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迈克尔·喜伟低收益增长策略

迈克尔·喜伟低收益增长策略

短线每季更新

TradingKey 投研部更新：2026-11-11

在策略实施过程中，首先通过对市场长期趋势与风险特征的分析，将市场划分为不同的风险环境。当市场处于风险可控、趋势明确的阶段时，策略提高股票资产的整体配置比例，并将收益来源更多配置于动量与成长特征较强的股票，以获取趋势性收益；而当市场进入风险收缩或不确定阶段时，策略则主动降低风险暴露，将组合重心转向估值、质量及低波动等更具防御属性的股票特征，从而有效抑制组合回撤。整个策略强调“风险先于收益、仓位先于选股”的原则，通过月度调仓与渐进式换仓机制，在完整市场周期中实现对风险的自适应管理，而非依赖单一因子或短期市场判断。

风险提示：本页面信息基于证券市场公开信息汇总或者证券投资者品种历史数据产生，指标构建维度有局限性，不代表未来品种走势，仅供投资者参考，不构成投资建议。以此操作，风险自担！

历史累计收益

累计收益+216.94%

历史年化收益+23.24%

最大回撤-36.10%

5年

1个月

3个月

1年

3年

5年

近5年累计收益+60.73%

当前持仓



序号

名称

现价

涨跌幅

所属行业

评分

关注列表

美光科技

811.300

+11.89%

半导体与设备

7.23

闪迪

SNDK

977.690

+13.69%

计算机、手机及家用电子

7.88

西部数据

WDC

313.310

+8.34%

计算机、手机及家用电子

7.69

HF Sinclair Corp

DINO

101.730

+3.01%

石油与天然气

7.59

ASE Technology Holding Co Ltd

ASX

37.820

+6.60%

半导体与设备

6.64

DigitalOcean Holdings Inc

DOCN

87.150

+9.60%

软件与IT服务

6.56

Arrow Electronics Inc

ARW

198.030

+2.00%

半导体与设备

6.67

Okeanis Eco Tankers Corp

ECO

85.750

+5.00%

油气设备与配套服务

6.9

International Seaways Inc

INSW

101.270

+3.07%

油气设备与配套服务

7.63

Insight Enterprises Inc

NSIT

169.440

+0.41%

软件与IT服务

7.01

Penguin Solutions Inc

PENG

49.250

+10.33%

半导体与设备

7.23

瓦莱罗能源

VLO

363.710

+3.71%

石油与天然气

7.26

Avnet Inc

AVT

86.820

+2.02%

电子设备与零部件

6.68

Cracker Barrel Old Country Store Inc

CBRL

66.130

+1.57%

酒店与娱乐服务

6.78

Centene Corp

CNC

70.480

+0.41%

医疗服务供应商

7.19

Concentra Group Holdings Parent Inc

CON

43.450

+1.83%

医疗服务供应商

7.67

Frontline Plc

FRO

45.540

+3.81%

油气设备与配套服务

6.95

Haemonetics Corp

HAE

120.540

-1.49%

医疗设备与耗材

7.5

Illumina Inc

ILMN

212.930

-0.92%

医疗设备与耗材

7.18

SpaceX

SPCX

139.750

-2.33%

电信服务

6.36

我们如何选择迈克尔·喜伟低收益增长策略股票

迈克尔·喜伟低收益增长策略的核心并不在于捕捉最高收益，而在于在可控风险下获取“足够好的收益”。该策略强调：在不确定的市场环境中，避免承担不必要的风险本身就是一种长期优势。

1.风险暴露可控性

目标：在不同市场状态下限制组合的最大回撤风险

策略通过对个股波动率、下行风险与整体市场相关性的分析，优先选择在市场回调阶段表现相对稳健的股票，避免高杠杆或高度情绪化的资产。

2.相对强度与趋势一致性

目标：在风险可接受阶段参与趋势性上涨

当市场处于风险扩张阶段时，策略通过相对强度指标筛选表现优于市场的股票，但仍要求其回撤特征与整体组合风险预算相匹配。

3.估值与质量的防御属性

目标：在风险收缩阶段保持组合稳定性

在不利市场环境中，策略将权重转向估值合理、盈利稳定、波动性较低的公司特征，以降低组合整体风险敞口。

常见问题

Michael J. Carr 是谁？



Michael J. Carr 是相对强度投资理念的重要推广者，其方法强调市场行为本身包含信息，而非依赖宏观预测或主观判断。

Michael J. Carr的相对强度策略是什么？



相对强度策略通过比较资产之间的表现差异，选择趋势更强、市场认可度更高的资产进行配置，其核心假设是：强者往往在一段时间内持续强势，而弱者则持续走弱。

这种策略适用于熊市吗？



该策略并非以“预测熊市”为目标，而是通过风险状态识别与仓位调整，在熊市中主动降低风险敞口。因此，其适用性不在于避免所有下跌，而在于避免因错误承担风险而导致的深度回撤。

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迈克尔·喜伟低收益增长策略

历史累计收益

当前持仓

最新持仓

我们如何选择迈克尔·喜伟低收益增长策略股票

1.风险暴露可控性

2.相对强度与趋势一致性

3.估值与质量的防御属性

常见问题

Michael J. Carr 是谁？

Michael J. Carr的相对强度策略是什么？

这种策略适用于熊市吗​​？

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