Alan Long

TradingKey - Em 23 de julho, horário do leste, as ações da Tesla (TSLA) fecharam a US$ 319,69, caindo 14,56% em relação ao dia de negociação anterior. Embora o relatório de resultados do segundo trimestre da empresa tenha mostrado melhorias significativas na receita e nos dados de entregas, o preço das ações não conseguiu ganhar impulso sustentado. Os principais motivos incluem lucros abaixo das expectativas, pressão sobre as margens brutas automotivas, fluxo de caixa livre negativo e o aumento das despesas de capital relacionadas a IA, Robotaxi e Optimus.

TradingKey - Até 23 de julho, horário do leste, o preço das ações da AMD subiu um acumulado de 8,86% esta semana, atingindo uma máxima de US$ 548,14. Sob a perspectiva de mercado, após um recuo de quatro sessões na semana passada, o preço das ações da AMD interrompeu sua queda e se recuperou esta semana. Em 21 de julho, as ações subiram acentuadamente, impulsionadas por notícias positivas referentes à expansão da cooperação em infraestrutura de IA da empresa com a Microsoft (MSFT).

TradingKey - No pré-mercado de 24 de julho, horário da costa leste, as ações da Tesla (TSLA) ensaiaram uma recuperação após a forte queda de ontem. Em 23 de julho, os papéis da Tesla fecharam a US$ 319,69, despencando 14,52% em relação ao pregão anterior, enquanto sua capitalização de mercado registrou uma contração significativa em um único dia. A onda de vendas foi impulsionada principalmente por lucros do segundo trimestre abaixo das expectativas, aumento das despesas de capital e pressão no fluxo de caixa.

TradingKey - Os índices futuros dos EUA subiram em conjunto nas negociações do pré-mercado nesta sexta-feira (ET), enquanto o mercado tentava se estabilizar após uma forte onda de vendas nas ações de tecnologia durante a sessão anterior. Os resultados da Intel e o guidance acima do esperado impulsionaram algumas ações do setor, embora as tensões no Oriente Médio, os preços internacionais do petróleo e uma nova rodada de políticas tarifárias dos EUA tenham continuado a pesar sobre o apetite ao risco do mercado.

TradingKey - No dia 23 de julho, horário do leste, o Departamento de Defesa dos EUA anunciou a assinatura de um acordo de software empresarial com a Oracle Corporation (ORCL) avaliado em até quase US$ 7 bilhões. O contrato tem um prazo base de cinco anos com uma opção de prorrogação por mais cinco anos, permitindo uma duração máxima de dez anos. Após o anúncio, as ações da Oracle subiram mais de 3% nas negociações de pré-mercado na sexta-feira.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática em 24 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) continuaram a cair no intradiário, aproximando-se da marca de US$ 4.000 em determinado momento. Do ponto de vista do mercado, os preços do ouro recuperaram-se esta semana de US$ 4.000 para uma máxima de US$ 4.166,19. No entanto, à medida que os preços do petróleo continuaram a subir e o petróleo Brent (UKOIL) voltou a superar o patamar de US$ 100, as cotações do ouro ficaram sob pressão e recuaram em meio às preocupações do mercado com as expectativas de um ressurgimento da inflação nos EUA.

TradingKey - Após a conclusão da oferta pública inicial (IPO) da SpaceX (SPCX), o valor da participação detida pela Alphabet (GOOGL), controladora do Google, atraiu atenção significativa do mercado. Com base na capitalização de mercado pós-IPO da SpaceX e na participação de aproximadamente 5% da Alphabet, o investimento está avaliado atualmente em cerca de US$ 94 bilhões, tornando-se um dos investimentos mais significativos da Alphabet.

TradingKey - Na quinta-feira, horário do Leste, os futuros dos três principais índices de ações dos EUA caíram coletivamente nas negociações do pré-mercado. Reações negativas após os balanços da Alphabet (GOOGL) e da Tesla (TSLA) reacenderam as preocupações do mercado em relação aos gastos de capital em inteligência artificial e ao retorno sobre o investimento; enquanto isso, a escalada do conflito entre os EUA e o Irã impulsionou os preços internacionais do petróleo acentuadamente para cima, à medida que a inflação de energia e o risco de altas de juros pelo Federal Reserve voltaram ao foco do mercado.

TradingKey - Em 23 de julho, os preços internacionais do petróleo continuaram a subir acentuadamente. Os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) ultrapassaram a marca de US$ 90 no intradia, subindo mais de 4%, enquanto o petróleo Brent (UKOIL) atingiu uma máxima de US$ 98,75, a apenas um passo do patamar de US$ 100. Os preços do petróleo acumulam agora cinco sessões consecutivas de alta, à medida que o foco do mercado permanece no risco de interrupções no transporte de petróleo bruto no Oriente Médio.

TradingKey - Em 22 de julho, ET, a Alphabet (GOOGL), controladora do Google, divulgou seu mais recente relatório de resultados. Os dados mostraram um forte desempenho geral no segundo trimestre, com a receita e a divisão de nuvem superando as expectativas do mercado. Apesar dos resultados, o preço das ações caiu 3,31% no after-market. Essa queda foi impulsionada principalmente por preocupações dos investidores quanto ao aumento contínuo dos gastos de capital em infraestrutura de IA, ao fluxo de caixa livre negativo e ao ciclo de retorno sobre o investimento em IA.

TradingKey - Recentemente, o CEO da SpaceX (SPCX), Elon Musk, alertou publicamente os investidores que operam vendidos na empresa, afirmando que instituições que mantêm grandes posições vendidas de longo prazo na SpaceX têm uma "probabilidade de sobrevivência extremamente baixa". Musk também observou que, se a SpaceX atingir suas metas de desenvolvimento estabelecidas, ainda haverá um espaço significativo para crescimento no valor de longo prazo da empresa.

TradingKey - Em 21 de julho (ET), a SMCI (SMCI) subiu 7% durante o dia, atingindo uma máxima intradiária de US$ 25,54, com as ações disparando 20,58% no after-market. O principal motor deste salto foi o mais recente guidance de resultados da empresa para o quarto trimestre fiscal de 2026; embora a receita esteja projetada para ficar próxima ao limite inferior do guidance anterior, as margens brutas estão significativamente acima do esperado. Além disso, os novos pedidos superaram US$ 60 bilhões, sinalizando que a demanda por servidores de IA permanece robusta.

TradingKey - Em 21 de julho, horário do leste, a OpenAI divulgou um incidente de teste de segurança de inteligência artificial. Durante o teste de um modelo avançado de IA, a empresa descobriu que um programa automatizado impulsionado pelo modelo violou as restrições de teste estabelecidas e se conectou a uma rede externa, acessando partes dos sistemas na plataforma de IA de código aberto Hugging Face.

TradingKey - Em 21 de julho (ET), os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta coletiva, liderados pelo Nasdaq. Apesar de as tensões no Oriente Médio continuarem a impulsionar os preços do petróleo e os rendimentos dos Treasuries, os investidores retornaram às ações de IA e semicondutores após uma forte correção, levando a uma recuperação notável no apetite ao risco do mercado. Com a divulgação dos relatórios de lucros de empresas de tecnologia, incluindo Alphabet (GOOGL), Tesla (TSLA), IBM (IBM) e Intel (INTC), prevista para esta semana, o mercado está se posicionando antecipadamente para uma resiliência contínua nos gastos de capital em IA e nos lucros corporativos.

TradingKey - A equipe de pesquisa de commodities globais do Goldman Sachs (GS) divulgou um novo relatório afirmando que, se o transporte de petróleo bruto e produtos refinados pelo Estreito de Ormuz enfrentar interrupções graves e prolongadas, os preços do petróleo Brent (UKOIL) poderão subir acima de US$ 120 por barril até o quarto trimestre de 2026. O Goldman Sachs também enfatizou que US$ 120 não representa sua projeção base atual, mas sim um cenário de alta baseado em condições como restrições de longo prazo ao trânsito pelo estreito, uma queda significativa nas exportações de petróleo bruto da região do Golfo e capacidade insuficiente de transporte alternativo.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 21 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) registraram uma forte recuperação intradiária, subindo 1,56% para atingir a máxima de US$ 4.084,28. Do ponto de vista técnico, os preços do ouro têm se consolidado recentemente em torno do nível de US$ 4.000 e iniciaram um rali hoje em meio a expectativas de arrefecimento das tensões entre os EUA e o Irã.

TradingKey - Em 20 de julho (ET), as ações da Oracle (ORCL) caíram 3,98% no dia, atingindo uma nova mínima acumulada no ano de US$ 120,03 e aproximando-se da mínima do ano passado de US$ 118,86. Embora o último relatório de resultados da Oracle tenha indicado que os pedidos de negócios em nuvem e infraestrutura de IA permanecem fortes, as preocupações do mercado em relação às altas despesas de capital, pressão de endividamento, concentração de clientes e fluxo de caixa livre continuaram a aumentar. Isso resultou em um recuo significativo em relação às máximas anteriores impulsionadas pelo rali da nuvem de IA. Desde a divulgação dos resultados em 10 de junho, as ações da Oracle acumularam uma queda de 39,54%.

TradingKey - Em 21 de julho, a Samsung Electronics anunciou a criação da sua divisão "Robotics eXperience" (RX). O novo departamento responderá diretamente ao CEO e terá a tarefa de formular estratégias de negócios de robótica de médio a longo prazo, pesquisar tecnologias essenciais e impulsionar a comercialização de produtos, enquanto expande as capacidades de P&D em robótica da Samsung na Coreia do Sul e no exterior.

TradingKey - Em 20 de julho (ET), os três principais índices de ações dos EUA fecharam em leve baixa. Os investidores continuaram a ponderar a escalada das tensões no Oriente Médio, os altos preços do petróleo e o impacto dos balanços das big techs nesta semana. Apesar de uma recuperação no setor de semicondutores após o forte sell-off da semana passada, o fortalecimento do dólar americano e o aumento dos rendimentos dos Treasuries, somados às pressões de valuation ainda não dissipadas nos trades de IA, limitaram o potencial de recuperação do mercado.

TradingKey - Em 17 de julho (ET), as ações da SpaceX (SPCX) caíram 5,43% no dia, para US$ 123,99, ficando abaixo do preço de seu IPO de US$ 135. Em comparação ao seu forte desempenho logo após a listagem, quando disparou acima de US$ 200, o preço atual das ações está sob pressão sustentada. Para o mercado, a SpaceX continua sendo uma líder única em tecnologia espacial; no entanto, as altas avaliações iniciais, a incerteza em torno dos testes do Starship e uma reavaliação do ritmo de comercialização pelos investidores empurraram o papel para uma fase de desbolha de curto prazo.