ブロードコム株価予想：300億ドルのアップルとの提携が株価を押し上げ、7月に500ドルへの上昇を予想

水曜日の株価上昇の主な原動力となったのは、アップルとブロードコムの間で拡大された半導体供給パートナーシップでした。報道によると、アップルは2031年まで続く長期契約に基づき、ブロードコムから300億ドル以上の半導体を購入する計画であり、主にアップル製デバイスのワイヤレス接続に使用されるFBARフィルタなどの高周波（RF）チップが対象となります。ブロードコムはまた、15億ドルを投資してフォートコリンズの施設を拡張し、米国における150億個以上のチップ生産を促進する予定です。

ブロードコムにとって、このパートナーシップは長期的な収益の見通しを大幅に高めることになります。アップルは世界の民生用電子機器セクターにおいて最も重要な顧客の1社であり、ブロードコムが同社から複数年にわたる受注を確保できたことは、カスタムチップ分野における強力な技術的優位性を今なお維持していることを示しています。このような長期契約は、民生用電子機器サイクルの変化がブロードコムの収益に与える影響を和らげるのに役立つと同時に、市場の関心を非AIビジネスの安定性に再び引き戻すことになります。

中長期的に見て、半導体ビジネスは引き続きブロードコムの株価上昇を支える重要な原動力である。特に、ブロードコムの半導体ビジネスは単一のチップだけに依存しているわけではなく、カスタムAIチップ、ネットワークスイッチチップ、光通信コネクティビティ、ワイヤレスRFチップ、ストレージコネクティビティソリューションなど、多岐にわたるセグメントに展開している。これにより、ブロードコムはAIインフラ構築における基盤コネクティビティおよびカスタムチップのプロバイダーとしての地位を確立している。

AIデータセンター建設において、市場で最もなじみのある投資ストーリーはエヌビディアのGPUである。しかし、大手のクラウドサービスプロバイダーがAIクラスターの拡張を続けるにつれ、GPU、サーバー、データセンター間の高速接続もますます重要になっている。AIサーバーが増えるほど、高速データ転送、低遅延ネットワーク、高帯域インターコネクトへの需要が高まり、これこそがまさにブロードコムの得意とする分野である。ブロードコムはイーサネットスイッチチップ、ネットワークコントローラー、PCIeスイッチ、光通信コネクティビティ、カスタムASICにおいて長年にわたる専門知識を有しており、AIクラスターの規模拡大に伴うネットワークおよびコネクティビティ需要から恩恵を受けることができる。

一方、ブロードコムのカスタムAIチップビジネスも、市場におけるバリュエーションの成長性を高めている。汎用GPUとは異なり、カスタムASICは通常、特定のAIトレーニング、推論、または社内のワークロードを処理するために、大手クラウドサービスプロバイダーやインターネットプラットフォーム向けに設計される。これらのチップは開発サイクルが長く、顧客集中度が高いものの、一度主要顧客のサプライチェーンに組み込まれれば、受注の安定性と収益規模は非常に大きなものになり得る。アップル、グーグル、メタ、OpenAIのエコシステム、そして大手クラウドプロバイダーにとって、AIコンピューティングコストの削減、エネルギー効率の改善、そして単一のGPUサプライヤーへの依存度低下は長期的な潮流であり、これがブロードコムのカスタムチップビジネスに十分な成長余地をもたらしている。

財務データに関しては、ブロードコムの直近の第2四半期売上高は前年同期比48%増の221億8700万ドルに達し、このうちAI半導体の売上高は前年同期比143%増の108億ドルに達した。経営陣は、第3四半期のAI半導体売上高が前年同期比200%以上増加して160億ドルに達すると予想しており、AIビジネスがもはや単なる長期的なストーリーにとどまらず、急速に実際の収益に結びついていることを示している。従来の循環的な半導体株と比較して、ブロードコムの強みはAI受注の見通しの高さにあり、ソフトウェア事業や長期的な顧客契約も収益の安定性に一定の貢献をしている。

総じて、AIデータセンターへの投資サイクルが大幅に冷え込まない限り、ブロードコムの半導体ビジネスは今後も株価の上昇基調を支え続けるだろう。

ブロードコムの週足株価チャート、出所：TradingView

ブロードコムの株価の週足チャートを見ると、6月中を通じて同社の株価は継続的な調整局面となり、史上最高値の495ドルから一時356.43ドルの安値まで押し戻され、15%超の下落を記録しました。しかし、先週、フィボナッチ・リトレースメント0.236の水準にあたる356ドルまで下落した後、株価は一定のサポートを得ました。今週、アップルとの提携拡大に関する好材料に後押しされ、株価はプラス圏で引けて下げ止まりを確認する見通しであり、これは上昇トレンドが継続することを示唆しています。

一方、移動平均線において、SMA60とSMA144は強気の配列を維持しており、上昇トレンドが強い持続性を備えていることを示しています。

現在、ブロードコムの株価の上値で注目すべき主要なレジスタンスラインは414ドル付近です。株価がこの水準を明確に上抜けして維持できれば、史上最高値である495ドルに向けた上昇余地が広がり、さらには過去最高値を更新して500ドルの節目を試す可能性もあります。

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