Andy Chen

TradingKey - Em 1º de julho, horário da Costa Leste, o ouro (XAUUSD) ultrapassou brevemente os US$ 4.100, recuperando a máxima de quase uma semana. Até o momento desta publicação, o metal subia 2,27%, cotado a US$ 4.098 por onça-troy. O recém-nomeado presidente do Fed, Warsh, declarou na quarta-feira que tanto as expectativas quanto os riscos de inflação diminuíram nas últimas semanas.

TradingKey - Em 30 de junho, horário de Nova York, após a Nike (NKE) divulgar seus resultados financeiros do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 durante o pós-mercado, o preço de suas ações inicialmente subiu mais de 2% antes de iniciar uma trajetória de queda. Até o momento desta publicação, os papéis recuavam 3,58%, cotados a US$ 39,58. Os bens de consumo, representados pela Nike, já não são os principais alvos de investimento focados em inteligência artificial preferidos pelo mercado. No entanto, eles possuem um valor de observação extremamente importante para o mercado: ou seja, se os relatórios financeiros trarão capital incremental para ações de consumo subavaliadas.

TradingKey - As ações dos EUA recuperaram o ímpeto de alta à medida que os lucros corporativos foram validados e os riscos macroeconômicos diminuíram parcialmente. Os três principais índices acionários dos EUA ampliaram os ganhos de ontem, com o Dow Jones Industrial Average continuando a atingir uma nova máxima recorde de fechamento, liderado por fabricantes de chips e ações de chips de memória. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,26%, para 52.319,20 pontos; o Nasdaq Composite subiu 1,52%, para 26.213,72 pontos; e o índice S&P 500 subiu 0,79%, para 7.499,36 pontos.

TradingKey - Em 30 de junho, no horário do Leste, a AMD (AMD) atingiu uma máxima histórica intradiária de US$ 579,73. Até o momento desta publicação, as ações subiam mais de 7%, cotadas a US$ 577,61. Vale destacar que o Wells Fargo elevou seu preço-alvo para a AMD de US$ 505 para US$ 615, um ajuste para cima de mais de 21%, mantendo a recomendação "Overweight".

TradingKey - No dia 30 de junho, pelo horário de Nova York, os três principais índices acionários dos EUA se fortaleceram no início do pregão. O ETF Nasdaq 100 (QQQ), que acompanha o desempenho das ações de tecnologia, subiu mais de 1%, enquanto o Índice de Semicondutores da Filadélfia saltou mais de 3%.

TradingKey - Na segunda-feira, 29 de junho, pelo horário do Leste, o sentimento do mercado se recuperou com o retorno dos EUA e do Irã à mesa de negociações, impulsionando os três principais índices, com as ações do setor espacial e de tecnologia liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,59%, para 52.182,74 pontos; o índice Nasdaq Composite avançou 2,07%, para 25.820,14 pontos; e o índice S&P 500 subiu 1,18%, para 7.440,43 pontos.

TradingKey — Em 29 de junho, horário do Leste, a Cerebras Systems (CBRS) chegou a disparar mais de 20% em determinado momento. Até o momento desta publicação, as ações subiam 19,36%, cotadas a US$ 216,75. As posições mais recentes de Cathie Wood, CEO e CIO da ARK Invest, mostram que ela adquiriu mais de 20.000 ações da CBRS na última sexta-feira, refletindo seu otimismo contínuo no setor de chips de IA. Vale destacar que a fabricante de chips de IA, considerada concorrente da Nvidia, viu o preço de suas ações despencar cerca de 40% desde sua listagem, atingindo uma mínima histórica de US$ 160,81 na última sexta-feira.

TradingKey - No dia 29 de junho, no horário do Leste, as ações da Tesla (TSLA) retomaram o patamar de US$ 400, subindo 5,83% para US$ 401,84 até o momento desta publicação. A Tesla deve divulgar seu relatório de entregas do segundo trimestre esta semana, com os bancos de investimento de Wall Street projetando que as entregas superem as expectativas do mercado.

TradingKey - As ações da empresa espacial Rocket Lab (RKLB) chegaram a disparar mais de 12% após o anúncio da aquisição da Iridium Communications (IRDM) por US$ 8 bilhões. De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Iridium Communications receberão US$ 27 por ação em dinheiro mais ações da Rocket Lab, representando uma contraprestação total de aproximadamente US$ 54 por ação. A expectativa é que a transação seja concluída em meados de 2027.

Em 29 de junho, pelo horário do Leste, as ações de chips de memória dos EUA caíram em bloco após o governo sul-coreano anunciar o seu maior plano de investimento da história para as indústrias de semicondutores e inteligência artificial (IA), com a SanDisk (SNDK) e a Micron (MU) despencando mais de 6%. Isso serve como mais um catalisador para o setor de memórias, após a divulgação de um guidance de lucros otimista por parte da Micron Technology na semana passada. No entanto, a julgar pela reação do mercado hoje, os investidores não parecem convencidos. Enquanto isso, relatos de que a Apple e o Xbox da Microsoft elevaram os preços no mesmo dia na semana passada levaram o mercado a reavaliar se a forte alta atual nos preços de memórias, que impulsiona a expansão dos lucros do setor de chips, não está ocorrendo à custa de uma pressão contínua sobre a demanda do consumidor final.

TradingKey – Duas semanas se passaram desde que a SpaceX (SPCX) abriu seu capital em 12 de junho. Em pouco mais de dez pregões, o maior IPO da história provocou abalos no mercado secundário. De uma corrida frenética por ações que impulsionou sua capitalização de mercado para US$ 3 trilhões a uma repentina avalanche de notícias pessimistas que desencadeou uma queda de mais de 16% em um único dia, a SpaceX protagonizou um ciclo clássico de euforia especulativa e correção de valuation. Atualmente, o preço das ações da SpaceX já recuou mais de 30% em relação à sua máxima histórica pós-IPO de US$ 225,64.

TradingKey - A Micron Technology (MU) divulgou um relatório de resultados extraordinário para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, com a receita saltando 346% em relação ao ano anterior, para US$ 41,5 bilhões, o lucro por ação (LPA) diluído não-GAAP atingindo US$ 25,11 e sua margem bruta saltando para 84,9%. Todas as três métricas principais estabeleceram novos recordes históricos. O crescimento explosivo na demanda por memórias de IA, aliado à implementação de 16 Acordos Estratégicos com Clientes (SCAs, na sigla em inglês) na modalidade "take-or-pay", não apenas impulsionou o desempenho do trimestre, mas também reformulou o modelo de negócios da empresa. Após a divulgação dos resultados, as ações da Micron dispararam quase 16% em um único dia, atingindo uma nova máxima histórica. Wall Street elevou coletivamente seus preços-alvo, e o mercado de forma geral acredita que a Micron está em uma janela crucial de transição de uma fabricante de memória altamente cíclica para um ativo essencial de infraestrutura de IA.

TradingKey - A OpenAI pode adiar sua oferta pública inicial (IPO) para depois do próximo ano. Com o mercado antecipando o enfraquecimento da demanda por infraestrutura de IA, as ações de chips e memória sofreram uma forte liquidação. Os três principais índices fecharam em queda generalizada, com o índice Nasdaq Composite recuando pelo quinto dia consecutivo. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,09%, para 51.876,11 pontos; o Nasdaq Composite recuou 0,24%, para 25.297,62 pontos; e o S&P 500 caiu 0,05%, para 7.353,95 pontos.

TradingKey - Em 26 de junho, no Horário de Leste, o sentimento de investimento em torno do rali de IA nas ações dos EUA mudou, embora essa anomalia não tenha ficado evidente no nível dos índices. Os três principais índices dos EUA fecharam estáveis hoje, com o Dow Jones Industrial Average em queda de 0,03%, aos 51.903,34 pontos, o Nasdaq Composite em baixa de 0,01%, aos 25.356,26 pontos, e o S&P 500 em alta de 0,09%, aos 7.363,84 pontos. No entanto, em nível setorial, pressionadas pelas crescentes preocupações com a alta dos custos de infraestrutura de inteligência artificial, as ações de infraestrutura de IA, anteriormente fortes, recuaram hoje, com queda tanto nos papéis de memória quanto nos de chips.

TradingKey - Sob a guinada hawkish do novo presidente do Federal Reserve, Warsh, a lógica de negociação do ouro passou por uma mudança significativa, com vários dos principais bancos de investimento de Wall Street rebaixando coletivamente suas projeções para o preço do metal. Recentemente, o ouro à vista rompeu brevemente o patamar de US$ 4.000, atingindo a mínima de US$ 3.959,49. O Goldman Sachs reduziu seu preço-alvo de fim de ano para o ouro para US$ 4.900, enquanto o Deutsche Bank estimou que os preços do ouro poderiam cair para até US$ 3.800 em um cenário extremo.

TradingKey - Após a divulgação das decisões da reunião de junho do Federal Reserve, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, membro votante do FOMC este ano, afirmou em suas declarações mais recentes que revisou sua projeção para a política monetária de "um corte de juros até o fim do ano" em março para "uma alta de juros até o fim do ano". Isso o torna a primeira autoridade do núcleo decisório no atual ciclo a adotar explicitamente uma postura de alta de juros. A mudança é impulsionada principalmente pela dupla escalada da inflação persistente e dos riscos geopolíticos. Os dados mais recentes mostram que a medida de inflação preferida do Fed subiu para 4,1%, enquanto o núcleo da inflação atingiu 3,4%, ambos alcançando as máximas em mais de dois anos, com a inflação desviando-se da meta de 2% por cinco anos consecutivos. Kashkari acredita que é improvável que os preços de energia, impulsionados pelo conflito no Oriente Médio, recuem rapidamente, e que não há segurança suficiente quanto ao cumprimento do acordo de cessar-fogo entre os EUA e o Irã. Com os riscos geopolíticos de oferta ainda não totalmente dissipados, a pressão de alta sobre a inflação persiste.

TradingKey - O trânsito de embarcações foi retomado pelo Estreito de Ormuz, arrefecendo significativamente as preocupações com interrupções no fornecimento de petróleo bruto no Golfo Pérsico. Impulsionados pelo alívio dos riscos geopolíticos, os preços internacionais do petróleo recuaram para a mínima de quatro meses, com o prêmio de risco geopolítico acumulado anteriormente se desfazendo rapidamente. Os relatórios mais recentes indicam que a Arábia Saudita está aumentando seus embarques de petróleo bruto, ao mesmo tempo em que eleva os volumes de carregamento em seus portos no Mar Vermelho. Segundo relatos, o Porto de Ras Tanura, que havia sido fechado devido a conflitos, reiniciou as operações de carregamento de petróleo bruto, com superpetroleiros (VLCCs) atracando para receber carga — marcando o primeiro retorno do porto às operações normais desde março. Enquanto isso, o Porto de Yanbu, no Mar Vermelho, permanece altamente ativo, com todos os seus sete berços de atracação de petróleo bruto operando em capacidade máxima pela primeira vez, impulsionando um aumento contínuo mês a mês nos volumes de exportação.

TradingKey - O relatório de resultados da Micron animou o sentimento dos investidores em relação às ações do setor de memória, ao mesmo tempo em que provou que a indústria de eletrônicos de consumo, incluindo a Apple, enfrenta pressões de custos. Os três principais índices de ações dos EUA mantiveram sua tendência divergente, com o Dow Jones Industrial Average atingindo uma máxima histórica intradiária e as ações de memória liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,14%, para 51.920,62 pontos; o Nasdaq Composite caiu 0,46%, para 25.358,60 pontos; e o índice S&P 500 recuou levemente 0,73 ponto, para 7.357,49 pontos.

TradingKey - A Apple implementou oficialmente seu maior aumento global de preços de hardware nos últimos anos, elevando os preços em toda a sua linha Mac, iPads e outros produtos. Como referência da indústria global de eletrônicos de consumo, a decisão da Apple de repassar os custos em disparada da cadeia de suprimentos diretamente aos consumidores gerou ondas de choque no mercado, fazendo com que o preço de suas ações despencasse mais de 5% em determinado momento na quinta-feira, marcando sua maior queda diária desde fevereiro deste ano.

TradingKey - Na quinta-feira (horário do Leste dos EUA), os dados de inflação de maio divulgados pelo Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA mostraram que o índice de preços PCE de maio subiu 4,1% na comparação anual, em linha com as expectativas do mercado e acima da leitura anterior de 3,8%. A taxa mensal do PCE de maio dos EUA foi de 0,4%, abaixo da expectativa do mercado de 0,50% e igualando o dado anterior de 0,40%. O núcleo do índice de preços PCE, que exclui alimentos e energia, subiu 3,4% na comparação anual, em linha com as expectativas do mercado e acima dos 3,30% anteriores. A taxa mensal do núcleo do PCE foi de 0,3%, vindo em linha com as expectativas do mercado, embora o valor anterior tenha sido revisado de 0,20% para 0,3%. Impactada pelo conflito no Oriente Médio, que elevou os preços da energia, a inflação nos EUA subiu ainda mais em maio, com a taxa anual do PCE ultrapassando o patamar de 4% pela primeira vez em três anos, marcando a primeira ocorrência desde abril de 2023. Embora as taxas de crescimento mensal tenham ficado amplamente em linha com as expectativas de Wall Street, a clara aceleração na taxa anual indica que a luta contra a inflação ainda não terminou.