Analyse

Am 24. Juli (Eastern Time) fielen die Aktien von Intel (INTC) im Intraday-Handel um mehr als 5 % und sanken nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 unter die psychologische Marke von 100 $. Obwohl Intels Ergebnisse und Guidance deutlich besser als erwartet ausfielen, was die Aktie nachbörslich zeitweise um einen zweistelligen Prozentsatz steigen ließ, verlagerte der Markt seinen Fokus anschließend auf die „erhebliche Aufwärtskorrektur der Investitionsausgaben“. Infolgedessen verringerten sich die Kursgewinne deutlich, und die Aktie rutschte später ins Minus.

TradingKey – Der chinesische KI-Entwickler Moonshot AI hat kürzlich offiziell sein neuestes großes Sprachmodell, Kimi K3, veröffentlicht. Eine wachsende Zahl von Analysten ist der Ansicht, dass die verbesserte Leistung und die reduzierten Nutzungskosten des Kimi-K3-Modells die Barrieren für KI-Anwendungen senken könnten, was zu mehr Nutzern, einer höheren Abrufhäufigkeit und einer großflächigeren Inferenz-Nachfrage führt. Das ökonomische „Jevons-Paradoxon“ könnte sich in der KI-Branche somit erneut bewahrheiten.

Am 24. Juli (ET) näherten sich die Aktien von Apple (AAPL) erneut einem Allzeithoch von 344,99 USD an. Apple wird voraussichtlich am 30. Juli seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal vorlegen. Die Bank of America erwartet, dass die Quartalsleistung den Wall-Street-Konsens übertreffen wird, und prognostiziert einen Umsatz von 109 Milliarden USD sowie einen Gewinn pro Aktie von 1,89 USD. Beide Kennzahlen liegen leicht über den Konsensschätzungen von 108 Milliarden USD und 1,87 USD pro Aktie. Basierend auf diesen Prognosen würde das Umsatzwachstum von Apple im Jahresvergleich 16 % betragen und sich damit dem oberen Ende der Guidance-Spanne des Unternehmens von 14 % bis 17 % nähern.

Nvidia (NVDA) CEO Jensen Huang veröffentlichte am Freitag seinen ersten Beitrag auf der Social-Media-Plattform X und sprach sich darin für Open-Source-KI-Modelle aus. In dem Post wurde hervorgehoben, dass frühe Open-Source-Pioniere die traditionelle Vorstellung durchbrachen, wonach Softwarefortschritt ausschließlich auf Unternehmen beruht, die ihren Code streng kontrollieren. Stattdessen etablierten sie ein transparentes Ökosystem, das von Entwicklern weltweit untersucht, modifiziert und verbessert werden kann. Heute bildet Open-Source-Software die Grundlage für den Großteil des Internets, die Kernsysteme der weltweit größten Technologieunternehmen und sogar für kritische Missionen des US-Militärs sowie von US-Bundesbehörden.

Der eskalierende Konflikt zwischen den USA und dem Iran hat zu einem unilateralen Anstieg der Ölpreise geführt. WTI-Rohöl-Futures sind auf 90 $ zurückgekehrt, während Brent-Rohöl-Futures wieder die Marke von 100 $ erreicht haben, womit beide Benchmarks ihre Höchststände von Anfang Juni zurückerobert haben. Der Marktfokus verlagert sich allmählich von dem geopolitischen Ereignis selbst hin zu den Erwartungen bezüglich der Dauer des Konflikts – eine Variable, die zum entscheidenden Faktor für die Kursentwicklung der Ölpreise wird.

Die Erholung von Alphabet nach einem starken Kursrückgang war schwach, und es wird erwartet, dass die Aktie weiterhin unter Druck bleibt, wobei sich der Abwärtstrend potenziell in Richtung $270 fortsetzen könnte.

TradingKey – Mit Stand des vorbörslichen Handels am 24. Juli (Eastern Time) verzeichneten die Aktien von Tesla (TSLA) eine Erholung nach dem gestrigen starken Kursrückgang. Am 23. Juli schlossen die Tesla-Aktien bei 319,69 $, was einem Einbruch von 14,52 % gegenüber dem vorherigen Handelstag entspricht, während die Marktkapitalisierung einen erheblichen Rückgang an einem einzigen Tag verzeichnete. Der Ausverkauf wurde primär durch Ergebnisse des zweiten Quartals unter den Erwartungen, steigende Investitionsausgaben und Druck auf den Cashflow ausgelöst.

TradingKey - Die US-Aktienindex-Futures legten am Freitag (ET) im vorbörslichen Handel flächendeckend zu, während der Markt versuchte, sich nach einem kräftigen Ausverkauf bei Technologiewerten in der vorangegangenen Sitzung zu stabilisieren. Die Quartalszahlen von Intel und ein über den Erwartungen liegender Ausblick gaben einigen Tech-Aktien Auftrieb, wenngleich Spannungen im Nahen Osten, die internationalen Ölpreise und eine neue Runde der US-Zollpolitik die Risikobereitschaft am Markt weiterhin belasteten.

SpaceX-Aktien standen im vorbörslichen Handel unter Druck, da der bevorstehende Testflug Starship Flight 13 die Anleger dazu veranlasste, eine abwartende Haltung einzunehmen, um mit der Unsicherheit umzugehen.

Die Oracle-Aktie erholte sich nach einem Impuls von 7 Milliarden Dollar, doch das Aufwärtspotenzial bleibt stark begrenzt, wobei die Marke von 135 $ als starkes Widerstandsniveau fungiert.

TradingKey – Am 23. Juli (Ortszeit) gab das US-Verteidigungsministerium die Unterzeichnung eines Rahmenvertrags für Unternehmenssoftware mit der Oracle Corporation (ORCL) im Wert von bis zu fast 7 Milliarden US-Dollar bekannt. Der Vertrag hat eine Grundlaufzeit von fünf Jahren mit einer Option auf eine zusätzliche fünfjährige Verlängerung, was eine maximale Gesamtlaufzeit von zehn Jahren ermöglicht. Im Anschluss an die Bekanntgabe stiegen die Aktien von Oracle im vorbörslichen Handel am Freitag um mehr als 3 %.

TradingKey – Wohin genau wird die künstliche Intelligenz die Welt führen? In seinem jüngsten Interview mit The Economist äußerte Elon Musk erneut eine höchst kontroverse Prognose. Innerhalb der nächsten fünf Jahre wird erwartet, dass das allgemeine Intelligenzniveau der KI das des Menschen übertrifft, und in einem weiteren Jahrzehnt könnten Menschen möglicherweise nicht einmal mehr die dominanteste intelligente Spezies auf der Erde sein.

TradingKey – Am 23. Juli (ET) unterzeichneten Nvidia (NVDA) und der Halbleiter-Packaging- und Testdienstleister Amkor Technology (AMKR) eine mehrjährige Vereinbarung über Packaging-Dienstleistungen im Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar. Beflügelt durch diese Nachricht stieg der Aktienkurs von Amkor im nachbörslichen Handel am Donnerstag um mehr als 12 %.

Erhöhte Kapitalausgaben von Google und Tesla haben eine Erholung des Aktienkurses von Micron gestützt, der bis zur zweiten Jahreshälfte 2026 voraussichtlich wieder seine historischen Höchststände erreichen wird.

TradingKey - Getrieben durch die anhaltende Eskalation geopolitischer Spannungen im Nahen Osten hat Brent Crude (UKOIL) nach zwei Monaten wieder die Marke von 100 $ pro Barrel überschritten, da sich die Sorgen um die globale Ölversorgungssicherheit rasch verschärfen. Unterdessen veranlassen zunehmende Risiken beim Energietransport, ein knapperes Raffinerieangebot und erneute Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Anleger dazu, den künftigen Verlauf der Ölpreise neu zu bewerten.

TradingKey - Der globale Elektrofahrzeughersteller Tesla (TSLA) erlebt seine schwierigste Woche seit 2026. Belastet durch einen starken Rückgang der operativen Margen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 und einen ins Negative gedrehten freien Cashflow ist die Aktie in dieser Woche um mehr als 16 % gefallen, was den größten wöchentlichen Rückgang seit Dezember 2025 markiert.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 24. Juli fielen die Goldpreise (XAUUSD) im Tagesverlauf weiter und näherten sich zeitweise der Marke von 4.000 $. Aus Marktsicht erholten sich die Goldpreise in dieser Woche von 4.000 $ auf ein Hoch von 4.166,19 $. Da jedoch die Ölpreise weiter stiegen und Brent-Rohöl (UKOIL) erneut über die Marke von 100 $ kletterte, gerieten die Goldpreise unter Druck und gaben angesichts von Marktbesorgnissen über eine wiederaufflammende US-Inflation nach.

TradingKey - Am 24. Juli gaben sowohl der japanische als auch der südkoreanische Aktienmarkt nach, wobei SoftBank, Kioxia, SK Hynix und Samsung allesamt deutliche Verluste verzeichneten.

Die Tesla-Aktien brachen nach Veröffentlichung des Quartalsberichts um mehr als 14 % ein, unterschritten dabei die wichtige Unterstützungsmarke von 340 $ und sehen sich nun einem erheblichen anhaltenden Abwärtsdruck gegenüber.

TradingKey – Während der Markt weiterhin hinterfragt, ob Intel (INTC) tatsächlich auf der KI-Welle reiten kann, haben die Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal eine Antwort geliefert. Nach US-Börsenschluss am 23. Juli (ET) veröffentlichte Intel seinen Ergebnisbericht für das zweite Quartal 2026, wobei Umsatz, Gewinn und die Guidance für das nächste Quartal die bisherigen Erwartungen der Wall Street deutlich übertrafen.