แต่กุญแจสำคัญสู่การฟื้นตัวของมูลค่าหุ้นยังคงขึ้นอยู่กับว่าการปรับปรุงสินค้าคงคลัง อัตรากำไร และอุปสงค์ จะเห็นผลอย่างเป็นรูปธรรมในเร็วๆ นี้หรือไม่