Alan Long

TradingKey – Im asiatischen Handel am 18. September eröffneten die WTI-Rohölpreise deutlich schwächer. Der Preis für WTI-Rohöl (USOIL) fiel im Tagesverlauf um knapp 5 % auf ein Tief von 96,2 USD, sank damit wieder unter die Marke von 100 USD und weitete seinen kumulierten Rückgang in den vergangenen drei Handelstagen auf etwa 8,4 % aus. Auch Brent-Rohöl (UKOIL) geriet unter Druck und fiel kurzzeitig auf rund 103 USD.

TradingKey – Am 17. September US-Ostküstenzeit erholten sich die drei großen US-Aktienindizes auf breiter Front und beendeten damit eine dreitägige Verlustserie. Die internationalen Ölpreise fielen den zweiten Tag in Folge, und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel wieder unter 5 %, was den Druck auf die US-Aktienbewertungen linderte, der durch den jüngsten gleichzeitigen Anstieg der Energiepreise und der langfristigen Zinsen entstanden war. Unterdessen fielen die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 196.000, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt weiterhin widerstandsfähig bleibt. Technologie- und Halbleiteraktien führten die Gewinne an, wobei der Nasdaq um fast 1,7 % zulegte.

TradingKey – Nokia (NOK) gab am Donnerstag eine weitere Erweiterung seiner Partnerschaft mit Microsoft (MSFT) bekannt, um die Nokia Data Suite in Microsoft Fabric zu integrieren und gemeinsam eine Daten- und KI-Plattform für Telekommunikationsanbieter aufzubauen, um die Einführung von Netzwerkautomatisierung und Agentic AI in Betreibernetzen zu beschleunigen. Nach der Ankündigung stiegen die US-vorbörslichen Aktien von Nokia um knapp 5 % auf 10,59 USD, nachdem die ADRs des Unternehmens am Mittwoch 3,05 % höher bei 10,14 USD geschlossen hatten.

TradingKey – Zum Handelsschluss am 16. September nach US-Ostküstenzeit stiegen die Aktien von SpaceX (SPCX) um 5,15 % und schlossen bei 150,88 US-Dollar, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 153,01 US-Dollar erreicht hatten. Das Handelsvolumen lag bei über 100 Millionen Aktien. Zuvor hatte die Aktie an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen nachgegeben und war am 15. September auf 142,87 US-Dollar gefallen, bevor sie ihre Verluste rasch wieder ausglich, was auf eine starke Kaufunterstützung nahe der Marke von 145 US-Dollar hindeutet. Seit ihrem jüngsten Tiefstand von 135 US-Dollar am 24. August hat sich SPCX um fast 12 % erholt.

TradingKey — Am 16. September US-Ostküstenzeit nahm die US-Notenbank Federal Reserve ihre Zinserhöhungen wieder auf und hob die Zielspanne für den Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,75 %–4,00 % an, was die erste Zinsanhebung seit 2023 darstellt. Die Zinserhöhung wurde im Wesentlichen durch eine anhaltend über dem Zielwert liegende Inflation, steigende Energiepreise und die anhaltende Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft angetrieben. Unterdessen zeigen die neuesten Wirtschaftsprognosen, dass die Fed ihre PCE-Inflationsprognose für 2026 auf 3,7 % und ihre Kern-PCE-Prognose auf 3,4 % angehoben hat.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 17. September erholte sich der Goldpreis (XAUUSD) kräftig, nachdem er am Mittwoch auf 4.235,44 USD gefallen war, eroberte im heutigen Tagesverlauf die Marke von 4.300 USD zurück und erreichte ein Hoch von 4.318,26 USD. Am Mittwoch war der Goldpreis kurzzeitig auf über 4.365 USD gestiegen, bevor er nach der Bekanntgabe des Zinsentscheids der Federal Reserve einbrach. Die rasche Erholung am heutigen Tag deutet darauf hin, dass sich der durch den bärischen Katalysator ausgelöste kurzfristige Ausverkauf am Markt dem Ende zuneigt.

TradingKey – Am 16. September US-Ostküstenzeit stiegen die US-Aktien nach der September-Zinsentscheidung der Federal Reserve zunächst an, gaben ihre Gewinne jedoch anschließend wieder ab. Die Fed beschloss einstimmig, die Leitzinsen um 25 Basispunkte anzuheben, womit die Zielspanne für die Federal Funds Rate auf 3,75 %–4,00 % stieg, was die erste Zinserhöhung seit 2023 markiert. Die jüngsten Zinsprojektionen zeigten zudem, dass eine Mehrheit der Notenbanker in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung erwartet. Falkenhafte geldpolitische Signale trieben den US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben, während sich die Verluste beim Dow und beim S&P 500 im späten Handel ausweiteten.

TradingKey – Im europäischen Handel am 16. September konsolidierte Bitcoin (BTC) nach einem Rückgang von 3,25 % am Dienstag nahe 75.800 US-Dollar, was die Vorsicht des Marktes vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve widerspiegelt.

TradingKey – Die US-Notenbank Federal Reserve wird ihre Zinsentscheidung für September am Mittwoch (16. September) um 14:00 Uhr ET bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz von Fed-Chef Kevin Warsh um 14:30 Uhr. Im Rahmen der Sitzung werden zudem die neuesten Wirtschaftsprognosen und der Zins-Dot-Plot veröffentlicht.

TradingKey - Wie die Financial Times berichtet, hat OpenAI kürzlich vorläufige Gespräche mit mehreren großen Investoren über eine neue Finanzierungsrunde geführt. Dieser potenzielle Deal könnte den ChatGPT-Entwickler mit rund 1,2 Billionen US-Dollar bewerten. Die Verhandlungen befinden sich derzeit noch in einem frühen Stadium, und die endgültige Bewertung kann sich noch ändern, wobei das genaue Volumen der Kapitalbeschaffung noch festzulegen ist.

TradingKey – Am 15. September (US-Ostküstenzeit) gaben die drei wichtigsten US-Aktienindizes den zweiten Handelstag in Folge nach. Die internationalen Ölpreise zogen erneut kräftig an und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kletterte auf ihren höchsten Stand seit 2007, während die Anleger die Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch abwarteten. Der Markt preist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 90 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ein, wobei die Energiepreise und die langfristigen Zinsen weiterhin als zentrale Einflussfaktoren auf Risikowerte wirken.

TradingKey – Zum Handelsschluss am 14. September nach US-Ostküstenzeit widersetzte sich Googles Muttergesellschaft Alphabet (GOOGL) vor dem Hintergrund eines Rückgangs des S&P 500 Index um 0,48 % und eines Minus beim Nasdaq um 0,56 % dem Markttrend und stieg um 3,06 %. Sie schloss bei 345,71 US-Dollar, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 349,89 US-Dollar erreicht hatte. Dies war der dritte Handelstag mit Gewinnen in Folge und signalisiert eine deutliche Stärkung der jüngsten Kursentwicklung der Aktie. Das Handelsvolumen stieg spürbar auf etwa 35,9 Millionen Aktien und lag damit deutlich über dem jüngsten Niveau.

TradingKey – Im europäischen Handel am 15. September stieg die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen im Tagesverlauf auf 5,3960 %, und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kletterte kurzzeitig auf 5,047 % – beide erreichten damit Werte nahe ihren 20-Jahres-Hochs. Da die langfristigen Zinsen weiter stiegen, fiel Spot-Gold (XAUUSD) unter die Marke von 4.300 US-Dollar und zog sich kurzzeitig auf rund 4.260 US-Dollar zurück.

TradingKey – Die USA werden am Mittwoch (16. September) nach US-Ostküstenzeit ihre Einzelhandelsdaten für August veröffentlichen. Nach einer spürbaren Verlangsamung der Konsumausgaben im Juli erwarten die Märkte, dass die Einzelhandelsumsätze im August wieder wachsen werden. Da die US-Notenbank Fed nur wenige Stunden nach der Datenveröffentlichung ihre Zinsentscheidung für September bekannt geben wird, spiegelt dieser Einzelhandelsbericht nicht nur die Widerstandsfähigkeit des US-Konsums im dritten Quartal wider, sondern könnte auch die Markterwartungen hinsichtlich des künftigen Zinspfads der Fed beeinflussen.

TradingKey – Der Aktienkurs von Oracle (ORCL) hat sich im jüngsten Handel spürbar abgeschwächt. Nach der Veröffentlichung der jüngsten Finanzergebnisse legte ORCL im nachbörslichen Handel aufgrund des rasanten OCI-Wachstums und robuster KI-Aufträge zunächst kräftig zu. Nach einer Eröffnung von über $164 am 11. September gab die Aktie jedoch schnell nach und fiel am 14. September um weitere 3,65 %. Dabei durchbrach sie die Marke von $150 nach unten und schloss bei $144,79, nachdem sie im Tagesverlauf ein Intraday-Tief von $141,01 erreicht hatte. Verglichen mit dem jüngsten Höchststand von $170,70 am 8. September hat das Papier seine kurzfristigen Gewinne damit im Wesentlichen wieder zunichtegemacht.

TradingKey – Am 14. September US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front im Minus. Führungskräfte aus der KI-Branche forderten gemeinsam eine Verlangsamung bei der Entwicklung fortschrittlicher Modelle, was den Markt zu einer Neubewertung der Aussichten für KI-Investitionen und die Chipnachfrage veranlasste. Unterdessen überstieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erstmals seit 2023 die Marke von 5 %, da sich die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed in dieser Woche weiter verstärkten.

TradingKey – Am 9. September markierten die Kupferpreise ein Allzeithoch von 14.854 US-Dollar, doch darauffolgende Änderungen der US-Zollpolitik für raffiniertes Kupfer lösten am Donnerstag einen kräftigen Rückgang aus, wobei die Preise im Tagesverlauf um 4,48 % einbrachen und bei 14.169 US-Dollar schlossen.

TradingKey - Microsoft (MSFT) und Amazon (AMZN) gehören beide zu den einflussreichsten Unternehmen im globalen Technologiesektor und sind Hauptprofiteure der Welle von Künstlicher Intelligenz und Cloud-Computing. Allerdings unterscheiden sich die beiden Unternehmen erheblich in ihren Geschäftsmodellen, Profitabilitätsstrukturen und zukünftigen Wachstumspfaden. Welches ist für langfristig orientierte Anleger das bessere Investment – Microsoft oder Amazon?

TradingKey – Die Aktie von SpaceX (SPCX) trat kürzlich nach dem Ausbruch über $150 in eine kurze Konsolidierungsphase auf hohem Niveau ein. Da die Papiere jedoch diesen Mittwoch den Ausbruch über $150 bestätigten, wurde weiteres Aufwärtspotenzial freigesetzt, was den Weg für einen Test des Widerstandsniveaus bei $172 ebnet.

TradingKey – Stand der asiatischen Handelssitzung am 11. September verharrten die Goldpreise (XAUUSD) heute in einer schwachen Konsolidierung und notierten nahe 4.320 USD, nachdem sie am Donnerstag kräftig auf etwa 4.300 USD gefallen waren. Die veröffentlichten US-Erzeugerpreisdaten (PPI) für August zeigten ein Wiederaufleben des Erzeugerpreisdrucks, während die internationalen Ölpreise an einem einzigen Tag um mehr als 7 % anstiegen, was die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar im Gleichschritt nach oben trieb. Die Märkte warten derzeit auf die Veröffentlichung der Verbraucherpreisdaten (CPI) für August heute Abend, um weiter einzuschätzen, ob die Federal Reserve in der nächsten Woche die Zinsen anheben wird.