ดัชนี PPI สหรัฐฯ เดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 5.4% YoY สูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย; กระแสคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยร้อนแรงขึ้น, ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1%, น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุ 105 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กันยายนตามเวลาตะวันออก ข้อมูลที่เปิดเผยโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับอุปสงค์ขั้นสุดท้ายปรับตัวขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าระดับ 5.3% ที่คาดไว้ ทั้งนี้ การเพิ่มขึ้นของ PPI เมื่อเทียบรายเดือนประจำเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับทบทวนจาก 0.0% เป็น 0.1% ขณะที่การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปีได้รับการปรับทบทวนจาก 4.7% เป็น 4.8%

ในเดือนสิงหาคม ราคาสินค้าอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบรายเดือน โดยราคาพลังงานพุ่งขึ้น 4.2% และราคาน้ำมันดีเซลทะยานขึ้น 24.1% ส่วนราคาบริการอุปสงค์ขั้นสุดท้ายขยับขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน

ดัชนีอุปสงค์ขั้นสุดท้ายที่ไม่รวมอาหาร พลังงาน และบริการการค้า ปรับตัวขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ชะลอตัวลงจากระดับ 0.4% ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม

การฟื้นตัวของการเติบโตของ PPI ทั่วไปเมื่อเทียบรายปีมีปัจจัยหนุนหลักมาจากราคาพลังงาน ขณะเดียวกัน การเติบโตเมื่อเทียบรายเดือนของดัชนีพื้นฐานชะลอตัวลงเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนกรกฎาคม แต่การเติบโตเมื่อเทียบรายปียังคงอยู่ที่ระดับสูงที่ 4.7%

[ที่มา: สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ]

หลังจากการเปิดเผยข้อมูล PPI อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 5.63 basis points สู่ระดับ 4.893% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ปรับตัวขึ้น 5.96 basis points สู่ระดับ 4.487% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 5.3381%

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าพุ่งทะลุระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยทะยานขึ้นมากกว่า 4% ในระหว่างวัน ด้านสัญญาทองคำล่วงหน้าร่วงลงมากกว่า 1% ในช่วงหนึ่ง และซื้อขายอยู่ที่ราว 4,363 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้

[ที่มา: TradingView]

ราคาน้ำมันที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องได้เพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ หลังจากการเปิดเผยข้อมูล PPI ตลาดจะให้ความสนใจกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนสิงหาคมที่จะเปิดเผยในวันถัดไป เพื่อประเมินว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าและบริการอื่น ๆ หรือไม่

ข้อมูลระหว่างวันจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่า หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูล PPI โอกาสตามคาดการณ์ของตลาดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 74% จาก 62.1% ในวันก่อนหน้า ขณะที่โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมขยับขึ้นสู่ระดับ 82% สำหรับในระยะถัดไป ดัชนี CPI เดือนสิงหาคม แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ และการตัดสินใจนโยบายของเฟดในเดือนกันยายนจะยังคงเป็นประเด็นหลักที่ตลาดจับตามอง