Analyse

TradingKey – Die US-PCE-Daten für April deuten darauf hin, dass der Inflationsdruck weiterhin hartnäckig bleibt; obwohl die monatliche Kernrate niedriger als erwartet ausfiel, dürfte dies die vorsichtige Haltung der Federal Reserve kaum ändern.

Der Aktienkurs von Micron Technology verzeichnete einen leichten Rücksetzer und könnte kurzfristig weiter in Richtung der Unterstützungsmarke von 800 $ tendieren.

TradingKey – Der Aktienkurs des niederländischen Cloud-Computing-Anbieters Nebius Group (NBIS) verzeichnete vorbörslich einen Anstieg von bis zu 11 %. Der primäre Katalysator für die Rallye war eine bedeutende Offenlegung von Beteiligungsverhältnissen durch Situational Awareness, eine vom ehemaligen OpenAI-Forscher Leopold Aschenbrenner gegründete Investmentfirma. Laut behördlichen Meldungen hält das Unternehmen 12,4 Millionen Stammaktien der Klasse A von Nebius, was einem Anteil von 5,6 % entspricht. Damit zählt die Firma zu den größten institutionellen Anlegern des Unternehmens.

TradingKey – Am 28. Mai (US-Ostküstenzeit) stiegen die Aktien von Dell Technologies (DELL) vorbörslich um über 4 %, nachdem Berichte bekannt wurden, dass das Pentagon dem Unternehmen einen Fünfjahres-Softwarevertrag im Wert von rund 9,7 Mrd. USD erteilt hat. Diese positive Entwicklung fällt mit der bevorstehenden Veröffentlichung des Ergebnisberichts für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 zusammen und verstärkt den Marktfokus auf die Wachstumsaussichten bei KI-Servern, der IT-Nachfrage von Unternehmen sowie im Behördengeschäft.

Mehrere makroökonomische Gegenwinde haben Kapitalabflüsse ausgelöst und dazu geführt, dass Bitcoin wichtige Unterstützungsmarken unterschritten hat; die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Korrektur ist hoch.

TradingKey – Die Aktien von Eli Lilly (LLY) stiegen am Donnerstag im vorbörslichen US-Handel um fast 2 %, da sich der Markt auf eine wichtige Entscheidung des US-Gesundheitsriesen CVS Health (CVS) konzentrierte, den Versicherungsschutz für das Abnehmpräparat Zepbound wiederherzustellen und Foundayo, ein erst im April zugelassenes orales Medikament zur Gewichtsabnahme, in seinen Standard-Arzneimittelplan aufzunehmen.

TradingKey – Am Donnerstag (ET) gaben die Futures der drei großen US-Aktienindizes auf breiter Front nach, wobei die Nasdaq-Futures die Verluste anführten. Bis Redaktionsschluss fielen die Dow-Futures um 0,16 %, die Nasdaq 100-Index-Futures sanken um 0,38 % und die S&P 500-Index-Futures gaben um 0,20 % nach. Erneute Spannungen zwischen den USA und dem Iran trieben die Ölpreise nach oben, während der Markt auf wichtige Datenveröffentlichungen wartet, darunter die PCE-Inflation für April, die zweite Schätzung des BIP für das erste Quartal sowie die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.

TradingKey — Berichten zufolge gewinnt Elon Musks eigenentwickeltes Chipprojekt „Terafab“ an Dynamik. Christophe Fouquet, CEO des Lithographieherstellers ASML, erklärte diese Woche, dass er direkte Gespräche mit Musk über das Vorhaben geführt habe, und fügte hinzu, dass Musk es „sehr ernst“ meine. Laut der jüngsten Branchenumfrage des renommierten Analysten Ming-Chi Kuo steht dieses beispiellose Projekt vor mindestens drei großen Herausforderungen: einem übermäßigen Umfang, einem engen Zeitplan und einem Mangel an personellen Ressourcen. Es wird erwartet, dass dieser Druck zu Preisaufschlägen bei der Gerätebeschaffung, verpassten Zeitfenstern für die technische Forschung und Entwicklung sowie einer erhöhten Koordinationskomplexität aufgrund der gleichzeitigen Entwicklung mehrerer Prozessknoten führen wird. Angesichts dieses kumulierenden Drucks ist Kuo der Ansicht, dass die tatsächliche Umsetzungsfähigkeit der entscheidende Faktor für den Erfolg des Projekts sein wird.

TradingKey – USD/JPY erreichte im frühen asiatischen Handel am 28. Mai einen Stand von 159,65 und notierte damit nur knapp unter dem Niveau von 160,70, das vor der Intervention der japanischen Behörden Anfang Mai verzeichnet worden war. Nach der Intervention der Bank of Japan, die den Yen auf 155,50 gestärkt hatte, wurden etwa 80 % dieser Kursgewinne in nur drei Wochen wieder zunichtegemacht.

TradingKey – Die Silberpreise (XAGUSD) notieren derzeit unter 74 $ pro Unze, da es dem Markt an Aufwärtsdynamik mangelt.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 28. Mai setzte der Goldpreis (XAUUSD) seinen Abwärtstrend fort und fiel im Tagesverlauf unter die Marke von 4.400 USD auf ein Tief von 4.366,29 USD. Nach einem Rückgang von fast 200 USD an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen deutet die technische Analyse darauf hin, dass die Notierungen ein wichtiges Unterstützungsniveau nahe 4.360 USD erreicht haben, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum bald ein Ende finden könnte.

TradingKey – Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte schlossen im asiatischen Handel am 28. Mai schwächer. Der Nikkei 225 Index fiel um 0,47 % auf 64.693,05 Punkte, während der KOSPI-Index um 0,53 % auf 8.185,29 Punkte sank.

TradingKey – Am 27. Mai berichtete Bloomberg, dass sich die Kupferhandelsaktivität intensiviert hat, da die Markterwartungen hinsichtlich potenzieller Zölle auf Kupfer unter einer Trump-Regierung steigen. Dies veranlasst Händler dazu, Kupferbestände in die USA zu verschiffen. Derzeit sind die Preise für fälligkeitsnahe COMEX-Kupfer-Futures auf einen Aufschlag von über 500 USD pro Tonne gegenüber den LME-Kassapreisen gestiegen, womit dieses Niveau zum ersten Mal seit dem letzten Herbst überschritten wurde.

SpaceX steht vor dem Börsengang an der Nasdaq mit einer Bewertung von 1,75 Billionen Dollar, was es zum größten IPO der Geschichte machen würde. Das Unternehmen wird am 15. Handelstag nach der Notierung automatisch in Indexfonds wie den QQQ aufgenommen. Dieser Artikel analysiert die im Börsenprospekt verschwiegenen Details: 41,3 Milliarden Dollar an kumulierten Verlusten, das regulatorische Vakuum rund um die xAI-Übernahme, zirkuläre Transaktionen mit nahestehenden Personen zwischen Elon Musks engstem Kreis und Tesla, verdächtige Regeländerungen der Nasdaq, ein Vergütungspaket von fast 1 Billion Dollar und die Frage, warum Starship – der Grundpfeiler der gesamten Bewertung – weiterhin explodiert.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 28. Mai stiegen die Aktien von Dell Technologies (DELL.US) im US-Nachthandel um über 5 % und bauten damit eine starke Performance aus, durch die das Plus seit Jahresbeginn 140 % erreichte. Die Rally wurde unmittelbar durch die Nachricht ausgelöst, dass Dell einen Verteidigungsauftrag des US-Pentagons in Höhe von 9,7 Milliarden US-Dollar erhalten hat.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 28. Mai fiel der Gold-Spotpreis kurzzeitig unter 4.400 $ und erreichte mit 4.396,91 $ den niedrigsten Stand seit dem 27. März. Auch die Gold-Futures verzeichneten Rückgänge, wobei die US-Gold-Futures für die Lieferung im August am 27. Mai auf 4.431 $ fielen.

TradingKey – Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte eröffneten im asiatischen Handel am 28. Mai schwächer. Der südkoreanische KOSPI-Index startete mit einem Minus von 78,27 Punkten bzw. 0,95 %. Am Vortag schloss der Index auf einem Rekordhoch von 8.288,7 Punkten und verzeichnete damit den vierten Handelstag in Folge Gewinne.

TradingKey – Der S&P 500 legte um 0,02 % auf 7.520,36 Punkte zu, während der Nasdaq Composite um 0,07 % auf 26.674,73 Punkte stieg, unterstützt durch die anhaltende Begeisterung für Chip-Aktien. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,36 % auf 50.644,28 Punkte und schloss auf einem neuen Rekordhoch, da Anleger in Blue-Chip-Werte umschichteten.

Tradingkey – Die Aktien von Snowflake (SNOW) stiegen im nachbörslichen Handel um über 35 %, nachdem eine neue Partnerschaft mit Amazon AWS und die Ergebnisse für das erste Quartal bekannt gegeben wurden. Bis Redaktionsschluss notierte das Papier weiterhin 33 % im Plus bei 233,1 $. Snowflake meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Umsatz von 1,39 Mrd. $, was einem Anstieg von 33 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Net Revenue Retention lag bei 126 %. Darüber hinaus beliefen sich die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (Remaining Performance Obligations, RPO) auf 9,21 Mrd. $, ein Plus von 38 % im Jahresvergleich. Die Anzahl der Kunden mit einem Produktumsatz von mehr als 1 Mio. $ in den letzten 12 Monaten stieg um 29 % auf 779. Snowflake gab zudem eine starke Guidance ab und prognostiziert für das zweite Quartal eine bereinigte operative Marge von 12,5 % sowie einen Produktumsatz zwischen 1,415 Mrd. $ und 1,42 Mrd. $, womit die Markterwartungen von 11,9 % bzw. 1,37 Mrd. $ übertroffen wurden.

Tradingkey – Am 27. Mai (Eastern Time) veröffentlichte Marvell Technology (MRVL) im nachbörslichen Handel die Finanzergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 und meldete einen Umsatz, der die Markterwartungen übertraf. In diesem Zeitraum erreichte der Q1-Umsatz von Marvell ein Rekordhoch von 2,418 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 1,895 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum – ein Anstieg von 28 % gegenüber dem Vorjahr und leicht über der Markterwartung von 2,4 Milliarden US-Dollar. Dieser Wert lag um 18 Millionen US-Dollar über dem Mittelwert der vorherigen Prognose (Guidance). Nach Umsatzsegmenten betrachtet bleibt das Rechenzentrum-Geschäft die Haupteinnahmequelle von Marvell und macht 76 % des Gesamtumsatzes aus. Unterdessen setzte auch die Kommunikationssparte ihren starken Wachstumstrend fort, wobei beide Segmente Wachstumsraten von über 27 % verzeichneten.