Estratégia de Crescimento com Baixo Risco de Michael J. Carr

Para aplicar a estratégia, o mercado é classificado com base em tendências de longo prazo e características de risco. Quando o mercado se encontra em uma fase estável, com risco controlável e tendências bem definidas, a estratégia aumenta a alocação em renda variável, direcionando-se para ações de crescimento com forte momentum, buscando capturar ganhos baseados em tendência. Já quando o mercado entra em um período de contração ou maior incerteza, a estratégia reduz ativamente a exposição ao risco e passa a priorizar ações defensivas de valor, com alta qualidade e baixa volatilidade, para conter de forma eficiente as perdas da carteira. Toda a estratégia coloca o gerenciamento de risco acima do lucro, e o controle de posição acima da seleção individual de ações. Ela utiliza rebalanceamento e rotação mensal da carteira, permitindo um gerenciamento de risco adaptativo ao longo de todo o ciclo de mercado, sem depender de um único fator ou de previsões de curto prazo.