분석

TradingKey - 현지시간 7월 20일, 오라클(ORCL) 주가는 한때 최대 4% 하락하며 2025년 4월 이후 최저치를 기록했다. 보도 시점 기준 주가는 2.94% 하락한 122.69달러를 기록 중이다. S&P 글로벌은 최근 오라클의 신용등급을 정크 등급보다 불과 한 단계 높은 BBB로 하향 조정한 것으로 알려졌다. 주가는 장중 저점에서 소폭 반등했으나, 이 베테랑 거대 기술 기업을 둘러싼 시장의 논쟁은 계속되고 있다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 20일, 미국 3대 주가지수가 다시 한번 엇갈린 행보를 보였다. 기술주가 상승 모멘텀을 회복한 가운데 다우존스 산업평균지수는 하락했으나 S&P 500 지수와 나스닥 종합지수는 상승했다. 필라델피아 반도체 지수는 2% 이상 상승했으며, 30개 구성 종목 중 26개 종목이 올랐다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수는 0.18% 하락한 52,051.10포인트를, 나스닥 종합지수는 0.82% 상승한 25,728.81포인트를, S&P 500 지수는 0.41% 상승한 7,488.09포인트를 기록했다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간), 반도체 대기업 AMD(AMD)가 자사 최초의 랙 스케일 AI 시스템인 헬리오스(Helios)를 고객사들에 인도할 준비를 하고 있다. CNBC에 따르면, 이는 엔비디아(NVDA)의 블랙웰(Blackwell) 및 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템에 맞서는 수년 만의 첫 진정한 경쟁 제품이다. 한편, 마이크로소프트는 자사 데이터 센터에 헬리오스 시스템을 도입할 것이라고 발표했다. AMD는 올해 말 마이크로소프트를 포함한 고객사들에 출하를 시작할 예정이며, 구체적인 재무 조건 및 컴퓨팅 규모는 공개되지 않았다.

TradingKey - 디 인포메이션(The Information)이 사안에 정통한 관계자 두 명을 인용해 보도한 바에 따르면, 구글(GOOGL)은 사용자용 AI 서비스의 운영 효율성을 획기적으로 높이기 위해 제미나이(Gemini) 거대 모델의 기반 아키텍처를 칩 하드웨어에 직접 내장할 수 있는 새로운 서버용 칩을 개발 중이다. 내부적으로 "Frozen v2"라는 코드명으로 불리는 이 AI 추론 칩은 현재 구글이 겪고 있는 심각한 AI 연산 능력 부족 문제를 직접적으로 해결하기 위한 것이다. 소식통에 따르면 연산 능력의 격차로 인해 내부 리소스 갈등이 발생했으며, 이로 인해 구글 클라우드(Google Cloud)는 외부 고객의 수많은 주문을 거절해야 했던 것으로 알려졌다. 연구개발팀은 해당 칩이 공식적으로 배치되면 전력 소비 단위당 처리되는 토큰 수가 구글의 기존 최신 자체 개발 AI 칩보다 6배에서 10배에 달할 것으로 추산하고 있다.

TradingKey - AI 클라우드 인프라 제공업체 IREN Limited (IREN)은 여러 AI 개발사들과 총 28억 달러 규모의 장기 클라우드 서비스 계약을 체결했다고 발표했으며, AI 클라우드 사업의 2026년 말 연간 반복 매출(ARR) 목표를 기존 37억 달러에서 40억 달러 이상으로 상향 조정했다. 이러한 호재에 힘입어 이 회사의 주가는 월요일 장중 거래에서 9% 이상 상승했으며, 시장은 비트코인 채굴업체에서 성공적으로 전환한 이 AI 컴퓨팅 서비스 제공업체에 다시 한번 주목했다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 19일, 알리바바는 소셜 미디어 플랫폼 X를 통해 자사의 플래그십 거대 모델인 Qwen3.8 Max(프리뷰 버전)를 출시했다고 발표했다. 2.4조 개의 매개변수 규모를 갖춘 이 모델에 대해 사측은 종합적인 역량이 전 세계적으로 "앤스로픽(Anthropic)의 Claude Fable 5에 이어 두 번째" 수준이라고 밝혔다.

TradingKey - 최근 AI 산업 체인이 상당한 조정을 겪으며 반도체 섹터가 뚜렷한 압박을 받고 있습니다. 그러나 JP모건은 이번 조정이 AI 랠리의 종료를 의미한다고 보지 않습니다. JP모건 전략팀은 현재의 시장 움직임을 산업 펀더멘털의 악화가 아닌 자본 재배분 및 밸류에이션 소화 과정으로 보고 있습니다. 실적 전망이 계속해서 개선되고 시장 포지셔닝이 축소됨에 따라, 반도체 종목들은 다음 랠리를 위한 모멘텀을 구축하고 있는 것일 수 있습니다.

TradingKey - 미 동부시간 7월 20일 미국 증시 개장 전 거래에서 3대 지수 선물이 일제히 상승했다. 보도 시점 기준 나스닥 100 지수 선물은 1.00% 상승했으며, S&P 500 지수 선물은 0.49%, 다우존스 지수 선물은 0.34% 올랐다.

TradingKey - 알파벳 (GOOGL) (GOOG)은 7월 22일 미국 시장 마감 후 2026년 2분기 실적을 발표할 예정이다. 시가총액 기준 세계에서 가장 가치 있는 기술 기업 중 하나인 알파벳의 사업은 검색 광고, 유튜브, 구글 클라우드, 생성형 AI 및 자율주행을 포함한 여러 부문에 걸쳐 있다. 알파벳의 실적 성과는 자체 주가에 영향을 미칠 뿐만 아니라 글로벌 AI 투자 사이클의 핵심적인 풍향계로 간주된다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간) 한국 언론 매체 ZDNET Korea의 보도에 따르면, 세계 3대 메모리 반도체 기업인 삼성전자, SK하이닉스(SKHY), 마이크론(MU)이 최근 CXL(컴퓨트 익스프레스 링크) 컨트롤러의 자체 개발 프로젝트를 모두 중단했다. 세 기업 모두 외부 팹리스 반도체 설계 기업으로부터 솔루션을 조달하는 방식으로 선회했다.

TradingKey - 7월 17일(미 동부 시간) 기준, 스페이스X(SPCX) 주가는 전일 대비 5.43% 하락한 123.99달러를 기록하며 IPO 가격인 135달러를 하회했다. 상장 직후 200달러를 돌파하며 급등했던 강력한 성과와 대조적으로, 현재 주가는 지속적인 압박을 받고 있다. 시장에서 스페이스X는 여전히 우주 기술 분야의 독보적인 리더로 남아있으나, 높은 초기 밸류에이션과 스타십 시험 비행을 둘러싼 불확실성, 그리고 투자자들의 상용화 속도 재평가로 인해 주가는 단기적인 거품 제거 단계에 진입했다.

TradingKey - 동부시간 7월 20일, 삼성전자는 반도체 사업 이익이 급증한 반면 가전 부문은 적자로 전환하며 이례적인 실적 희비를 겪고 있다.

TradingKey - 테슬라 (TSLA)는 동부 표준시 기준 7월 22일 미 증시 마감 후 2분기 실적 보고서를 발표할 예정이다. 올해 가장 주목받는 기술 및 자동차 기업 중 하나로서, 이번 보고서는 테슬라 자동차 사업의 회복력을 시험할 뿐만 아니라 투자자들이 AI, 자율주행 및 로보틱스 전략을 재평가할 수 있는 중요한 기회가 될 것이다.

스페이스X는 이르면 이번 주 목요일 13차 비행(Flight 13) 복귀 임무를 수행할 예정이다. 스페이스X의 주가가 급반등할 것인가, 아니면 100달러 선을 향해 하락할 것인가?

TradingKey - 현지시간 7월 18일, 스페이스X(SPCX) 및 테슬라(TSLA)의 일론 머스크 CEO는 자신의 인공지능(AI) 기업 xAI가 개발한 차세대 대규모 모델 Grok 4.6의 학습이 최종 단계에 진입했으며, 다음 주에 초기 학습을 완료할 것으로 예상된다고 소셜 플랫폼 X를 통해 밝혔다.

TradingKey - 7월 17일(현지시간), 미국 3대 주가지수는 일제히 하락 마감하며 주간 단위 손실을 기록했다. AI 및 반도체 섹터의 매도세가 지속적으로 확산되었으며, 주말을 앞두고 미국과 이란의 갈등이 더욱 심화됨에 따라 시장의 위험 선호 심리는 크게 위축되었다. 일부 미국 경제 지표가 견조한 회복력을 보였음에도 불구하고, 과도한 AI 밸류에이션에 대한 우려, 인플레이션을 자극하는 유가 상승, 그리고 연방준비제도(Fed)의 매파적 전환에 대한 투자자들의 불안감이 미국 증시 성과에 계속해서 부담으로 작용했다.

TradingKey - 다가오는 주, 글로벌 시장은 7월 중 가장 중요한 중앙은행 결정 중 하나를 앞두고 있습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 최신 금리 결정을 발표할 예정이며, 투자자들은 크리스틴 라가르드 총재가 9월 정책 시그널을 제공할지 여부를 면밀히 주시하고 있습니다. 동시에 미국, 일본, 유로존의 7월 PMI 예비치가 발표되어 3분기 글로벌 경제의 시작에 대한 새로운 단서를 제공할 것입니다. 한편, 미국 증시의 2분기 실적 시즌도 계속 진행됩니다.

TradingKey - 미 동부 시간 기준 7월 16일, 엔비디아(NVDA) 주가는 전일 대비 2.4% 하락한 207.4달러로 마감했다. 엔비디아 주가는 6월 이후 조정을 거쳤으나, 7월 들어 안정을 찾고 반등하며 월간 누적 3.65%의 상승률을 기록했다. 이는 시장이 엔비디아의 장기적인 AI 성장 논리를 지속적으로 지지하고 있음을 나타낸다.

TradingKey - 글로벌 신에너지 자동차 산업은 여전히 급격한 확장 단계에 있습니다. 하지만 투자자들에게 산업의 성장이 모든 전기차 기업이 승자로 남는 것을 의미하지는 않습니다. 대표적인 두 전기차 기업인 테슬라(TSLA)와 리비안(RIVN) 중, 장기 보유에 더 적합한 종목은 무엇일까요?

AI 열풍과 HBM 생산 능력 증설에 대한 견조한 수요에 힘입어 ASML의 주가는 2026년 상반기에 급등했으며, 이에 따라 월가 투자은행들은 일제히 목표주가를 상향 조정했다. 높은 밸류에이션으로 인해 단기적으로는 1,700달러에서 2,000달러 사이의 변동성이 나타날 수 있으나, 연말까지 주가는 2,000달러 선 위에서 안착할 가능성이 높다. 장기적으로는 장비 시장에서의 절대적 독점력을 바탕으로 2030년까지 주가가 3,000달러를 상회할 것으로 전망된다.