Previsão do Preço das Ações da Tesla: As Ações da TSLA Podem Romper US$ 400 com a Aproximação dos Resultados do 3T?

Do ponto de vista das expectativas, projeta-se que a receita da Tesla no terceiro trimestre atinja US$ 28,341 bilhões, com a receita automotiva em aproximadamente US$ 20,272 bilhões e a receita de energia em cerca de US$ 3,720 bilhões. O EPS GAAP está projetado em US$ 0,23, e o EPS não GAAP em cerca de US$ 0,45. O mercado antecipa uma margem bruta geral de 17,9% e uma margem operacional de apenas cerca de 2,5%. Em termos de volume, a Tesla divulgou anteriormente seus dados do terceiro trimestre: a produção atingiu 464.391 veículos e as entregas totalizaram 486.532 veículos, superando as expectativas anteriores do mercado. As implantações de armazenamento de energia atingiram 13,7 GWh.

Para este relatório de resultados, o foco principal é a margem bruta automotiva. O mercado espera que a receita automotiva do terceiro trimestre permaneça sob pressão na comparação anual, enquanto a receita de créditos regulatórios deve cair significativamente. Se a margem bruta vier acima das expectativas do mercado, mesmo que o crescimento da receita automotiva continue limitado, isso poderá aliviar as preocupações do mercado em relação a cortes de preços, mix de produtos e pressões de custos. Por outro lado, se os volumes de entrega superarem as expectativas enquanto a margem bruta continuar em queda, a cotação das ações poderá enfrentar novos ventos contrários decorrentes da revisão das expectativas de lucratividade.

O segundo ponto focal são as despesas de capital e o fluxo de caixa livre. As estimativas de consenso compiladas pela empresa mostram despesas de capital de aproximadamente US$ 7,77 bilhões no terceiro trimestre, com o fluxo de caixa livre projetado em US$ 4,5 bilhões negativos. Espera-se que as despesas de capital para o ano todo superem US$ 25 bilhões, refletindo um aumento notável nos investimentos impulsionados pelo Cybercab, pela infraestrutura de treinamento de IA, pelo Optimus e pela construção de fábricas. Se as despesas de capital continuarem a subir enquanto as receitas de IA e condução autônoma ainda não crescerem em sintonia, o fluxo de caixa continuará sendo uma grande limitação para o valuation; no entanto, se a queima de caixa for menor do que o esperado, isso poderá oferecer suporte ao preço das ações.

Gráfico diário do preço das ações da Tesla, Fonte: TradingView

Com base no gráfico diário das ações da Tesla, o papel recuou consecutivamente após atingir US$ 388,56 em 9 de outubro e testou novamente o nível de suporte de US$ 350 em 16 de outubro. A estrutura dos candlesticks formou um padrão de fundo duplo, sustentando a recuperação de segunda-feira e indicando uma melhora na estrutura de alta de curto prazo.

Atualmente, o principal nível de resistência a ser observado na alta é de US$ 390 a US$ 400. Vale notar que o patamar de US$ 400 fica próximo à linha de tendência de baixa formada ao conectar as máximas anteriores dos candlesticks. Se a ação conseguir um rompimento consistente e se sustentar acima desse nível, abrirá espaço para novas altas, com potencial para testar o nível de resistência de US$ 450 e, mais acima, desafiar a marca de US$ 500.

Em caso de queda, o principal nível de suporte a ser observado é US$ 350. Se esse nível for perdido, o preço da ação poderá recuar ainda mais em direção à marca de US$ 300.

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