Previsão para as Ações da SMCI: Guidance de Receita do Q1 É Elevado Fortemente, Papel Salta Mais de 13% no Pré-Mercado; A Ação Pode Romper US$ 40?

De acordo com a estimativa mais recente da SMCI, a receita para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, encerrado em 30 de setembro, ficará entre US$ 18,5 bilhões e US$ 19,5 bilhões, substancialmente acima do guidance anterior da empresa, de US$ 14,5 bilhões a US$ 15,5 bilhões. Com base no ponto médio de US$ 19 bilhões, o crescimento em relação ao mesmo período do ano anterior é próximo de 280%. A empresa declarou que a revisão para cima na receita foi impulsionada principalmente pelo aumento da demanda por plataformas de IA.

Ao mesmo tempo, o guidance mostrou uma melhora notável na margem bruta. A SMCI espera que sua margem bruta no primeiro trimestre alcance entre 12,0% e 12,5%, acima da projeção anterior de 10,4% a 10,8%, o que esteve relacionado principalmente a mudanças no mix de clientes e produtos. Uma das principais preocupações anteriores do mercado em relação à empresa eram as margens de lucro mais baixas durante a rápida expansão no volume de servidores de IA; portanto, as revisões simultâneas para cima na receita e na margem bruta permitem que esse guidance reflita não apenas o crescimento dos pedidos, mas também uma estrutura de lucro aprimorada em relação às projeções originais.

O consenso de mercado para a receita do trimestre estava anteriormente em torno de US$ 15 bilhões, tornando a previsão mais recente cerca de US$ 4 bilhões superior às expectativas do mercado. Após o anúncio, ações relacionadas a servidores de IA, como Dell e HPE, também avançaram em conjunto, indicando que o mercado interpreta esses números como um sinal de que a demanda por hardware para data centers de IA permanece em nível elevado.

Gráfico diário de preços das ações da SMCI, Fonte: TradingView

Ao analisar o gráfico diário das ações da SMCI, a tendência geral mostra um claro padrão de consolidação em triângulo, caracterizado por topos cada vez mais baixos e fundos cada vez mais altos. No entanto, com a divulgação de resultados preliminares positivos, o preço das ações rompeu brevemente o nível chave de resistência de US$ 35 no pré-market, restaurando o sentimento otimista do mercado.

Atualmente, se a ação conseguir sustentar o impulso do pré-market na abertura de hoje e se manter firme acima do nível chave de resistência de US$ 35, abrirá espaço para altas em direção à próxima resistência em US$ 40. Além disso, o papel poderá testar a linha de tendência de baixa que conecta as máximas recentes perto de US$ 46.

Em cenário de queda, o principal suporte a ser observado fica em torno de US$ 30–US$ 31. Se a ação cair abaixo de US$ 30, poderá recuar em direção ao nível de suporte próximo de US$ 24.

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