Analyse

TradingKey – Am 29. Juni (US-Ostküstenzeit) haben die Aktien von Tesla (TSLA) die 400-Dollar-Marke zurückerobert und stiegen bis Redaktionsschluss um 5,83 % auf 401,84 USD. Tesla wird diese Woche voraussichtlich seinen Auslieferungsbericht für das zweite Quartal veröffentlichen, wobei Wall-Street-Investmentbanken davon ausgehen, dass die Auslieferungszahlen die Markterwartungen übertreffen werden.

TradingKey – Die Aktien des Raumfahrtunternehmens Rocket Lab (RKLB) stiegen zeitweise um über 12 %, nachdem das Unternehmen die Übernahme von Iridium Communications (IRDM) für 8 Milliarden US-Dollar angekündigt hatte. Gemäß der Transaktionsvereinbarung erhalten die Aktionäre von Iridium Communications 27 US-Dollar je Aktie in bar sowie Rocket-Lab-Aktien, was einer Gesamtgegenleistung von rund 54 US-Dollar je Aktie entspricht. Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte 2027 erwartet.

Am 29. Juni US-Ostküstenzeit gaben US-Speicheraktien geschlossen nach, nachdem die südkoreanische Regierung ihren bislang größten Investitionsplan für die Halbleiter- und KI-Branche (Künstliche Intelligenz) angekündigt hatte, wobei SanDisk (SNDK) und Micron (MU) beide um mehr als 6 % einbrachen. Dies stellt nach der Veröffentlichung einer optimistischen Gewinnprognose durch Micron Technology in der vergangenen Woche einen weiteren neuen Katalysator für den Speichersektor dar. Doch gemessen an der heutigen Marktreaktion scheinen die Anleger nicht überzeugt zu sein. Unterdessen haben Berichte, wonach Apple und Microsofts Xbox in der vergangenen Woche am selben Tag die Preise erhöht haben, den Markt dazu veranlasst, neu zu bewerten, ob der aktuelle starke Anstieg der Speicherpreise, der das Gewinnwachstum des Chipsektors antreibt, auf Kosten einer anhaltenden Belastung der Endverbrauchernachfrage geht.

TradingKey – Aufgrund des US-Feiertags zum Unabhängigkeitstag am 3. Juli wird der Bericht über die US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Juni, der ursprünglich für Freitag geplant war, bereits am 2. Juli veröffentlicht. Diese Daten, die als „Barometer“ der US-Wirtschaft gelten, werden nicht nur die Zinsentscheidungen der Federal Reserve in der zweiten Jahreshälfte direkt beeinflussen, sondern könnten auch eine neue Welle der Volatilität an den globalen Finanzmärkten auslösen.

TradingKey – Am 29. Juni (US-Ostküstenzeit) zeigten sich in den Erklärungen beider Seiten deutliche Diskrepanzen bezüglich der Frage, ob die USA und der Iran am 30. Gespräche in Doha führen würden.

TradingKey – Am 29. Juni (US-Ostküstenzeit) legten die Futures der drei großen Aktienindizes im vorbörslichen US-Handel geschlossen zu. Bei Redaktionsschluss stiegen die Dow-Jones-Futures um 0,46 %, die Nasdaq-100-Futures um 1,19 % und die S&P-500-Futures um 0,85 %.

TradingKey – Vor dem Hintergrund sich verschärfender globaler Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage bei Speicherchips beschleunigt TSMC (TSM) seinen Plan zur Substitution durch eine lokale Lieferkette, um seine Abhängigkeit von den drei großen internationalen Speichergiganten zu verringern: Samsung, SK Hynix und Micron (MU).

TradingKey – Samsung, SK Hynix und Micron, die drei Chip-Giganten, die zusammen fast 90 % des weltweiten DRAM-Marktanteils kontrollieren, sehen sich vor einem Bundesgericht in Kalifornien mit einer Sammelklage konfrontiert. Den Unternehmen wird vorgeworfen, Absprachen zur Drosselung der traditionellen DRAM-Produktion unter dem Vorwand einer strategischen Neuausrichtung hin zu High Bandwidth Memory (HBM) für KI getroffen zu haben, wodurch die Preise in den vergangenen vier Jahren um rund 700 % in die Höhe getrieben wurden.

Die Samsung-Gruppe hat einen über den Erwartungen liegenden Investitionsplan in Höhe von 2,655 Billionen Won angekündigt, während ihr Aktienkurs vor einer Erholung und dem Erreichen neuer Höchststände steht.

TradingKey – Im europäischen Handel am 29. Juni zeigten sich die Preise für WTI-Rohöl (USOIL) volatil und gaben nahe der Marke von 70,00 USD nach. Aus Marktperspektive eröffneten die Ölpreise aufgrund des erneuten Feueraustauschs zwischen den USA und dem Iran etwas höher, gaben jedoch im weiteren Verlauf mit der Entspannung der Lage wieder nach.

TradingKey – Am 28. Juni (Eastern Time) gab Elon Musk über die Plattform X bekannt, dass das von xAI entwickelte Grok 4.5 derzeit internen Tests bei SpaceX und Tesla unterzogen wird. Zudem kündigte er Pläne an, für den Rest dieses Jahres jeden Monat ein brandneues, „von Grund auf neu trainiertes“ KI-Modell zu veröffentlichen.

TradingKey – Am 29. Juni kündigte Samsung Electronics nachbörslich einen massiven langfristigen Investitionsplan von bis zu 2.655 Billionen südkoreanischen Won (KRW) an, nachdem der südkoreanische Präsident Lee Jae-myung eine neue Runde von Entwicklungsstrategien für die Halbleiter- und KI-Industrie offiziell angekündigt hatte. Dies markiert die größte Investition in der Geschichte der südkoreanischen KI- und Halbleiterstrategie. Die Investitionen werden sich auf Schlüsselbereiche wie KI-Halbleiter, hochentwickelte Speicherchips, KI-Rechenzentren, Advanced Packaging, neue Wafer-Fabriken, Displays und Batterien konzentrieren. Dieser Schritt verdeutlicht das Bestreben Südkoreas, die Synergien zwischen den Investitionsausgaben der Unternehmen und der nationalen Industriepolitik zu nutzen, um seine Kernposition in der globalen Chip-Lieferkette weiter zu festigen.

TradingKey – Da der Boom bei künstlicher Intelligenz (KI) einen Nachfrageschub nach High Bandwidth Memory (HBM) auslöst, treten globale Speicherchiphersteller in ein beispielloses goldenes Zeitalter der Profitabilität ein.

TradingKey – Jüngste Marktdaten zeigen, dass Micron (MU) am vergangenen Freitag (26. Juni) am ersten Handelstag nach der Veröffentlichung außergewöhnlich starker Geschäftsergebnisse einen Rücksetzer erlitt. Die Aktie kletterte auf ein Intraday-Hoch von 1.198,71 USD, fiel jedoch später auf rund 1.121,36 USD zurück und schloss den Tag mit einem Minus von 6,69 %. Die Kursentwicklung deutet darauf hin, dass die Aktie aufgrund überdehnter jüngster Kursgewinne und zunehmender Gewinnmitnahmen begonnen hat, Signale für massive Gewinnmitnahmen auf diesen erhöhten Niveaus zu zeigen.

TradingKey – Laut einer am 25. Juni von der US-Bundeshandelskommission (FTC) veröffentlichten Pflichtmitteilung hat die Übernahme des Start-ups für optische Hochgeschwindigkeitsmodule, Mesh Optical Technologies, durch Elon Musk die behördliche Genehmigung erhalten. Die FTC schloss ihre kartellrechtliche Prüfung ab, indem sie eine vorzeitige Beendigung („early termination“) der Wartezeit gewährte, wodurch die Transaktion die gesetzliche Wartezeit umgehen und direkt vollzogen werden kann. In der Mitteilung wurden weder der Transaktionswert noch der Zeitplan für den Abschluss oder die Beteiligungsstruktur offengelegt. Das übernehmende Unternehmen ist auf Musk persönlich und nicht auf SpaceX registriert.

Verzögerungen beim IPO von OpenAI und dessen finanzielle Verluste belasten weiterhin den Aktienkurs von SoftBank, der heute unter 6.000 Yen rutschte und die Spanne von 4.800–5.000 Yen testen könnte.

TradingKey – Am 26. Juni US-Ostküstenzeit schlossen die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich. Technologieaktien blieben unter Druck und der Halbleitersektor setzte seinen Rücksetzer fort, was den Nasdaq den fünften Handelstag in Folge nach unten zog.

Die Indizes KOSPI und Nikkei 225 gaben weiter nach, da Samsung Electronics, SK Hynix, SoftBank und Kioxia auf breiter Front Verluste verzeichneten.

Wer an „Space + AI Edge Computing“ glaubt, könnte die SpaceX-Aktie langfristig in Betracht ziehen. Kurzfristig hat sich der Aktienkurs von SpaceX von seinem Höchststand von 225 $ auf rund 154 $ korrigiert, wodurch ein Großteil der spekulativen Blase aus der frühen IPO-Phase abgebaut wurde und der Kurs in einen angemessenen strategischen Allokationsbereich zurückgekehrt ist.

TradingKey – In der kommenden Woche bleibt der Markt aufgrund des US-Unabhängigkeitstages geschlossen, und die US-Aktienmärkte sind am Freitag geschlossen. Wichtige makroökonomische Daten, darunter die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Juni, werden auf Donnerstag vorgezogen. Der globale Sportartikelriese Nike (NKE) wird seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr des Geschäftsjahres 2026 voraussichtlich am Dienstag, den 30. Juni, nach US-Börsenschluss (Eastern Time) veröffentlichen.