การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องสามรายว่า NVIDIA (NVDA) ได้แจ้งแก่ลูกค้าในประเทศจีนว่า Vera CPU รุ่นใหม่ซึ่งออกแบบมาสำหรับศูนย์ข้อมูล AI โดยเฉพาะ จะพร้อมวางจำหน่ายเร็วที่สุดในเดือนสิงหาคมนี้ และได้เปิดให้สั่งจองแล้วในขณะนี้ ทั้งนี้ CPU สถาปัตยกรรม Arm ดังกล่าวได้เปิดตัวไปเมื่อเดือนมีนาคม และถือเป็นโปรเซสเซอร์แบบสแตนด์อโลน (standalone) รุ่นแรกของ NVIDIA ที่ออกแบบมาเพื่อปัญญาประดิษฐ์อัตโนมัติ (autonomous AI) โดยเฉพาะ ขณะนี้กำลังการผลิตได้รับการจัดเตรียมพร้อมแล้วในขณะที่บริษัทเปลี่ยนจุดมุ่งหมายไปสู่การทำตลาดเชิงพาณิชย์อย่างเต็มตัว

การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX กำลังได้รับความต้องการอย่างล้นหลาม อย่างไรก็ตาม ปัจจัยดังกล่าวไม่ได้เป็นหลักประกันว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงจากการปรับฐานของราคาอย่างรุนแรงภายหลังการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

Tradingkey – เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ทรัมป์ได้ประกาศยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่าน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นผู้นำในการปร

TradingKey - เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่านที่มีกำหนดการในคืนนี้ การผ่อนคลายของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเป็นวงกว้าง โดยมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.86% ปิดที่ 50,848.75 จุด ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 1.75% ปิดที่ 7,394.30 จุด และดัชนี Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 2.54% ปิดที่ 25,809.66 จุด

Tradingkey - 11 มิถุนายน: ราคาสินทรัพย์ทั่วโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรง โดยราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบหลักทั้งสองประเภททรุดตัวลงอย่างหนัก ขณะที่ราคาทองคำสปอตพุ่งสูงขึ้น ด้านดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ หลักทั้งสามดัชนีแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ณ เวลาที่รายงาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ลดลง 3.72% สู่ระดับ 86.68 ดอลลาร์ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ลดลง 3.86% สู่ระดับ 89.52 ดอลลาร์ ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 2% สู่ระดับ 4159 ดอลลาร์ สำหรับดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ หลักทั้งสามปรับตัวขึ้นยกแผง โดย Dow futures บวก 1.58%, Nasdaq 100 futures บวก 2.33% และ S&P 500 futures บวก 1.31%

TradingKey - 11 มิถุนายน: SpaceX เตรียมจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq โดยแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องระบุว่า การเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ SpaceX ได้รับความต้องการจองซื้อจากนักลงทุนมูลค่ารวมกว่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายการระดมทุนที่วางไว้ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 3.5 - 4 เท่า โดยความตื่นตัวของตลาดนั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ขณะนี้ตลาดมีความกังวลว่าการทำ IPO ที่ทำลายสถิตินี้จะก่อให้เกิดสภาวะ "สภาพคล่องเหือดแห้ง" (liquidity drain) ในตลาดหุ้น และดึงเม็ดเงินจำนวนมากออกจากตลาดรอง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อมูลค่า (valuation) เป็นการชั่วคราวในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลและ CPU ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ได้รับความนิยมสูงสุดสำหรับปี 2026 รวมถึงหุ้นหลักอย่าง Micron (MU), SanDisk (SNDK), Intel (INTC) และ AMD (AMD)

ราคาหุ้นของ Adobe ทรงตัวก่อนการรายงานผลประกอบการ โดยตลาดให้ความสนใจไปที่ความคืบหน้าของความร่วมมือกับ Nvidia และการสร้างรายได้จากเครื่องมือ Firefly AI

การใช้จ่ายด้านทุนจำนวนมหาศาลของ Oracle ได้ก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้นักลงทุนเทขายหุ้นเพื่อเป็นการป้องกันไว้ก่อน

TradingKey - ในวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (pre-market) โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวัน เนื่องจากตลาดซึมซับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงผลกระทบจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่พุ่งสูงเกินคาดของวันก่อนหน้าได้ชั่วคราว ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Jones Futures ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.83% ดัชนี S&P 500 Futures เพิ่มขึ้นประมาณ 0.76% และดัชนี Nasdaq Futures พุ่งขึ้นราว 1.22%

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก เดอะ วอลล์ สตรีท เจอร์นัล (The Wall Street Journal) รายงานว่า OpenAI กำลังพิจารณาลดค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้ใช้งานลงอย่างมีนัยสำคัญ (โดยเฉพาะการกำหนดราคาต่อโทเคน) เพื่อดึงดูดลูกค้าจาก Anthropic ซึ่งเป็นคู่แข่งรายสำคัญ

TradingKey - เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง 2.6% บันทึกสถิติการปรับตัวลดลงรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ในขณะเดียวกัน มีกระแสเงินทุนไหลออกจากหุ้นสหรัฐฯ โดยข้อมูลจาก Jill Carey Hall นักกลยุทธ์ของ Bank of America ระบุว่า ลูกค้ามียอดขายสุทธิในหุ้นสหรัฐฯ รวมทั้งสิ้น 1.44 หมื่นล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สุทธิจากกระแสเงินทุนไหลเข้าใน ETF) โดยมีการไหลออกของเงินทุนจากหุ้นรายตัวแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.42 หมื่นล้านดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน สำนักข่าวยอนฮัปรายงานว่า แซม อัลต์แมน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ OpenAI มีแผนจะเดินทางเยือนเกาหลีใต้ในสัปดาห์หน้า และจะเข้าเยี่ยมชมสำนักงานใหญ่ของซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ณ เมืองซูวอน ในวันที่ 15 มิถุนายน โดยวาระสำคัญของการเยือนในครั้งนี้คือการผลักดันความร่วมมือเกี่ยวกับการบูรณาการปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้าสู่การดำเนินธุรกิจของซัมซุงอย่างครอบคลุม

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน ดัชนี CPI เดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ประกอบกับคำขู่ครั้งใหม่ของทรัมป์เกี่ยวกับการใช้กำลังทางทหารต่ออิหร่าน ปัจจัยเหล่านี้ได้บั่นทอนบรรยากาศการลงทุนในตลาด ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลง โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัว

TradingKey — เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก หุ้นของ Oracle (ORCL) ร่วงลงกว่า 7% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นปรับตัวลดลง 4.85% มาอยู่ที่ระดับ 191.49 ดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 4 รายได้รวมของ Oracle พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.92 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.91 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มขึ้น 20% หากคำนวณตามเกณฑ์อัตราแลกเปลี่ยนคงที่

Tradingkey - เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ประกอบกับการที่ทรัมป์ออกมาข่มขู่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารครั้งใหม่ต่ออิหร่าน ได้ส่งผลกดดันต่อบรรยากาศการลงทุนในตลาด ทำให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับการร่วงลงอย่างกว้างขวาง ณ เวลาปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลง 1.87% สู่ระดับ 49,918.78 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.62% สู่ระดับ 7,266.99 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.98% สู่ระดับ 25,169.5 จุด

TradingKey - OpenAI และ Visa (V) ประกาศร่วมกันเมื่อวันพุธถึงการรวมบริการชำระเงินของ Visa เข้ากับแพลตฟอร์ม OpenAI ซึ่งช่วยให้ AI Agent สามารถดำเนินการซื้อสินค้าและชำระเงินออนไลน์ได้โดยอัตโนมัติภายหลังจากได้รับอนุมัติจากผู้ใช้ โดยถือเป็นการขยายขอบเขตข้อตกลงความร่วมมือที่มีอยู่เดิมระหว่างทั้งสองบริษัท ในระดับการใช้งาน ผู้ใช้สามารถสั่งการให้ AI Agent ปฏิบัติภารกิจต่าง ๆ เช่น การชำระบิลและการซื้อสินค้าอุปโภคบริโภค ขณะที่ผู้ค้าปลีกออนไลน์จะรองรับคำขอทำธุรกรรมที่เริ่มโดย AI Agent ทั้งนี้ ChatGPT ในฐานะแพลตฟอร์ม AI ที่มีการรับรู้แบรนด์สูงสุดในหมู่ผู้บริโภค จะทำหน้าที่เป็นช่องทางหลักสำหรับการปรับใช้ความสามารถด้านการชำระเงินนี้

TradingKey - SpaceX มีแผนที่จะกำหนดราคาหุ้นในวันพฤหัสบดีและเริ่มทำการซื้อขายในวันศุกร์นี้ การเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ ซึ่งมีแนวโน้มจะเป็นหนึ่งในการทำ IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ได้เผชิญกับความกังขาจากสาธารณชน โดยเฉพาะจาก Brad Briner เหรัญญิกรัฐนอร์ทแคโรไลนา ซึ่งระบุว่าด้วยมูลค่าบริษัท SpaceX ภายใต้การนำของ Elon Musk ที่สูงถึง 1.77 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้ "โอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้น (upside) มีจำกัดแล้ว" และเขาจะไม่นำเงินจากกองทุนบำนาญไปใช้ในการซื้อหุ้นโดยตรง

TradingKey - ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ โพสต์ข้อความผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียเมื่อวันพุธ โดยระบุว่าอิหร่านประวิงเวลาการเจรจาเพื่อทำข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวมานานเกินไป และจะต้อง "ชดใช้" (pay a price) ต่อการกระทำดังกล่าว ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นภายหลังการโจมตีโต้ตอบกันอีกครั้งในช่วงข้ามคืน ซึ่งสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อข้อตกลงหยุดยิงระยะเวลาสองเดือนที่เปราะบางอยู่แล้ว ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวสูงขึ้นขานรับข่าวดังกล่าว โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุระดับ 93 ดอลลาร์ชั่วคราวก่อนจะลดช่วงบวกลงบางส่วน แต่ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางความกังวลของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นว่าโอกาสในการเจรจาเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งนั้นเริ่มริบหรี่ลงทุกที

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ได้เปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งผลลัพธ์ที่ออกมานั้นเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ โดยดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับระดับ 0.6% ในเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงขึ้นจากระดับ 3.8% ในเดือนเมษายน สำหรับดัชนี CPI พื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าระดับ 0.4% ที่บันทึกไว้ในเดือนเมษายน ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานรายปีขยับขึ้นสู่ระดับ 2.9% จากเดิมที่ระดับ 2.8% ภายหลังการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ดัชนี Nasdaq 100 ได้พลิกกลับจากแดนลบในช่วงก่อนหน้าขึ้นมาเป็นผู้นำในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยมีกลุ่มเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักสูงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่หนุนโมเมนตัมขาขึ้นของดัชนี

หุ้น Oracle ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 200 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดมุ่งความสนใจไปที่รายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง ขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนในวอลล์สตรีทยังคงมีมุมมองเชิงบวก