Berkshire-Aktie nähert sich Rekordhoch, da KI-Ausverkauf Rotation in defensive Werte treibt – nur 1,6 % vom Höchststand entfernt

TradingKey – Am 19. Oktober US-Ostküstenzeit setzte Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B) seine jüngste starke Dynamik fort. Zum Börsenschluss am 16. Oktober lag der Aktienkurs von Berkshire nur etwa 1,6 % unter seinem Allzeithoch. Auf Basis der Schlusskurse vom 2. bis 16. Oktober stiegen die A-Aktien des Unternehmens um etwa 5,8 %, während der Nasdaq Composite Index im selben Zeitraum um rund 3,9 % fiel.

Was die Treiber des Aktienkurses betrifft, dürfte die Marktstimmung der Haupttreiber sein. In der vergangenen Woche kam es bei KI-Chip- und Infrastrukturaktien zu einem Abverkauf, da Investoren besorgt über steigende Finanzierungskosten waren und bezweifelten, ob massive Investitionen ausreichende Einnahmen erzielen können. Das Geschäft von Berkshire erstreckt sich hingegen über mehrere Branchen, darunter Versicherungen, Energie, Eisenbahnen, Fertigung und Konsumgüter. Infolgedessen dürfte die Stärke der Fundamentaldaten des Unternehmens verstärkte Aufmerksamkeit auf sich ziehen.

Den von Berkshire veröffentlichten Finanzdaten zufolge beliefen sich die Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristigen US-Schatzwechsel im Versicherungs- und sonstigen Geschäft abzüglich noch nicht abgewickelter Käufe Ende Juni 2026 auf insgesamt rund 359,2 Milliarden US-Dollar. Der operative Gewinn im zweiten Quartal auf vom Unternehmen definierter Basis lag bei 12,983 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 11,160 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Zudem kaufte das Unternehmen im Laufe des Quartals eigene Aktien im Wert von rund 4,5 Milliarden US-Dollar zurück.

Blickt man auf den Wochenchart von BRK.A, ist der aktuelle Aktienkurs über das 0,786-Fibonacci-Retracement-Niveau (785.526 US-Dollar) geklettert und nähert sich seinem bisherigen Hoch von 812.855 US-Dollar. Dies stellt eine starke Fortsetzung innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrends dar, wobei derzeit der Widerstand nahe dem bisherigen Hoch getestet wird.

Wochenchart der A-Aktie von Berkshire Hathaway, Quelle: TradingView

Was die gleitenden Durchschnitte betrifft, zeigen die exponentiellen gleitenden Durchschnitte der letzten 5, 10, 20, 80 und 160 Tage eine bullische Ausrichtung und steigen gemeinsam nach oben an. Der Aktienkurs hält einen deutlichen Abstand oberhalb der gleitenden Durchschnitte aufrecht, was auf einen starken mittelfristigen Trend hindeutet. Da der Aktienkurs in die Widerstandszone seines bisherigen Hochs eingetreten ist, sollte das Augenmerk derzeit darauf liegen zu beobachten, ob nahe dem bisherigen Hoch ein gültiger Ausbruch und ein erfolgreicher Re-Test mit Unterstützung stattfinden.

Das größte Abwärtsrisiko besteht darin, dass der Kurs nahe dem bisherigen Hoch auf Widerstand stößt und wieder unter 785.526 US-Dollar zurückfällt, was einen Fehlausbruch unterhalb der vorherigen Spitze bilden würde. Da sich der Aktienkurs deutlich von seinen mittel- bis langfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten entfernt hat, könnte das Ausmaß des Rücksetzers im Falle eines Scheiterns des Ausbruchs größer sein als bei einer gewöhnlichen Konsolidierung.