Alan Long

TradingKey - Em 30 de julho, horário do Leste, a Amazon (AMZN) anunciou seus resultados financeiros do segundo trimestre fiscal de 2026. Impulsionada pelo crescimento acelerado de seu negócio de computação em nuvem AWS, pelo contínuo alto crescimento em sua divisão de publicidade e por um desempenho geral que superou as expectativas do mercado de forma generalizada, o preço das ações da Amazon saltou mais de 9% em determinado momento no after-market. Este relatório de lucros não apenas aliviou as preocupações anteriores do mercado em relação a uma desaceleração no crescimento da AWS, mas também reafirmou que a demanda por infraestrutura de IA permanece em uma fase de rápida expansão.

TradingKey - Dados divulgados pelo Departamento de Comércio dos EUA na quinta-feira mostraram que o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos EUA subiu 3,7% na comparação anual em junho, ante 4,1% em maio. Na comparação mensal, o índice recuou 0,1%, marcando a primeira queda mensal desde abril de 2020 e indicando que um recuo nos preços de energia impulsionou um arrefecimento significativo na inflação geral.

TradingKey - Na quinta-feira, 30 de julho (ET), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram coletivamente no pré-mercado. O forte relatório de lucros da Microsoft aliviou as preocupações do mercado em relação aos retornos sobre os investimentos em capital (Capex) em IA, liderando os ganhos nos futuros do Nasdaq 100. No entanto, ações individuais como Meta (META) e Qualcomm (QCOM) enfraqueceram após a divulgação de seus resultados, enquanto os rendimentos dos Treasuries dos EUA de longo prazo permaneceram elevados e a situação no Oriente Médio continuou a manter o mercado cauteloso.

TradingKey - Em 29 de julho, horário do leste, a Meta (META) divulgou seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026. Embora a receita tenha crescido 28% em termos anuais, atingindo $60,8 bilhões e superando as expectativas do mercado, as ações da Meta despencaram 7% no after-market devido ao lucro abaixo do esperado, a uma queda significativa no fluxo de caixa livre e ao aumento contínuo nas despesas de capital em IA.

TradingKey - Na sessão asiática de 30 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) subiram e depois recuaram após a reunião do Federal Reserve, caindo para a mínima de US$ 4.028,62 durante a sessão. Sob uma perspectiva técnica, os preços do ouro subiram brevemente para US$ 4.116,28 após o Fed anunciar sua decisão sobre a taxa de juros, mas não conseguiram sustentar o nível de US$ 4.100. À medida que o mercado reavaliou as divisões internas no Fed em relação às altas de juros e os rendimentos dos Treasuries dos EUA se recuperaram, o ímpeto de alta de curto prazo para o ouro enfraqueceu significativamente.

TradingKey - Um relatório de pesquisa recente do J.P. Morgan indica que a desalavancagem em larga escala no mercado sul-coreano, desencadeada por ETFs alavancados, está se aproximando do fim. À medida que a pressão de venda passiva diminui gradualmente, o mercado de ações da Coreia do Sul está posicionado para uma recuperação gradual, com os setores de tecnologia e semicondutores devendo ser os principais beneficiários da retomada.

Os contratos futuros dos índices de ações dos EUA operavam mistos no pré-mercado nesta quarta-feira (ET). O foco do mercado está centrado na decisão de taxa de juros de julho do Federal Reserve e nos balanços da Microsoft e da Meta após o fechamento. Enquanto isso, a escalada das tensões no Oriente Médio impulsionou os preços do petróleo, e uma leve alta nos rendimentos dos Treasuries manteve o apetite ao risco cauteloso.

TradingKey - Até 29 de julho (ET), as ações da Micron Technology (MU) registraram uma correção acumulada de mais de 30% em relação à máxima histórica alcançada no final de junho. Embora a empresa tenha anunciado anteriormente resultados recordes para o terceiro trimestre fiscal de 2026 e guidance para o quarto trimestre, o mercado optou pela realização de lucros em vez de continuar acompanhando o rali. Com a demanda por memórias para IA permanecendo robusta, por que o preço das ações da Micron continua recuando? Elas ainda podem subir no futuro?

TradingKey - Em 29 de julho, foi relatado que o CEO da Meta (META), Mark Zuckerberg, afirmou que os EUA mantêm uma posição de liderança em inteligência artificial e não devem depender da restrição ou do banimento de modelos chineses de IA. Em vez disso, o país deve consolidar sua vantagem competitiva por meio da inovação contínua e do aprimoramento de suas próprias capacidades tecnológicas. Esses comentários atraíram novamente a atenção do mercado para o cenário global de competição em IA e para a disputa tecnológica entre EUA e China.

TradingKey - Em 27 de julho, horário do leste, as ações da SpaceX (SPCX) estavam cotadas a US$ 113,50, uma queda de 1,4%, após atingirem uma mínima intradiária de US$ 108,66, marcando uma nova mínima desde sua listagem. Em comparação com a máxima histórica de US$ 225,64 alcançada em 16 de junho, a SPCX registrou um drawdown acumulado de quase 50% e opera em queda de aproximadamente 16% em relação ao seu preço de IPO de US$ 135. O valor de mercado da SpaceX também caiu de um pico de aproximadamente US$ 3 trilhões para cerca de US$ 1,5 trilhão. O valor evaporado de quase US$ 1,5 trilhão já superou o valor de mercado total atual da Tesla (TSLA), que é de aproximadamente US$ 1,09 trilhão.

TradingKey - Na terça-feira (horário da costa leste dos EUA), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA operavam sem direção única no pré-mercado. O mercado aguarda a reunião de política monetária de julho do Federal Reserve e os balanços corporativos das gigantes de tecnologia, enquanto preocupações sobre os modelos de financiamento de infraestrutura de IA e a intensificação da concorrência de empresas chinesas de semicondutores provocam a continuidade da onda de vendas em ações de chips, pressionando significativamente os futuros do índice Nasdaq.

TradingKey - A Microsoft (MSFT) divulgará seus resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 após o fechamento do mercado em 29 de julho, horário do leste. Em 27 de julho, ET, o preço mais recente das ações da Microsoft era de US$ 389,1, subindo 1,94% no dia; no entanto, o papel registra uma queda acumulada de 19,54% no ano. A pressão sobre o preço das ações é atribuída a fatores como os elevados gastos de capital em IA da empresa, a intensificação da concorrência no setor de software e um ritmo de comercialização de IA mais lento do que o esperado.

TradingKey - Em 28 de julho (ET), as ações de semicondutores dos EUA continuaram a enfrentar pressão nas negociações do pré-mercado. A Micron Technology (MU) caiu mais de 5%, enquanto a AMD (AMD) e a Intel (INTC) recuaram mais de 4%, sinalizando que o capital continua a se retirar das ações de chips de memória e de conceitos de IA que registraram ganhos recentes significativos.

TradingKey - Em 28 de julho, a Arm (ARM) anunciou a assinatura de um Memorando de Entendimento (MoU) de cooperação estratégica com a Unity China. As duas empresas planejam combinar os pontos fortes da Arm em computação móvel e tecnologia gráfica com as capacidades da Unity China em motores 3D em tempo real e serviços para desenvolvedores locais para, conjuntamente, aprimorar a experiência de desenvolvimento e operação de jogos e conteúdo interativo na plataforma Arm.

TradingKey - O Federal Reserve realizará sua reunião de política monetária em 28 e 29 de julho (horário do leste) e anunciará sua decisão sobre a taxa de juros às 14:00 do dia 29 de julho, com o presidente Kevin Warsh realizando uma coletiva de imprensa trinta minutos depois. O atual intervalo da meta para a taxa de fundos federais é de 3,50% a 3,75%. Como esta reunião não incluirá a divulgação de novas projeções econômicas ou do gráfico de pontos (dot plot), a atenção do mercado estará voltada para o comunicado de política, os resultados da votação e os comentários de Warsh sobre a inflação e a trajetória da política para setembro.

Na segunda-feira (ET), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram coletivamente nas negociações de pré-mercado. Uma pausa nos ataques mútuos entre os EUA e o Irã durante o fim de semana impulsionou um forte recuo nos preços internacionais do petróleo, arrefecendo as preocupações do mercado em relação à inflação de energia e a um aperto monetário adicional pelo Federal Reserve. O capital voltou a fluir para ações de tecnologia e setores sensíveis ao petróleo, como companhias aéreas e operadoras de cruzeiros, enquanto os investidores também aguardam a decisão de taxa de juros do Federal Reserve desta semana e os balanços de várias gigantes de tecnologia.

TradingKey - Em 27 de julho, os preços internacionais do petróleo caíram bruscamente, encerrando um forte rali anterior impulsionado por riscos de oferta no Oriente Médio. Durante a sessão europeia, o petróleo Brent (UKOIL) caiu mais de 13%, sendo negociado próximo a $85.23 por barril, enquanto o petróleo WTI (USOIL) recuou mais de 8%, para cerca de $83.08.

TradingKey - Na sessão de negociação asiática de 27 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) abriram hoje com um forte gap de alta e mantiveram uma tendência ascendente ao longo do dia, rompendo brevemente o patamar de US$ 4.100 e atingindo uma máxima de US$ 4.116. Sob a perspectiva do mercado, os preços do ouro se recuperaram após terem sido pressionados na semana passada pela disparada dos preços do petróleo e pelas expectativas de alta de juros do Federal Reserve. A recuperação é atribuída principalmente a sinais de uma pausa no conflito entre os EUA e o Irã, o que resultou em um recuo significativo nos preços internacionais do petróleo e aliviou as preocupações do mercado sobre os preços de energia impulsionando a inflação nos EUA.

TradingKey — Em 27 de julho, a Changxin Technology (SSE: 688825), fabricante chinesa líder de chips de memória, estreou oficialmente no STAR Market da Bolsa de Valores de Xangai, encontrando forte demanda dos investidores em seu primeiro dia de negociação. Com um preço de emissão de 8,66 yuans, a ação abriu a 49,50 yuans, uma alta de 471,59% em relação ao seu preço de oferta. Durante a sessão, o preço recuou para 38,11 yuans antes de se recuperar rapidamente para atingir a máxima de 55,03 yuans. No fechamento do meio-dia, a ação era negociada a 54,65 yuans, uma valorização de 531,06%. Sua capitalização de mercado total atingiu aproximadamente 3,66 trilhões de yuans (cerca de US$ 540 bilhões), tornando-a brevemente a empresa listada mais valiosa no mercado de ações classe A.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados financeiros globais enfrentarão a janela mais intensa de decisões de bancos centrais e dados econômicos em julho. O Federal Reserve, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão estão programados para anunciar suas respectivas decisões de taxa de juros. Após os preços internacionais do petróleo romperem o patamar de US$ 100 e elevarem as expectativas de inflação, as preocupações do mercado em relação a um maior aperto monetário pelos principais bancos centrais intensificaram-se significativamente.