분석

TradingKey - 모건스탠리가 엔비디아(NVDA)에 대한 신용 리서치 커버리지를 처음으로 개시하며 '중립' 등급을 부여했습니다. 이는 엔비디아의 주식 투자 의견을 하향 조정한 것이 아니라, 회사의 부채 및 전반적인 신용 상태를 평가한 것입니다. 모건스탠리는 엔비디아가 여전히 매우 견고한 재무제표를 보유하고 있지만, AI 산업 확장을 지원하기 위해 재무적 역량을 점차 더욱 활용함에 따라 이전에는 두드러지지 않았던 잠재적 위험이 증가하고 있다고 보고 있습니다.

TradingKey - 보잉(BA)이 또 다른 초대형 방산 계약을 수주한 가운데, 미국 전쟁부로부터 최대 1,312억 3,000만 달러 규모의 무기한 인도/무기한 수량(IDIQ) 계약을 체결했다.

TradingKey - 아시아·태평양 시간 기준 8월 26일, Bloomberg는 소프트뱅크 그룹이 OpenAI 투자를 위해 조달한 대출을 차환하기 위해 100억~200억 달러 규모의 채권 발행에 대해 투자은행들과 논의 중이라고 보도했다.

TradingKey - 미 동부시간 기준 8월 25일, 엔비디아(NVDA)는 2.19% 상승한 213.05달러를 기록하며 7거래일 연속 하락세를 마감했다. 엔비디아는 8월 26일 장 마감 후 2027 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 최근 AI 섹터의 변동성이 고조된 가운데, 이번 실적 발표는 엔비디아의 단기 주가 향방을 결정짓는 핵심 촉매제 역할을 할 것이다.

일본과 한국 증시가 모두 상승 마감한 가운데, 코스피는 6,800선을 회복하고 닛케이 지수는 66,000선으로 복귀했으며 삼성전자는 2% 가까이 급등했다.

TradingKey - 사안에 정통한 관계자들을 인용한 월스트리트저널 보도에 따르면, 클로드(Claude) 개발사인 앤트로픽(Anthropic)은 IPO 제출 서류에서 투자자들에게 30조 달러가 넘는 총 유효 시장(TAM)을 제시할 계획이며, 이는 앞서 스페이스X가 공개한 28.5조 달러를 상회하는 수치다.

마이크론 CEO가 주식 4만 주를 매도해 4,000만 달러를 현금화하며 다시 한번 시장에 충격을 주었습니다. 개인 투자자들은 이탈해야 할까요?

TradingKey - 스페이스X(SPCX)는 미국 루이지애나주에 자사 역대 최대 규모의 새로운 초대형 우주기지인 '스타베이스 루이지애나(Starbase Louisiana)'를 건설하기 위해 1,000억 달러를 투자할 계획이라고 화요일 발표했다. 루이지애나주 버밀리언 패리시의 피칸 아일랜드에 위치한 이 프로젝트는 약 125,000에이커 규모로, 2027년 착공해 이르면 2029년에 첫 스타십(Starship) 발사를 완료하는 것을 목표로 하고 있다.

TradingKey - 미 동부시간 8월 25일, 미국 3대 주가지수가 일제히 상승 마감했다. 유가와 미국 국채 금리의 동반 하락으로 인플레이션 반등과 장기 금리 상승에 대한 시장의 우려가 완화되었다. 한편, 엔비디아의 실적 발표와 미국 7월 PCE 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 투자자들이 기술주와 반도체주로 복귀하면서 Nasdaq 지수가 3대 지수 중 상승세를 주도했다. 그러나 주요 이벤트를 앞두고 시장이 포지션을 재조정하는 양상을 보이면서 전반적인 거래는 신중한 흐름을 이어갔다.

일본과 한국 증시는 장 초반 엇갈린 행보를 보였다. 삼성과 SK하이닉스가 동반 급등하며 한국 증시는 6,800선을 돌파한 반면, 일본 증시는 하락 출발해 하락세를 이어갔다.

미국 국채 금리가 이틀 연속 하락하며 시장 투자 심리를 끌어올린 가운데, 투자자들은 수요일에 발표될 7월 PCE(개인소비지출) 데이터와 엔비디아의 실적 발표를 기다렸다. 미국 3대 주가지수는 모두 상승했으며, 반도체 주가 상승을 주도한 반면 소비재 주는 하락세를 보였다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.30% 상승한 53,577.40, 나스닥 종합지수는 0.66% 오른 26,151.30, S&P 500 지수는 0.32% 상승한 7,677.28을 기록했다.

미 동부시간 8월 25일, 스페이스X(SPCX) 주가는 8월 20일 두 번째 상장 후 의무보유(락업) 해제 이후 시장이 추가 주식 물량을 비교적 원활하게 소화함에 따라 약 1% 하락하는 데 그쳤다. 한편, 스페이스X의 주가 상승 촉매는 지속적으로 축적되고 있다. JP모건의 더그 안무스 애널리스트는 스페이스X에 대한 '비중확대(Overweight)' 투자의견을 유지하고 목표주가를 240달러로 제시했으며, 이는 현재 수준 대비 약 70%의 상승 여력을 의미한다.

모건스탠리의 최신 추정치에 따르면, 구글(GOOGL)의 자체 개발 TPU 외부 판매가 점차 확대됨에 따라 알파벳의 AI 칩 사업이 구글 클라우드의 새로운 성장 동력이 될 것으로 나타났다. 모건스탠리는 TPU 관련 구글 클라우드 매출이 2027년과 2028년에 각각 840억 달러와 1,080억 달러에 달해 2년 동안 총 2,000억 달러에 육박할 것으로 전망했다.

오픈AI는 수요일 브로드컴(AVGO)과 공동 개발한 첫 맞춤형 칩인 '할라피뇨(Jalapeno)'의 엔지니어링 샘플이 인도되어 현재 연구실 테스트를 진행 중이라고 밝혔다. 훅 탄 브로드컴 CEO는 초기 결과에 따르면 일반적인 AI 워크로드에서 할라피뇨의 운영 비용이 일반 AI GPU 대비 약 50% 낮을 수 있다고 밝혔다.

마벨 테크놀로지(MRVL)는 미국 동부시간 기준 8월 27일 장 마감 후 2027 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 지난 3개월 동안 이 회사의 주가는 뚜렷한 급등, 조정, 반등 흐름을 보였다. 6월 18일 사상 최고치인 329달러를 기록한 뒤 7월 29일 최근 저점인 162.90달러까지 하락했으나, 이후 반등하여 현재 약 243달러 수준을 기록하고 있다.

TradingKey - 동부시간 8월 25일 화요일, 억만장자 투자자 스탠리 드라켄밀러는 스콧 베센트 미국 재무장관이 도입한 재무부 국채 바이백 프로그램을 공개적으로 비판했다. 듀케인 패밀리 오피스 수장은 해당 계획이 정부가 행정적 수단을 통해 시장에 개입하려는 "가격 관리" 행위이며, 결국 실패할 수밖에 없다고 직설적으로 밝혔다.

TradingKey — 딕스 스포팅 굿즈(DKS)는 화요일 월가 예상치를 하회하는 2분기 실적을 발표하고 풋락커의 실적 부진으로 인해 연간 가이던스를 하향 조정했다. 회사 측은 스포츠 신발 및 의류 시장의 경쟁 심화, 판촉 활동 증가, 더욱 신중해진 소비자가 사업 일부에 부담을 주고 있다고 밝혔다.

TradingKey - 미 동부시간 8월 25일, 월가 투자은행 레이몬드 제임스(Raymond James)는 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)에 대한 투자의견을 '아웃퍼폼(Outperform)'에서 '강력 매수(Strong Buy)'로 상향 조정하며, 서버 CPU 시장에서의 전략적 입지가 오랜 기간 지속된 인텔(INTC)의 지배력에 도전할 것으로 예상된다고 밝혔다.

TradingKey - 미 동부시간 8월 25일 화요일, 장 전 거래에서 미국 3대 주가지수 선물이 일제히 상승했다. 기술주에 대한 매도 압력이 일시적으로 완화되고 시장 심리가 신중하게 회복되었으나, 이번 주 발표될 엔비디아의 실적 발표와 주요 인플레이션 데이터를 앞두고 투자자들은 대체로 관망세를 유지했다.

TradingKey - 미 동부시간 8월 25일을 앞두고 낸시 펠로시 전 미국 하원의장의 7월 의회 주식 거래 보고서가 공식 공개되었으며, 그녀가 클린에너지 기업 블룸에너지(BE)와 반도체 거대 기업 인텔(INTC)에 대한 신규 포지션을 구축한 것으로 밝혀졌다. 이러한 공개에 힘입어 블룸에너지는 화요일 장전 거래에서 6% 이상 상승했으며, 인텔은 4% 상승했다.