Analyse

TradingKey – Während sich Investoren darauf konzentrieren, dass Micron Technology maschinelles Lernen nutzt, um einen historischen Speicherboom auszulösen, vollzieht sich auch in einem anderen Bereich des Speichermarktes ein großer Wandel. Einst lediglich als zyklischer Festplattenhersteller betrachtet, positioniert sich Western Digital stetig, um...

TradingKey – Am letzten Handelstag im Mai erreichten die drei wichtigsten US-Aktienindizes neue Rekordschlussstände, befeuert durch eine Rallye bei Technologieaktien nach den besser als erwartet ausgefallenen Quartalszahlen von Dell. Mit dem Abschluss des Monats im Plus durchbrachen die Märkte den traditionellen „Sell in May and go away“-Fluch. Zudem verzeichnete der S&P 500 eine seltene Gewinnserie von neun Wochen und damit seine längste Rallye seit Dezember 2023.

TradingKey – Angesichts des globalen Speicher-Superzyklus, der durch den KI-Boom angetrieben wird, brechen Samsung Electronics und SK Hynix Finanz- und Marktkapitalisierungsrekorde in einem beispiellosen Tempo und treten gemeinsam dem Billionen-Dollar-Club der Marktkapitalisierung bei. Obwohl beide im selben Sektor konkurrieren, unterscheiden sich ihre zugrunde liegende Logik, ihre Wachstumspfade und ihre Marktnarrative grundlegend. Wie sollten Anleger zwischen ihnen wählen, und was ist die optimale Einstiegsstrategie?

TradingKey – Als das am meisten erwartete jährliche Technologie-Event an den globalen Kapitalmärkten findet die COMPUTEX 2026 vom 2. bis 5. Juni im Taipei Nangang Exhibition Center statt.

TradingKey - Während der US-Iran-Konflikt in seinen dritten Monat geht, sieht sich der globale Ölmarkt mit einer Kombination aus erhöhter Volatilität und Unsicherheit konfrontiert. Im Mai verzeichneten die internationalen Ölpreise ihren stärksten monatlichen Rückgang seit sechs Jahren. Die Juli-Kontrakte für Brent-Rohöl fielen um fast 20 %, während die Juli-Kontrakte für West Texas Intermediate (WTI) um fast 17 % nachgaben. Beide verzeichneten damit ihre schwächste monatliche Performance seit Beginn der Pandemie im März 2020.

TradingKey – Am 31. Mai gab die SoftBank Group bekannt, dass sie bis zu 75 Milliarden Euro (ca. 592 Milliarden RMB) in Frankreich investieren wird, um ein großangelegtes KI-Rechencluster-Netzwerk aufzubauen. Dieses Projekt soll die bisher größte Rechenzentrumsinitiative Europas werden und stellt die größte KI-Einzelinvestition von SoftBank außerhalb der Vereinigten Staaten dar.

Trumps entschlossenes Mandat, der Bundesbehörde CFTC die „ausschließliche Zuständigkeit“ über Prognosemärkte zu übertragen, wird die Handelsvolumina voraussichtlich deutlich stimulieren. Dieser Schritt könnte den Sektor potenziell zum aktivsten finanziellen Schauplatz außerhalb von US-Aktien machen, wenngleich er auch zahlreiche Probleme oder Konflikte auslösen könnte.

TradingKey – Am Freitag, den 29. Mai (ET), hielt der Goldpreis (XAUUSD) sein Erholungsmomentum bei, nachdem am Donnerstag die wichtige Unterstützungsebene von 4.360 $ erneut getestet worden war. Nach Signalen aus den USA und dem Iran, wonach ein Abkommen kurz vor dem Abschluss steht, erreichte der Goldpreis kurzzeitig die Marke von 4.600 $.

TradingKey – Am Freitag, den 5. Juni (ET), wird das U.S. Bureau of Labor Statistics den US-Arbeitsmarktbericht für Mai (Non-Farm Payrolls) veröffentlichen. Der Markt erwartet allgemein, dass sich der US-Stellenaufbau gegenüber April weiter verlangsamt. Aktuelle Prognosen liegen zwischen etwa 85.000 und 96.000, verglichen mit dem vorherigen Wert von 115.000. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich stabil bei etwa 4,2 % bis 4,3 % liegen, während das monatliche Wachstum der durchschnittlichen Stundenlöhne voraussichtlich auf 0,3 % ansteigen wird, nach zuvor 0,2 %.

TradingKey – Am 29. Mai (ET) hielt US-Präsident Trump im Situation Room des Weißen Hauses eine etwa zweistündige Sitzung mit seinem nationalen Sicherheitsteam ab, um über die Billigung eines Interimsabkommens mit dem Iran zu beraten; nach Abschluss des Treffens wurde jedoch keine endgültige Entscheidung bekannt gegeben. Das Abkommen zielt darauf ab, den fragilen Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran um 60 Tage zu verlängern und den Weg für die Wiederaufnahme der Verhandlungen über das iranische Atomprogramm sowie die Wiedereröffnung der Straße von Hormus zu ebnen.

Tradingkey – Der Iran-USA-Konflikt hat die globale Öl- und Gasproduktion durch die Unterbrechung von Lieferketten sowie die Beschädigung von Ölversorgungslinien und Pipeline-Infrastrukturen infolge anhaltender Feindseligkeiten gestört. Laut der Energy Information Administration im April der Irak, Saudi-Arabien, Kuwait, die Vereinigten Arabischen

Tradingkey – Die US-Luft- und Raumfahrtindustrie erlitt einen schweren Rückschlag, da Aktien des Raumfahrtsektors unter breiten Druck gerieten, wobei AST SpaceMobile (ASTS) um 14,57 % einbrach. Medienberichten zufolge kam es am Donnerstagabend zu einer katastrophalen Explosion der unbemannten New-Glenn-Rakete von Blue Origin auf der Startrampe der Cape Canaveral Space Force Station, was die einzige Startanlage des Unternehmens schwer beschädigte.

Tradingkey – Am 29. Mai gab der Verwaltungsrat der Universal Music Group, dem weltweit größten Musikunternehmen, eine Erklärung ab, in der er ein 65 Milliarden US-Dollar schweres Barübernahmeangebot des Milliardärs Bill Ackman und seiner Firma Pershing Square Capital Management offiziell ablehnte. Der Verwaltungsrat erklärte ausdrücklich, dass die Transaktion „nicht im besten Interesse der Universal Music Group, ihrer Aktionäre, Künstler, Songwriter, Mitarbeiter und aller anderen Stakeholder liegt“.

Tradingkey – Am 29. Mai erzielte die US-Kryptobranche einen wegweisenden regulatorischen Durchbruch. Die Kryptobörse Coinbase (COIN) und die Prognosemarktplattform Kalshi gaben am Freitag gemeinsam den offiziellen Start von Krypto-Perpetual-Futures-Produkten bekannt. Dies markiert das erste Mal in der Geschichte der USA, dass Anlegern der Handel mit unbefristeten Terminkontrakten (Perpetual Futures) über inländische, lizenzierte und regulierte Börsen gestattet ist. Die Produkteinführung erhielt die offizielle Zulassung der Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Damit sind Krypto-Perpetual-Futures, die sich lange Zeit in einer regulatorischen Grauzone befanden, nun formell in das inländische US-Finanzregulierungssystem integriert, wodurch ein klarer Rahmen für Onshore-Handelsregeln geschaffen wird.

Tradingkey – US-Präsident Trump kündigte am Freitag an, eine endgültige Entscheidung über eine vorläufige Einigung zu treffen, die zuvor von US-amerikanischen und iranischen Verhandlungsführern erzielt wurde.

TradingKey – Im vergangenen Jahr hat Nvidia (NVDA) Blockbuster-Ergebnisse gemeldet, doch der Aktienkurs von Nvidia gab am Tag oder in der Woche jedes Berichts nach. Dies hat einige dazu veranlasst, zu hinterfragen, ob die Wall Street die Story noch immer kauft. Die allgemeine Realität ist differenzierter: Die Volatilität nach Bekanntgabe der Zahlen wurde beglei

TradingKey – Seit Mai setzt der Edelmetallmarkt seinen Korrekturtrend fort. Spot-Gold fiel im Monatsverlauf mehrfach unter die Marke von 4.500 USD, bevor es sich leicht erholte, was einen deutlichen Rücksetzer von seinen Jahreshöchstständen markiert. Spot-Silber verlor innerhalb des Monats kurzzeitig die 75-Dollar-Marke, wobei die Volatilität zwischen Hoch- und Tiefpunkt 15 % überstieg.

Tradingkey – Am 29. Mai legten alle drei großen US-Indizes zu. Innerhalb des Marktes vollzieht sich jedoch eine subtile Verschiebung, die viele noch nicht bemerkt haben: Das Kapital rotiert stillschweigend in den Sektor der KI-Anwendungen, der durch niedrigere Bewertungen und eine gesündere Positionierung besticht. Seit Jahresbeginn war der Technologiesektor die primäre treibende Kraft hinter der US-Marktrallye, wobei KI-Hardware – einschließlich Servern und optischen Modulen – das wichtigste Standbein bildete. Im Gegensatz dazu blieb der Bereich der KI-Anwendungen, einschließlich der SaaS-Anbieter, beständig hinter der Entwicklung des breiteren Marktes zurück.

KI-Aktien, darunter Dell, Super Micro Computer und Palantir, verzeichneten nach ihren Quartalszahlen kräftige Kursgewinne. Der Markt beobachtet nun, ob Broadcom diese Rallye replizieren wird, wenn das Unternehmen am kommenden Mittwoch seine Ergebnisse vorlegt.

TradingKey — Laut Business Insider plant Amazon (AMZN) AWS, das Grok-Modell von SpaceX in Amazon Bedrock zu integrieren. Für Amazon liegt der Kern dieses Schrittes nicht in einer Wette auf Grok, sondern in der weiteren Stärkung der Rolle von AWS als Plattform im Markt für generative KI für Unternehmen: Kunden müssen sich nicht für einen einzigen Anbieter großer Sprachmodelle entscheiden, sondern können stattdessen über eine einheitliche Schnittstelle innerhalb von Bedrock auf Anthropic, OpenAI, Meta (META), Cohere (COHR) und künftig potenziell auf das Grok-Modell von SpaceX zugreifen.