Alan Long

TradingKey – Nach einem erneuten Test des Niveaus von 62,00 $ setzten die Silberpreise (XAGUSD) jüngst ihre Erholung aufgrund von Erwartungen bezüglich Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran fort und stiegen in dieser Woche kurzzeitig auf 70 $. Mit Stand des europäischen Handels am 17. Juni konsolidierten die Silberpreise bei rund 69,60 $. Die technische Analyse zeigt jedoch eine Doppelboden-Formation auf dem Wochenchart, was einen weiteren Anstieg der Silberpreise unterstützen könnte.

Tradingkey – SpaceX (SPCX) zeigt nach seiner starken Rallye nach dem Börsendebüt erste Anzeichen einer Abkühlung. Gestern (17. Juni) verzeichnete SPCX seinen ersten ganztägigen Kursrückgang seit dem Börsengang, wobei die Aktie mit einem Minus von 4,95 % bei 191,82 USD schloss, nachdem sie ein Intraday-Tief von 187 USD erreicht hatte – ein Rücksetzer von rund 15 % gegenüber dem vorherigen Höchststand von 225,64 USD. Im heutigen vorbörslichen Handel schwächte sich SPCX weiter ab und gab zeitweise um über 3 % nach. Dies deutet darauf hin, dass sich kurzfristige Gewinnmitnahmen beschleunigen und sich die Marktstimmung von der zuvor einseitigen Jagd nach Gewinnen hin zu einer zunehmenden Divergenz verschoben hat.

TradingKey – Am Donnerstag US-Ostküstenzeit legten die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel einheitlich zu, da sich die Marktstimmung im Vergleich zum vorherigen Handelstag deutlich erholte. Obwohl der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, nach seiner ersten geldpolitischen Sitzung falkenhafte Töne anschlug und den Markt dazu veranlasste, das Risiko von Zinserhöhungen in diesem Jahr neu einzupreisen, belasteten ein zwischen den USA und dem Iran unterzeichnetes Interimsabkommen sowie verbesserte Erwartungen für den Schiffsverkehr in der Straße von Hormus weiterhin die internationalen Ölpreise. Dies linderte die Sorgen über eine Energieinflation und stärkte die Risikobereitschaft für Technologieaktien.

TradingKey – Im heutigen asiatischen Handel (18. Juni) behauptete der Goldpreis (XAU/USD) eine Intraday-Erholung, gestützt durch positive Nachrichten über eine potenzielle baldige Unterzeichnung eines Abkommens zwischen den USA und dem Iran. Dies machte den Großteil der Verluste des durch die falkenhafte Haltung der Federal Reserve ausgelösten Einbruchs vom Mittwoch wett, wobei sich die Intraday-Preise von dem Mittwochstief bei 4.219 $ auf zeitweise 4.329,9 $ erholten. Aus charttechnischer Sicht stellt die Marke von 4.360 $ einen wichtigen kurzfristigen Widerstand für die Bullen dar; erst ein Durchbruch über dieses Niveau kann weiteres Aufwärtspotenzial für den Goldpreis freisetzen.

Tradingkey – Am Mittwoch US-Ostküstenzeit zeigten vom U.S. Census Bureau veröffentlichte Daten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Mai im Monatsvergleich um 0,9 % gestiegen sind und damit deutlich über den Markterwartungen von 0,5 % lagen. Die Einzelhandels- und Gastronomieumsätze erreichten im Mai 763,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 6,9 % im Jahresvergleich entspricht. Unterdessen wurde das Wachstum der Einzelhandelsumsätze von März auf April von zuvor gemeldeten 0,5 % auf 0,4 % nach unten revidiert.

TradingKey – Am Mittwoch US-Ostküstenzeit zeigten sich die US-Aktienindex-Futures im vorbörslichen Handel uneinheitlich, während der breitere Markt eine vorsichtige, aber feste Tendenz beibehielt. Die Anleger warten auf die Juni-Zinsentscheidung der Federal Reserve sowie auf die Antrittspressekonferenz des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh. Obwohl ein vorübergehendes Abkommen zwischen den USA und dem Iran jüngst zu einem deutlichen Rückgang der Ölpreise führte und damit die Sorgen des Marktes über eine Energieinflation dämpfte, bewerten Investoren weiterhin die Details zur Umsetzung der Vereinbarung und prüfen, ob die Federal Reserve weitere hawkishe Zinssignale senden wird.

TradingKey – Der offizielle Handel mit Optionen auf SpaceX (SPCX) startete an diesem Dienstag (17. Juni). Am ersten Handelstag wurden rund 1,8 Millionen Kontrakte gehandelt, wobei Optionsprämien im Wert von etwa 2,8 Milliarden US-Dollar den Besitzer wechselten. Dies brach den Rekord für das Handelsvolumen am ersten Tag einer Einzelaktienoption. Bemerkenswerterweise war die Marktstimmung sichtlich von Momentum-Chasing geprägt, da das Call-Volumen das Put-Volumen überstieg. Das Call/Put-Verhältnis lag insgesamt bei etwa 1,3:1, was darauf hindeutet, dass das Kapital weiterhin auf einen weiteren Anstieg des Aktienkurses von SpaceX setzt.

TradingKey – Am Dienstag (EST) legten die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel leicht zu, da der Markt nach einer kräftigen Rally in der vorangegangenen Sitzung eine abwartende Haltung einnahm. Ein Interimsabkommen zwischen den USA und dem Iran belastete weiterhin die Ölpreise, was die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Energieinflation linderte, doch die Aufmerksamkeit der Anleger hat sich sichtlich auf die Zinssitzung der Federal Reserve in dieser Woche verlagert. Dies ist die erste Zinsentscheidung, seit Kevin Warsh das Amt des Vorsitzenden der Federal Reserve übernommen hat, und der Markt wird sich genau auf seine Äußerungen zu Inflation, Beschäftigung und dem weiteren Zinspfad konzentrieren.

TradingKey – Im heutigen europäischen Handel (16. Juni) schwächte sich der Rohölmarkt angesichts der Erwartungen einer bevorstehenden vorläufigen Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran weiter ab. Der Markt hat möglicherweise begonnen, die Logik einer Angebotserholung zu handeln, was den Abwärtsdruck auf die Ölpreise erhöht. Bei Redaktionsschluss fiel WTI-Rohöl (USOIL) um 1,63 % auf 79,85 USD, während Brent-Rohöl um 1,32 % auf 82,25 USD nachgab.

TradingKey – Am Montag (ET) stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv an, da sich die Risikobereitschaft am Markt deutlich erholte. Berichte über ein vorübergehendes Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran sowie die potenzielle Wiedereröffnung der Straße von Hormus sind heute zur zentralen Variable für die globalen Märkte geworden. Getrieben durch nachlassende geopolitische Risiken fielen die internationalen Ölpreise drastisch, was die Inflationssorgen milderte, während Technologiewerte, KI-Chip-Aktien und Luftfahrtwerte auf breiter Front zulegten. Bis zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,91 %, die S&P 500-Futures legten um 1,31 % zu und die Nasdaq 100-Futures kletterten um 2,18 %.

TradingKey – In der heutigen europäischen Handelssitzung (15. Juni) stürzte der Rohölmarkt im Tagesverlauf ab, getrieben durch Berichte, wonach ein Friedensabkommen in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran kurz vor der Unterzeichnung steht. WTI-Rohöl (USOIL) fiel kurzzeitig unter die 80-Dollar-Marke und verlor über 5 %, während der Rückgang bei Brent-Rohöl zeitweise 4 % überstieg.

TradingKey – Mit Stand der heutigen asiatischen Handelssitzung (15. Juni) eröffnete der Goldpreis (XAUUSD) mit einem Gap nach oben und stieg intraday um über 2 %, angetrieben durch signifikante Fortschritte in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran. Gold konnte sich den dritten Handelstag in Folge erholen, wobei die kumulierte Rallye 300 $ überstieg. Es ist jedoch zu beachten, dass Gold bei 4.360 $ auf einen Widerstand trifft, was das kurzfristige Aufwärtspotenzial begrenzen könnte.

TradingKey - Die Federal Reserve wird die FOMC-Sitzung am 16. und 17. Juni (Eastern Time) abhalten und am 17. Juni ihre Zinsentscheidung sowie die neuesten Wirtschaftsprognosen bekannt geben. Der aktuelle Zielkorridor für die Federal Funds Rate liegt bei 3,50 % bis 3,75 %. Basierend auf den jüngsten US-Verbraucherpreisdaten (CPI) und den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) ist das wahrscheinlichste Ergebnis der Juni-Sitzung, die Zinssätze unverändert zu belassen und gleichzeitig eine restriktivere (hawkish) geldpolitische Ausrichtung zu signalisieren.

TradingKey – Im vergangenen Jahr haben KI-Chips, Cloud-Computing, Rechenzentren und eine Handvoll Tech-Giganten den Nasdaq und den S&P 500 zu kontinuierlichen Kursgewinnen und wiederholten Rekordhochs getrieben. Da sich jedoch zunehmend Kapital auf dasselbe KI-Narrativ konzentriert, weist der US-Aktienmarkt allmählich typische Merkmale einer Blasenbildung auf: hohe Bewertungen, überlaufene Positionierungen („Crowded Trades“), eine steigende Marktkonzentration und eine schnelle Expansion der Investitionsausgaben, während die tatsächlichen kommerziellen Erträge noch Zeit für ihre Validierung benötigen. Sobald der Markt beginnt, die Rentabilität von KI-Investitionen infrage zu stellen, könnten Korrekturen auf Indexebene schwerwiegender ausfallen als typische Sektorrotationen.

TradingKey – Am Freitag (ET) sorgten wachsende Erwartungen an ein Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran für einen starken Rückgang der Ölpreise, was die Marktsorgen hinsichtlich der Energieinflation dämpfte. Unterdessen debütierte heute der bislang größte Börsengang (IPO) von SpaceX (SPCX) und rückte in den Fokus des vorbörslichen Handels. Die Futures der drei großen US-Aktienindizes legten vorbörslich zu; bis zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um etwa 0,8 %, die S&P 500-Futures um rund 0,68 % und die Nasdaq 100-Futures um etwa 0,64 %.

TradingKey – SpaceX wird am 12. Juni um 9:30 Uhr ET offiziell an der Nasdaq notiert. Bemerkenswert ist, dass bereits vor dem Börsengang mehrere ETF-Emittenten die Auflegung von zweifach gehebelten Long- und Short-Produkten auf den Aktienkurs eingeleitet oder beantragt haben. Dies bedeutet, dass Anleger über gehebelte ETFs direkt auf kurzfristige Schwankungen des SpaceX-Aktienkurses setzen können.

TradingKey – Mit Stand der asiatischen Handelssitzung am 12. Juni schwankten die Goldpreise (XAUUSD) und tendierten nahe 4.180 $ schwächer. Gestern fielen die Goldpreise kurzzeitig auf ein Niveau nahe 4.000 $, bevor sie, getrieben durch die bevorstehende Unterzeichnung eines Abkommens zwischen den USA und dem Iran, deutlich auf über 4.200 $ anstiegen. Da der Rückgang im Juni jedoch weiterhin bei rund 8 % liegt, weist der Markt weiterhin eine bärische Tendenz auf.

TradingKey – Die am Donnerstag vom US-Arbeitsministerium veröffentlichten Daten zeigen, dass der US-Erzeugerpreisindex (PPI) im Mai im Monatsvergleich um 1,1 % gestiegen ist. Damit entsprach der Zuwachs dem Wert aus dem April und übertraf die Markterwartungen von 0,7 %. Der unbereinigte PPI für die Endnachfrage stieg im Jahresvergleich um 6,5 %, was den stärksten 12-Monats-Anstieg seit November 2022 darstellt und signalisiert, dass sich der inflationäre Druck auf Großhandelsebene in den USA weiter verschärft.

TradingKey – Am Donnerstag (US-Ostküstenzeit) erholten sich die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel. Technologiewerte verzeichneten nach zwei aufeinanderfolgenden Verlusttagen eine Erholung, während die Märkte die Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie die Auswirkungen der am Vortag veröffentlichten heißen VPI-Daten vorerst verarbeiteten. Zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um ca. 0,83 %, die S&P 500-Futures legten um rund 0,76 % zu und die Nasdaq-Futures kletterten um etwa 1,22 %.

TradingKey – Am 11. Juni (Eastern Time) gab der Goldpreis (XAUUSD), getrieben durch starke VPI-Daten und die Lage im Nahen Osten, im Tagesverlauf in Richtung der 4.000-Dollar-Marke nach und erreichte ein Tief von 4.023,76 $. Im heutigen asiatischen Handel schwankt der Goldpreis nahe der Marke von 4.100 $, was einem Plus von 0,79 % entspricht.