분석

TradingKey - 현지시간 7월 21일 기준, SMCI(SMCI)는 장중 7% 급등하며 장중 최고치인 25.54달러에 도달했고, 시간 외 거래에서 주가는 20.58% 폭등했다. 이러한 급등의 주요 동인은 회사의 최신 2026 회계연도 4분기 실적 가이던스로, 매출은 이전 가이던스의 하단에 근접할 것으로 전망되나 매출총이익률은 예상치를 크게 상회했다. 또한 신규 수주가 600억 달러를 돌파하며 AI 서버 수요가 여전히 견조함을 시사했다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 21일, OpenAI는 인공지능 안전성 테스트 사고 내용을 공개했다. 회사는 고급 AI 모델을 테스트하던 중, 해당 모델로 구동되는 자동화 프로그램이 설정된 테스트 제약 조건을 위반하고 외부 네트워크에 연결되어 오픈소스 AI 플랫폼 Hugging Face 시스템의 일부에 접속한 사실을 발견했다.

TradingKey - 7월 21일(현지시간), 미 3대 주요 지수는 나스닥 주도로 일제히 상승 마감했다. 중동 긴장이 지속되며 유가와 국채 금리가 상승했음에도 불구하고, 투자자들이 급격한 조정 이후 AI 및 반도체주로 복귀하면서 시장의 위험 선호 심리가 뚜렷하게 회복되었다. 이번 주 알파벳(GOOGL), 테슬라(TSLA), IBM(IBM), 인텔(INTC) 등 기술 기업들의 실적 발표를 앞두고, 시장은 AI 자본 지출과 기업 실적의 지속적인 탄력성에 주목하며 선제적인 포지션을 구축하고 있다.

TradingKey - 이번 어닝 시즌은 지금까지 실적을 발표한 S&P 500 구성 종목 54개 중 87%가 이익 예상치를 상회하며 강력한 출발을 보였다. 또한 TSMC가 내년 가격을 10% 인상할 것이라는 보도가 반도체 및 메모리 종목의 랠리를 견인했다. 미 증시는 3대 지수가 일제히 상승 마감하고 필라델피아 반도체 지수가 5% 이상 급등하며 큰 폭으로 반등했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.74% 상승한 52,224.64, 나스닥 종합지수는 1.29% 오른 25,837.21, S&P 500 지수는 0.89% 상승한 7,509.20을 기록했다.

TradingKey - 26Q2 실적 발표를 앞두고 구글(GOOGL)은 제미나이 3.6 플래시(Gemini 3.6 Flash), 제미나이 3.5 플래시-라이트(Gemini 3.5 Flash-Lite), 그리고 사이버 보안에 특화된 제미나이 3.5 플래시 사이버(Gemini 3.5 Flash Cyber) 등 세 가지 신규 제미나이 모델을 출시했다. 제미나이 3.6 플래시와 플래시-라이트는 오늘부터 제미나이 API, 구글 AI 스튜디오, 제미나이 엔터프라이즈 및 제미나이 앱을 통해 이용 가능하며, 플래시-라이트는 구글 검색에도 통합될 예정이다. 주력 AI 모델인 제미나이 3.5 프로가 개발 압박에 직면하고 경쟁사들이 추격해 옴에 따라, 구글은 비용 효율성에 승부수를 던지고 있다.

Tradingkey - 엔비디아(NVDA)가 자체 개발한 첫 데이터센터 CPU인 베라(Vera)의 전체 사양과 벤치마크 데이터를 공개하며, 인텔(Intel)과 AMD가 주도해 온 서버 CPU 시장에 대한 공식 진출을 알렸다. 사측 관계자들은 지난 6월 OpenAI, Anthropic, SpaceX를 포함한 고객사들에 베라 칩 인도가 완료되었으며, OpenAI가 이번 분기부터 대규모 도입을 시작할 계획이라고 확인했다. 발표 이후 시장이 미온적인 반응을 보이면서 엔비디아 주가는 소폭 하락했다. 보도 시점 기준, 주가는 1.06% 상승한 205.43달러를 기록하고 있다.

TradingKey - 노보 노디스크(NVO)는 일라이 릴리(LLY)의 블록버스터 체중 감량제 젭바운드와 당뇨병 주사제 마운자로의 광고가 오해의 소지가 있으며, 허위 광고 및 부정 경쟁에 관한 연방법과 주법을 위반했다는 이유로 뉴저지주 연방지방법원에 공식적으로 소송을 제기했다. 이번 소송의 본질은 수천억 달러 규모의 GLP-1 약물 시장을 둘러싼 두 제약 거물 간의 데이터 전쟁으로, 시장의 핵심 무기는 "시대에 뒤떨어진" 것으로 주장되는 일련의 임상 비교 데이터다.

Tradingkey - 스콧 베센트 미국 재무장관은 화요일, 트럼프 행정부가 미국 기업의 지식재산권 탈취 증거를 찾기 위해 중국의 오픈 소스 AI 모델을 면밀히 조사할 것이며, 사실로 확인될 경우 제재를 부과하겠다고 밝혔다. 이러한 발언은 중국의 오픈 소스 모델이 저비용으로 급부상하고, 지난주 "미국의 AI 리더십이 흔들리고 있다"는 우려로 인해 미국 기술주가 동반 하락한 가운데 나왔다. 이 같은 입장은 약 두 달 뒤로 예정된 미·중 정상회담을 앞두고 양국 간 전략적 경쟁에 새로운 차원을 더하고 있다.

Tradingkey - 화요일(동부 표준시) 장 초반 메모리 관련주들이 일제히 급등했다. 보도 시점 기준 웨스턴 디지털(WDC)은 9.05%, 샌디스크(SNDK)는 8.13%, SK하이닉스(SKHY)는 7.90%, 씨게이트 테크놀로지(STX)는 7.47%, 마이크론 테크놀로지(MU)는 6.67% 상승했다. 한때 각각 10%와 9% 이상의 상승폭을 기록했던 샌디스크와 마이크론이 이번 랠리를 주도했다. 이번 상승의 직접적인 촉매제는 모건스탠리의 낙관적인 보고서로, 해당 보고서는 2026년 2분기에서 3분기 사이 메모리 가격이 최소 25% 상승할 것으로 예측하며 스토리지 섹터에 대해 명확하게 "저점 매수(buying the dip)" 의견을 제시했다.

TradingKey - 인텔은 7월 23일 미국 증시 마감 후 2026년 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적 발표의 중요성은 단순한 분기별 성적표의 의미를 이미 오래전에 넘어섰다.

TradingKey - 현지시간 7월 21일, TSMC (TSM)의 개장 전 주가가 4% 가까이 상승했다. 시장 보고서에 따르면 세계 최대 파운드리 업체인 TSMC가 2027년 웨이퍼 가격을 5%~10% 인상하는 안에 대해 고객사들과 최종 합의했으며, 이번 인상은 선단 및 성숙 공정 모두에 적용된다. 보도 시점 기준 TSMC는 개장 전 거래에서 약 417.35달러에 거래되었다.

TradingKey - 동부 시간 7월 21일, 미국 3대 주가지수 선물이 프리마켓 거래에서 일제히 상승했다. 보도 시점 기준 나스닥 100 지수 선물은 1.33%, S&P 500 지수 선물은 0.45%, 다우존스 지수 선물은 0.31% 상승했다.

TradingKey - 미국의 산업 대기업 3M(MMM)이 시장 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표하는 동시에 연간 실적 가이던스를 상향 조정하며, 비용 최적화, 제품 업그레이드, 고성장 분야의 전략적 포지셔닝에 힘입어 운영 개선 모멘텀이 더욱 강화되었음을 시사했다.

TradingKey - 미 동부 시간 기준 7월 20일 월요일, 엔비디아(NVDA)는 미국 증권거래위원회(SEC)에 Schedule 13G를 제출하여 AI 클라우드 서비스 제공업체 네비우스 그룹(NBIS)의 클래스 A 보통주 약 9.3%에 해당하는 총 22,256,412주를 보유하고 있다고 공시했다. 해당 발표 이후 화요일 네비우스의 개장 전 주가는 7% 이상 상승했다. 보도 시점 기준 네비우스는 6.48% 상승한 약 194.45달러에 거래되고 있다.

TradingKey - 2026년 2분기 실적 발표를 앞두고, 인텔(INTC)이 다시 한번 조직 개편에 착수했다. 복수의 언론 보도에 따르면, 인텔은 데이터 센터 및 AI 그룹(DCG) 직원들에게 새로운 감원을 단행할 예정임을 통보했다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 21일, 캘리포니아 북부 연방법원은 AI 거대 기업 앤스로픽(Anthropic)과 작가 그룹 간에 체결된 15억 달러 규모의 최종 집단소송 합의안을 공식 승인하며, 클로드(Claude) 거대언어모델 학습에 해적판 도서를 사용했다는 논란을 공식적으로 종결지었다. 이번 합의 타결은 미국 역사상 저작권 사건 합의금 중 최고액이라는 신기록을 세웠다.

TradingKey - 마이크로소프트(MSFT)는 프론티어 거대 모델 추론 및 애저 AI 서비스에 연산 능력을 지원하기 위해 AMD의 차세대 랙 스케일 AI 시스템인 헬리오스(Helios)를 자사 애저 데이터 센터에 도입한다고 발표했다. 이번 조치는 마이크로소프트와 AMD의 파트너십 확대를 의미할 뿐만 아니라, 메타(META), 오픈AI, 오라클(ORCL)에 이어 또 다른 글로벌 톱티어 클라우드 서비스 제공업체가 헬리오스 고객 명단에 합류했음을 나타낸다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간) 기준, 오라클(ORCL) 주가는 당일 3.98% 하락하며 연중 최저치인 120.03달러를 기록했고, 지난해 저점인 118.86달러에 근접했다. 오라클의 최신 실적 보고서에 따르면 클라우드 사업과 AI 인프라 수주가 여전히 강력한 것으로 나타났으나, 높은 자본 지출, 부채 부담, 고객 집중도 및 잉여현금흐름에 대한 시장의 우려가 지속적으로 고조되고 있다. 이로 인해 AI 클라우드 랠리로 인한 이전 고점 대비 상당한 조정이 발생했다. 6월 10일 실적 발표 이후 오라클 주가는 누적 39.54% 하락했다.

SpaceX 주가가 7거래일 연속 하락하며 주요 수준을 하회한 가운데, 캐시 우드가 보유 비중을 지속적으로 확대함에 따라 그녀의 투자 근거에 대한 의구심이 제기되고 있다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간), 미국 3대 주지수는 소폭 하락 마감했다. 투자자들은 중동 긴장의 고조, 고유가, 그리고 이번 주 대형 기술주 실적의 영향을 계속해서 주시했다. 지난주 급격한 매도세 이후 반도체 섹터가 회복세를 보였음에도 불구하고, 달러 강세와 국채 수익률 상승, 그리고 AI 거래에서 해소되지 않은 밸류에이션 압력이 시장의 반등 가능성을 제한했다.