マイケル・J・カー 低収益成長戦略

この戦略の実行にあたっては、長期的なトレンドとリスク特性に基づいて市場を評価します。リスクが管理可能でトレンドが明確な安定期には、株式への全体的な配分を増やし、勢いの強い成長株に比重を傾斜させることでトレンドに基づく収益を獲得します。一方、市場が収縮局面や不確実な段階に入ると、積極的にリスクエクスポージャーを減らし、高品質かつ低ボラティリティのディフェンシブなバリュー株に重点を移すことで、ポートフォリオのドローダウンを効果的に抑制します。戦略全体として、収益よりもリスク管理、銘柄選定よりもポジション管理を優先します。また、毎月のポートフォリオ・リバランスとローテーション機能を採用することで、単一のファクターや短期的な予測に頼ることなく、サイクル全体を通じて適応型リスク管理を実現します。