Analyse

TradingKey – Die Federal Reserve wird voraussichtlich am 29. Juli (ET) ihre Zinsentscheidung für Juli bekannt geben. Während der Zielkorridor für die Federal Funds Rate derzeit bei 3,5 %–3,75 % belassen wird, ist das Maß an Unsicherheit im Vorfeld dieser Sitzung so hoch wie selten seit September 2024. Daten des Zinsswapmarktes deuten auf eine Wahrscheinlichkeit von etwa 40 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte hin, und das CME FedWatch Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von etwa 36 % an – ein signifikanter Anstieg gegenüber nur etwa 10 % vor zwei Wochen.

TradingKey – Am 28. Juli gab Arm (ARM) die Unterzeichnung einer strategischen Absichtserklärung (Memorandum of Understanding, MoU) mit Unity China bekannt. Die beiden Unternehmen planen, die Stärken von Arm im Bereich Mobile Computing und Grafiktechnologie mit den Kapazitäten von Unity China bei Echtzeit-3D-Engines und lokalen Entwicklerdiensten zu bündeln, um gemeinsam die Entwicklungs- und Betriebserfahrung für Spiele und interaktive Inhalte auf der Arm-Plattform zu verbessern.

TradingKey – Am 28. Juli sahen sich die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte einer neuen Runde von Ausverkäufen gegenüber, wobei der südkoreanische Markt besonders schwere Verluste verzeichnete. Samsung fiel um mehr als 13 %, SK Hynix sank um über 14 % und Kioxia brach um mehr als 18 % ein.

Der CLARITY Act löste in Verbindung mit dem zunehmenden Druck für Zinserhöhungen der Federal Reserve einen kollektiven Einbruch bei Kryptowährungen aus.

TradingKey – Palantir (PLTR) wird seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 nach Börsenschluss am 3. August (Eastern Time) vorlegen. Nach einem deutlichen Bewertungsrückgang im bisherigen Jahresverlauf wird dieser Quartalsbericht als entscheidender Meilenstein angesehen, um zu verifizieren, ob die Fundamentaldaten des Unternehmens weiterhin intakt sind.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 28. Juli berichtete das südkoreanische Medienunternehmen The Herald, dass SK Hynix plant, sein stromsparendes mobiles DRAM-Produkt der nächsten Generation, LPDDR6, in der zweiten Jahreshälfte 2026 in Massenproduktion zu fertigen.

TradingKey - Im asiatischen Handel am 28. Juli eröffneten japanische Aktien schwächer und brachen ein. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung fiel der Nikkei 225 Index um mehr als 4 % und sank zeitweise unter die Marke von 62.000 Punkten, was dem niedrigsten Stand seit Ende Mai entspricht, während der TOPIX Index um fast 3 % nachgab. Der Halbleitersektor brach fast auf breiter Front ein und fungierte als Hauptbelastungsfaktor für den Gesamtmarkt.

TradingKey - Während der asiatischen Handelssitzung am 28. Juli erlebte der südkoreanische Aktienmarkt einen scharfen Einbruch. Der KOSPI-Index weitete seine Verluste weiter aus, sank bis zum Redaktionsschluss um 8 % und löste einen intraday Handelsstopp (Circuit Breaker) aus. Die Korea Exchange aktivierte daraufhin „Sidecar“-Mechanismen und setzte programmierte Verkaufsaufträge aus, um die Marktvolatilität einzudämmen.

TradingKey – Während des frühen asiatischen Handels am 28. Juli erlitten die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte einen weiteren schweren Schlag, wobei Samsung um mehr als 7 % und SK Hynix um über 9 % einbrachen. Der Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) fiel um 7,24 % auf 6.266,78 Punkte. Da sich der Verkaufsdruck am Markt weiter verschärfte, löste die Korea Exchange während des Intraday-Handels einen „Sidecar“-Mechanismus aus und setzte programmgesteuerte Verkaufsorders am KOSDAQ-Markt aus, um die extreme Marktvolatilität abzumildern.

TradingKey - Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,51 % auf 52.210,08; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,18 % auf 24.932,08; und der S&P 500 Index stieg um 0,02 % auf 7.413,18.

TradingKey – Nvidia treibt KI-Infrastrukturgeschäfte im Gesamtwert von 750 Milliarden US-Dollar voran, und der erfolgreiche Börsengang des chinesischen Speicherherstellers ChangXin hat die KI-Hardware-Aktien beeinflusst. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen uneinheitlich, wobei Speicher- und Chip-Aktien die Verluste anführten, während Cloud-Anbieter und Software-Aktien gegen den Trend stiegen. Zum Handelsschluss legte der Dow Jones Industrial Average um 0,51 % auf 52.210,08 Punkte zu; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,18 % auf 24.932,08 Punkte; und der S&P 500 Index stieg um 0,02 % auf 7.413,18 Punkte.

ASML-Aktien fielen um über 8 % und erreichten ihren niedrigsten Stand seit Anfang Juni. Zum Redaktionsschluss lag das Papier weiterhin mit 5,56 % im Minus und notierte bei 1.659,32 $. Laut einem Bericht von The Information hat ein staatlich unterstütztes Unternehmen aus Shanghai mit der Massenproduktion von Immersions-DUV-Lithographiemaschinen begonnen, wobei geplant ist, in diesem Jahr 5 Einheiten zu produzieren und die Produktion im nächsten Jahr auf 20 Einheiten auszuweiten. Obwohl sich die Massenproduktion noch in einem frühen Stadium befindet, hat die Entwicklung Marktbedenken hinsichtlich der Monopolstellung von ASML ausgelöst.

Am 27. Juli (US-Ostküstenzeit) fiel Nvidia (NVDA) um mehr als 5 %, was den stärksten Rückgang seit Februar 2026 markierte. Der Aktienkurs durchbrach mehrere gleitende Durchschnitte von 5 bis 120 Tagen und erreichte ein Tief von 195,44 USD. Berichten zufolge gaben Nvidia und die südkoreanische SK Group am vergangenen Freitagabend eine KI-Kooperationsvereinbarung im Wert von über 500 Milliarden USD bekannt. Unterdessen führt das Unternehmen Verhandlungen mit OpenAI über eine Garantievereinbarung im Wert von bis zu 250 Milliarden USD, um Letzteres bei der Anmietung eines Rechenzentrumsprojekts in Ohio zu unterstützen, das von einer SoftBank-Tochtergesellschaft entwickelt wurde.

Amazon (AMZN) hat offiziell einen Antrag bei der Federal Communications Commission (FCC) eingereicht und plant den Start von bis zu 5.105 Internetsatelliten zum Aufbau eines Direct-to-Device (D2D)-Weltraumnetzwerks. Im April dieses Jahres kündigte Amazon die Übernahme des Satellitenbetreibers Globalstar für rund 11,6 Milliarden US-Dollar an und sicherte sich damit dessen Satellitenressourcen und Frequenzlizenzen. Die Kernlogik eines D2D-Netzwerks ist simpel: Netzwerkverbindungen werden direkt für Mobiltelefone und andere Geräte via Satellit bereitgestellt, wobei herkömmliche terrestrische Basisstationen umgangen werden.

Am 27. Juli (Eastern Time) erreichten die Aktien von Apple (AAPL) ein neues Allzeithoch und kletterten in der Spitze auf 339,57 USD. Die gesamte Marktkapitalisierung erreichte 4,96 Billionen USD, womit das Unternehmen den Börsenwert von Nvidia (NVDA) in Höhe von 4,8 Billionen USD erneut übertraf. Apple wird seine neuesten Quartalsergebnisse voraussichtlich am 30. Juli nach Börsenschluss veröffentlichen. Medienberichten zufolge erwirbt institutionelles Kapital am Optionsmarkt aggressiv Call-Optionen „im Geld“, während spekulative Fonds darauf wetten, dass der Aktienkurs bis diesen Freitag bisherige Rekordhochs durchbrechen wird. Unterdessen liegt die durch Optionspreise implizierte Kursbewegung nach den Quartalszahlen bei nahezu 4 % und übersteigt damit das durchschnittliche historische Volatilitätsniveau von etwa 1 % im vergangenen Jahr deutlich.

Am 27. Juli (Eastern Time) fiel SanDisk (SNDK) im Tagesverlauf um mehr als 14 % auf ein Tief von 1.226,9 USD und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Anfang Mai. Berichten zufolge ging das chinesische Speicherchip-Unternehmen ChangXin Technology heute an die Börse und schloss einen Börsengang (IPO) im Wert von 8,6 Milliarden USD ab. Die Aktie stieg an ihrem ersten Handelstag um 466 %, was das Vertrauen des Marktes in das Wachstum des chinesischen Marktanteils bei Speicherchips widerspiegelt.

TradingKey - Die Federal Reserve hält am 28. und 29. Juli (Ostküstenzeit) ihre geldpolitische Sitzung ab und wird am 29. Juli um 14:00 Uhr ihre Zinsentscheidung bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz des Vorsitzenden Kevin Warsh dreißig Minuten später. Die aktuelle Zielspanne für den US-Leitzins liegt bei 3,50 % bis 3,75 %. Da bei dieser Sitzung keine neuen Wirtschaftsprognosen oder der Zins-Dot-Plot veröffentlicht werden, richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf das geldpolitische Statement, das Abstimmungsergebnis sowie die Kommentare von Warsh zur Inflation und zum weiteren geldpolitischen Pfad für September.

Am Montag (US-Zeit) stiegen die Futures der drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv an. Eine Pause bei den gegenseitigen Angriffen zwischen den USA und dem Iran am Wochenende löste einen deutlichen Rückgang der internationalen Ölpreise aus, was die Marktsorgen hinsichtlich der Energieinflation und weiterer geldpolitischer Straffungen durch die Federal Reserve dämpfte. Kapital floss zurück in Technologieaktien und ölsensitive Sektoren wie Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen, während Investoren zudem die in dieser Woche anstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve sowie die Quartalsberichte mehrerer Technologiegiganten abwarten.

Jensen Huang unterstrich in einem erneuten Beitrag die Bedeutung der „Open Safe AI Alliance“, doch eine Reaktion der drei großen US-Closed-Source-Giganten auf die Initiative steht bislang noch aus.

Der Aktienkurs von Micron scheiterte bei dem Versuch, die 1.000-Dollar-Marke zu durchbrechen, und könnte nun unter Abwärtsdruck geraten, um das Niveau von 800 Dollar erneut zu testen.