Análise

TradingKey - Na quinta-feira, 25 de junho (horário do Leste), as ações da Apple (AAPL) fecharam em queda de 6,12%, cotadas a US$ 275,15, após atingirem a mínima intradia de US$ 273,75. Analisando a sessão, a Apple não apenas teve um desempenho inferior ao do Nasdaq hoje, mas também se tornou um dos principais pesos-pesados a puxar para baixo o desempenho das ações de tecnologia de mega-cap. O catalisador direto para o sell-off do mercado foi o recente anúncio da Apple de aumentos de preços em múltiplos produtos de hardware, desencadeando uma reavaliação por parte dos investidores sobre sua demanda futura, margens de lucro e poder de precificação da marca.

Apesar dos planos de participar de uma conferência nacional na próxima semana, as ações da Samsung Electronics e da SK Hynix não subiram e, em vez disso, despencaram mais de 9%.

TradingKey - Segundo relatos da imprensa, a OpenAI está considerando adiar sua planejada oferta pública inicial (IPO) para o próximo ano, a fim de garantir um valuation mais elevado e aguardar condições de mercado mais favoráveis. Fontes afirmam que os assessores da OpenAI apresentaram duas opções à administração da empresa: realizar a listagem o mais rápido possível, aceitando um valuation mais baixo, ou esperar até 2027 para prosseguir com o IPO, visando um valuation de até US$ 1 trilhão.

Os dados do PCE de maio dos EUA reforçaram as expectativas de alta de juros, e o preço do Bitcoin rompeu a mínima de ontem, aproximando-se de US$ 58.000.

TradingKey - Em 25 de junho, no horário do Leste, os três principais índices acionários dos EUA fecharam mistos. Os fortes resultados da Micron (MU) reacenderam as negociações em memórias de IA e semicondutores, mas as quedas da Apple (AAPL) e de várias ações de tecnologia de mega capitalização compensaram o suporte vindo da recuperação das ações de chips. Enquanto isso, a inflação do PCE de maio nos EUA subiu para a máxima em três anos, e o mercado permaneceu cauteloso em relação à subsequente trajetória de alta de juros do Federal Reserve.

Os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul abriram em queda e ampliaram as perdas, com os índices KOSPI e Nikkei 225 recuando cerca de 3%, enquanto Kioxia, SK Hynix e Samsung Electronics despencaram coletivamente.

TradingKey - O relatório de resultados da Micron animou o sentimento dos investidores em relação às ações do setor de memória, ao mesmo tempo em que provou que a indústria de eletrônicos de consumo, incluindo a Apple, enfrenta pressões de custos. Os três principais índices de ações dos EUA mantiveram sua tendência divergente, com o Dow Jones Industrial Average atingindo uma máxima histórica intradiária e as ações de memória liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,14%, para 51.920,62 pontos; o Nasdaq Composite caiu 0,46%, para 25.358,60 pontos; e o índice S&P 500 recuou levemente 0,73 ponto, para 7.357,49 pontos.

TradingKey - A Apple implementou oficialmente seu maior aumento global de preços de hardware nos últimos anos, elevando os preços em toda a sua linha Mac, iPads e outros produtos. Como referência da indústria global de eletrônicos de consumo, a decisão da Apple de repassar os custos em disparada da cadeia de suprimentos diretamente aos consumidores gerou ondas de choque no mercado, fazendo com que o preço de suas ações despencasse mais de 5% em determinado momento na quinta-feira, marcando sua maior queda diária desde fevereiro deste ano.

TradingKey - Na quinta-feira (horário do Leste dos EUA), os dados de inflação de maio divulgados pelo Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA mostraram que o índice de preços PCE de maio subiu 4,1% na comparação anual, em linha com as expectativas do mercado e acima da leitura anterior de 3,8%. A taxa mensal do PCE de maio dos EUA foi de 0,4%, abaixo da expectativa do mercado de 0,50% e igualando o dado anterior de 0,40%. O núcleo do índice de preços PCE, que exclui alimentos e energia, subiu 3,4% na comparação anual, em linha com as expectativas do mercado e acima dos 3,30% anteriores. A taxa mensal do núcleo do PCE foi de 0,3%, vindo em linha com as expectativas do mercado, embora o valor anterior tenha sido revisado de 0,20% para 0,3%. Impactada pelo conflito no Oriente Médio, que elevou os preços da energia, a inflação nos EUA subiu ainda mais em maio, com a taxa anual do PCE ultrapassando o patamar de 4% pela primeira vez em três anos, marcando a primeira ocorrência desde abril de 2023. Embora as taxas de crescimento mensal tenham ficado amplamente em linha com as expectativas de Wall Street, a clara aceleração na taxa anual indica que a luta contra a inflação ainda não terminou.

TradingKey - Durante a sessão de pré-mercado dos EUA de quinta-feira, as ações da IBM dispararam mais de 6% em determinado momento. A empresa anunciou um avanço histórico na tecnologia de semicondutores, revelando oficialmente a primeira tecnologia de chip sub-1 nm fabricável do mundo.

TradingKey — Em 25 de junho, no horário do Leste, o grupo alemão Merck anunciou que adquirirá a empresa norte-americana de ciências da vida Bio-Techne (TECH) por US$ 73 por ação em uma transação integralmente em dinheiro, representando um valor de empresa de aproximadamente US$ 11,3 bilhões.

TradingKey - Em 24 de junho, no horário do leste, na assembleia anual de acionistas da Nvidia (NVDA), o CEO Jensen Huang definiu o tom para a próxima fase de desenvolvimento da indústria de IA em um discurso de duas horas. Ele declarou a chegada oficial da "era da IA útil", afirmando que os agentes se tornarão o motor central a impulsionar a demanda por poder computacional nas próximas décadas, e caracterizou essa mudança de paradigma computacional como a maior reconfiguração do setor em 60 anos.

TradingKey - No pré-mercado dos EUA em 25 de junho, no horário do leste, os contratos futuros dos três principais índices de ações subiam em conjunto. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiam 0,24%, os do Nasdaq 100 subiam 2,16% e os do S&P 500 subiam 0,73%.

TradingKey - Em 25 de junho, horário do Leste, altas autoridades do setor petrolífero do Iraque pressionaram a OPEP, exigindo um aumento significativo na cota de produção do país e alertando que, de outra forma, seriam "forçadas a considerar todas as opções disponíveis". Fontes revelaram que, embora as autoridades iraquianas tenham considerado seriamente se retirar da OPEP, o plano atual é permanecer na organização e pressionar por uma cota maior.

TradingKey - Após o fechamento do mercado americano em 24 de junho, a gigante dos chips de memória Micron Technology (MU) divulgou seu relatório de resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026, revertendo completamente as expectativas pessimistas do mercado em relação à demanda por memória para IA com suas métricas principais extraordinárias.

TradingKey - Na sessão asiática de hoje (25 de junho), o ouro (XAUUSD) estava sendo negociado a US$ 3.976,90, em queda de 0,54% no intradia. Após a queda de ontem para baixo de US$ 4.000, os preços do ouro oscilaram perto de US$ 3.980 hoje, indicando que o mercado aguarda novos sinais catalisadores para determinar sua direção de curto prazo. Notavelmente, a divulgação dos dados do PCE de maio dos EUA está programada para hoje.

TradingKey - Após o fechamento do mercado em 24 de junho, horário do Leste, logo após a divulgação dos resultados da Micron Technology (MU), o JPMorgan Chase (JPM) elevou imediatamente seu preço-alvo de US$ 550 para US$ 1.540, mantendo a recomendação "Overweight". Este ajuste para cima de quase duas vezes reflete o forte reconhecimento do banco sobre o potencial explosivo de lucros da Micron. A revisão para cima do analista Harlan Sur baseou-se no fato de que a receita, a margem bruta e o lucro por ação (LPA) do terceiro trimestre da Micron superaram as expectativas.

As ações japonesas e sul-coreanas subiram 5% em um rali semelhante a um tsunami, com a Kioxia e a SK Hynix disparando mais de 12%.

Na reunião inaugural do FOMC presidida pelo recém-nomeado presidente do Fed, Kevin Warsh, a mediana do gráfico de pontos deslocou-se diretamente das expectativas de corte de juros para expectativas de alta de juros. Os contratos futuros de juros precificaram imediatamente uma probabilidade de aproximadamente 70% de uma alta de juros em setembro, mergulhando o mercado em um pânico de elevação de juros. Este artigo argumenta que é altamente provável que o mercado esteja superestimando a intensidade deste ciclo de alta de juros. Mesmo que as altas de juros sejam de fato retomadas em setembro, o movimento representaria fundamentalmente um aperto robusto caracterizado pela "retirada de cortes de juros de 'seguro' em um cenário de economia ainda resiliente", o que é fundamentalmente diferente do aperto impulsionado pelo pânico de 2022. Para investidores de longo prazo em ações dos EUA, essa mudança apresenta oportunidades que superam os riscos. No entanto, essa avaliação é condicional e deve ser ajustada dinamicamente utilizando três indicadores como âncoras: o núcleo da inflação, as expectativas de inflação de longo prazo e a taxa de desemprego.

TradingKey - Em 24 de junho, horário do Leste, a Qualcomm (QCOM) emitiu um forte sinal em seu Investor Day: a empresa projeta que suas vendas de chips para data centers ultrapassarão US$ 15 bilhões até 2029, com a receita do segmento estimada para atingir US$ 5 bilhões até o ano fiscal de 2027. Enquanto isso, a Meta (META) adotará sua CPU Dragonfly C1000 para data centers, e a Microsoft (MSFT) implementará seus chips HBC, marcando a entrada oficial da Qualcomm no mercado de data centers de IA. Após o anúncio, as ações da Qualcomm dispararam mais de 12% no pós-fechamento.