Análise

A decisão hawkish do Fed provocou um banho de sangue no mercado, levando os três principais índices a despencarem em conjunto. Como a SpaceX conseguiu contrariar a tendência e disparar mais de 5%?

TradingKey — No dia 16 de setembro, no horário do Leste dos EUA, o Federal Reserve retomou a elevação das taxas de juros, aumentando a faixa-alvo da taxa dos federal funds em 25 pontos-base, para 3,75%–4,00%, marcando seu primeiro aumento de juros desde 2023. A alta da taxa foi impulsionada principalmente pela inflação persistente acima da meta, pela elevação dos preços de energia e pela contínua resiliência da economia dos EUA. Enquanto isso, as projeções econômicas mais recentes mostram que o Fed elevou sua previsão para a inflação do PCE em 2026 para 3,7% e sua previsão para o núcleo do PCE para 3,4%.

TradingKey - Em 16 de setembro, no horário do Leste dos EUA, as ações americanas subiram e depois recuaram após a decisão de taxa de juros de setembro do Federal Reserve. O Fed decidiu, por unanimidade, elevar as taxas de juros em 25 pontos-base, elevando a faixa-alvo da taxa dos federal funds para 3,75%–4,00%, marcando seu primeiro aumento de juros desde 2023. As projeções mais recentes de taxa de juros também mostraram que a maioria das autoridades espera mais um aumento de juros este ano. Sinais hawkish de política monetária impulsionaram o dólar e os rendimentos dos Treasuries, enquanto as perdas no Dow e no S&P 500 se ampliaram no final da sessão.

O Federal Reserve anunciou um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros, com Warsh destacando que a inflação está elevada demais e persiste por muito tempo, pesando sobre as ações americanas. As ações bancárias lideraram as baixas, enquanto papéis selecionados do setor de chips contrariaram a tendência e registraram alta, e as ações do setor de comunicação óptica estiveram entre os melhores desempenhos. No fechamento, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 1,21%, para 51.461,90; o índice Nasdaq Composite recuou 0,01%, para 25.978,42; e o índice S&P 500 cedeu 0,45%, para 7.551,81.

Em 16 de setembro, no horário da Costa Leste, a Dell Technologies (DELL) atingiu a máxima intradiária de US$ 576,75, registrando mais um recorde histórico. Recentemente, Michael Dell, CEO da Dell Technologies, destacou que, em meio ao boom da IA, os preços dos equipamentos de computação e dos computadores pessoais continuarão a subir, e que a "escassez estrutural" de chips de hardware tem grande probabilidade de se agravar ainda mais em 2027.

No segundo dia da conferência Dreamforce, em São Francisco, a Salesforce (CRM) sofreu uma interrupção de serviço que afetou partes de sua suíte de softwares em nuvem, deixando clientes impossibilitados de acessar o sistema normalmente. A líder do setor de softwares, cuja narrativa central gira em torno da "gestão de relacionamento com o cliente", expôs problemas de disponibilidade de serviço justamente no momento decisivo em que apresentava seus produtos aos clientes.

TradingKey — Em 16 de setembro, no horário da Costa Leste dos EUA, dados do U.S. Census Bureau mostraram que as vendas no varejo e de serviços de alimentação em agosto aumentaram 1,2% na comparação mensal, superando a estimativa de 0,7% da pesquisa da FactSet e registrando o maior avanço mensal desde março de 2026. As vendas cresceram 6,0% na comparação anual. A queda de julho na comparação mensal foi revisada de 0,6% para 0,5%.

TradingKey - Em 16 de setembro, a Novo Nordisk (NVO) anunciou uma parceria com a empresa de inteligência artificial Anthropic para utilizar o Claude e modelos de IA relacionados no suporte à descoberta e ao desenvolvimento de medicamentos, além de avançar ainda mais na aplicação da IA na pesquisa científica e no desenvolvimento de software.

TradingKey - Após o fechamento do mercado em 15 de setembro, no horário da Costa Leste, o Trip.com Group (TCOM) divulgou seus resultados financeiros não auditados referentes ao segundo trimestre de 2026. A receita da empresa e o lucro ajustado por ADS superaram as expectativas do mercado, enquanto a receita de suas plataformas internacionais cresceu mais de 50% na comparação anual.

TradingKey — Na quarta-feira (16 de setembro), no horário da Costa Leste dos EUA, os contratos futuros atrelados aos três principais índices de ações norte-americanos subiram no pré-market. Com o início da contagem regressiva para a reunião de taxa de juros do Federal Reserve, os mercados de ações e de títulos dos EUA registraram uma leve recuperação, enquanto os preços internacionais do petróleo, que vinham se fortalecendo anteriormente, perderam temporariamente o impulso de alta, à medida que os investidores aguardam a decisão sobre os juros e as últimas orientações de política monetária.

TradingKey - Em 16 de setembro, a Nokia Defense, unidade de negócios de defesa da Nokia (NOK), e a C3IA, empresa de serviços de segurança e engenharia de sistemas sediada no Reino Unido, anunciaram a assinatura de um memorando de entendimento (MoU). Firmada durante a exposição Defense Vehicle Dynamics (DVD) 2026, no Reino Unido, a parceria integrará tecnologias avançadas de conectividade com capacidades de integração de sistemas de defesa para apoiar conjuntamente a transformação digital do setor de defesa do Reino Unido.

TradingKey - A SpaceX (SPCX) anunciou em 15 de setembro, no horário local, que o 14º voo de teste da Starship pode ocorrer já em 22 de setembro, marcando sua primeira tentativa de enviar a espaçonave à órbita da Terra.

TradingKey - Em 15 de setembro, no horário da Costa Leste, a Micron Technology (MU) anunciou que demonstrou com sucesso seu DDR5 RDIMM de 512 GB em diversas plataformas de servidores. O produto apresenta uma taxa de transferência de pico de até 9.200 MT/s. As validações de plataforma estão atualmente em andamento com a AMD (AMD) e a Intel (INTC), e a Micron planeja iniciar a produção em massa no segundo semestre de 2027, com base na demanda dos clientes.

TradingKey - Os debates recentes na indústria de IA sobre o ritmo de desenvolvimento de modelos avançados se intensificaram, levando o mercado a reavaliar a Oracle (ORCL). Essa preocupação já se reflete no preço de suas ações: em 15 de setembro, os papéis da Oracle caíram 3,07%, marcando o quinto dia consecutivo de queda e acumulando uma perda de 13,6% nas últimas cinco sessões de negociação. Vale destacar que, enquanto algumas ações do setor de chips se recuperaram no mesmo período, a Oracle permanece sob pressão.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 16 de setembro, o vice-primeiro-ministro e ministro da Ciência e TIC da Coreia do Sul, Bae Kyung-hoon, declarou que a Coreia do Sul não desacelerará o ritmo de pesquisa e desenvolvimento em inteligência artificial. Ele defendeu a substituição do simples controle de velocidade por uma "velocidade responsável", fortalecendo a gestão de segurança paralelamente ao avanço de P&D e das aplicações industriais.

TradingKey - Em 12 de setembro, no horário do Leste dos EUA, o CEO da Anthropic, Dario Amodei, defendeu o controle do ritmo de avanço das capacidades dos modelos de IA de fronteira, intensificando as preocupações do mercado em relação aos investimentos em data centers e à demanda por chips. Em seguida, o CEO da Nvidia (NVDA), Jensen Huang, opôs-se publicamente à desaceleração do desenvolvimento da IA, enquanto o CEO da Broadcom (AVGO), Hock Tan, afirmou que a demanda por infraestrutura de computação voltada ao desenvolvimento de modelos de fronteira e a operações de inferência permanece forte.

TradingKey - De acordo com o Financial Times, a OpenAI realizou recentemente conversas preliminares com diversos grandes investidores sobre uma nova rodada de captação de recursos, um potencial acordo que poderia avaliar a desenvolvedora do ChatGPT em aproximadamente US$ 1,2 trilhão. As negociações estão atualmente em estágios iniciais e o valuation final pode mudar, com o valor exato da captação ainda a ser determinado.

TradingKey - No dia 15 de setembro, no horário da Costa Leste dos EUA, os três principais índices acionários americanos caíram pelo segundo pregão consecutivo. Os preços internacionais do petróleo voltaram a disparar e o rendimento dos títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA subiu para seu nível mais alto desde 2007, enquanto os investidores aguardavam a decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve na quarta-feira. O mercado precifica atualmente mais de 90% de probabilidade de uma elevação de 25 pontos-base na taxa de juros, com os preços de energia e as taxas de juros de longo prazo continuando a servir como variáveis-chave que influenciam os ativos de risco.

O rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA subiu brevemente ao seu maior nível desde 2007, enquanto os preços internacionais do petróleo bruto ultrapassaram os US$ 100, ambos pesando sobre o sentimento do mercado à medida que as ações norte-americanas ampliaram sua queda, embora as ações do setor de chips tenham contrariado a tendência para registrar ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,63%, para 52.093,11; o índice Nasdaq Composite recuou 0,78%, para 25.981,57; e o índice S&P 500 caiu 0,45%, para 7.585,73.

A Micron Technology (MU) anunciou em 15 de setembro que demonstrou com sucesso o primeiro módulo RDIMM DDR5 de 512GB do mundo em diversas plataformas de servidores, atingindo velocidades de até 9.200 MT/s. De acordo com o comunicado oficial da Micron, o módulo utiliza tecnologia avançada de encapsulamento com interconexão vertical, permitindo que um único servidor de soquete duplo e 24 slots suporte até 12TB de memória DDR5, ao mesmo tempo em que reduz o consumo de energia operacional em mais de 60% em comparação com quatro RDIMMs de 128GB.