Alan Long

TradingKey – Nach Börsenschluss am 10. September US-Ostküstenzeit veröffentlichte Oracle (ORCL) seinen Finanzbericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027. Dabei übertrafen die jüngsten Ergebnisse die Markterwartungen deutlich, da das KI-Cloud-Geschäft weiterhin rasch expandierte. Die Aktie von Oracle fiel im regulären Handel an diesem Tag um 5,38 % auf 152,94 US-Dollar, doch die Marktstimmung drehte nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen rasch um, sodass die Papiere im nachbörslichen Handel um über 4 % auf nahezu 159 US-Dollar stiegen.

TradingKey – Die internationalen Ölpreise setzten ihren rasanten Anstieg in dieser Woche fort. Am Donnerstag (US-Ostküstenzeit) durchbrach WTI-Rohöl (USOIL) die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel und schloss mit einem Plus von 7,51 % bei 103,94 US-Dollar; Brent-Rohöl (UKOIL) stieg um 7,43 % auf 109,30 US-Dollar, erreichte ein Tageshoch von 109,68 US-Dollar und näherte sich der Marke von 110 US-Dollar, wobei beide Referenz-Ölsorten auf ihren höchsten Stand seit Mai kletterten.

TradingKey – Am 10. September US-Ostküstenzeit gaben die drei wichtigsten US-Aktienindizes den vierten Handelstag in Folge nach. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für August zeigte, dass der vorgelagerte Preisdruck weiter zunahm, während die internationalen Ölpreise weiter kräftig anstiegen und WTI-Rohöl wieder die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel überschritt, was die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im September anheizte. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen stiegen weiter an und belasteten Technologiewerte sowie hoch bewertete Vermögenswerte, während sich der Fokus des Marktes auf den am Freitag anstehenden US-Verbraucherpreisbericht (CPI) für August verlagerte.

TradingKey - Nvidia (NVDA) gab kürzlich bekannt, dass das Unternehmen mit australischen Cloud-Computing- und Rechenzentrumsunternehmen, darunter Firmus, CDC, NEXTDC und AirTrunk, zusammenarbeiten wird, um bis 2027 eine KI-Rechenzentrumskapazität von bis zu 2 GW aufzubauen. Das Projekt wird die Nvidia DSX-Plattform nutzen, wobei die Partner für den Bau und Betrieb der Rechenzentren verantwortlich sind, während Nvidia GPU-Computing, Netzwerktechnik, Software und die gesamte KI-Infrastrukturtechnologie bereitstellt.

TradingKey – Am Freitag, dem 11. September (ET), wird das U.S. Bureau of Labor Statistics den Verbraucherpreisindex (CPI) für August veröffentlichen – den letzten wichtigen Inflationsbericht vor der Zinssitzung der Federal Reserve am 15. und 16. September. Vor dem Hintergrund deutlich stärker als erwartet ausgefallener US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft im August, über 100 US-Dollar gestiegener internationaler Ölpreise und weiterhin hoher Renditen von US-Staatsanleihen könnte dieser CPI-Bericht die Markterwartungen bezüglich einer Zinserhöhung der Fed im September direkt beeinflussen.

TradingKey – Barclays hat kürzlich sein Jahresendziel für den S&P 500 für 2026 von 7.800 auf 7.950 Punkte angehoben, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 4 % gegenüber dem Schlussstand des Index von 7.636 Punkten am 9. September entspricht. Die Bank behielt zudem ihren positiven Ausblick für US-Aktien mittel- bis langfristig bei und prognostiziert, dass der S&P 500 bis Ende 2027 8.800 Punkte erreichen könnte.

TradingKey – Am 9. September US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes erneut im Minus. Eine Eskalation des Nahostkonflikts trieb den Preis für Rohöl der Sorte Brent auf über 100 US-Dollar pro Barrel, wobei steigende Energiepreise die Sorgen des Marktes vor einer anhaltenden Inflation weiter verstärkten. Unterdessen stieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf ihren höchsten Stand seit November 2023. Die Anleger warten nun auf die Erzeugerpreisdaten (PPI) am Donnerstag und die Verbraucherpreisdaten (CPI) am Freitag, um einzuschätzen, ob die Federal Reserve auf ihrer September-Sitzung die Zinsen weiter anheben muss.

TradingKey – Das U.S. Bureau of Labor Statistics wird den Erzeugerpreisindex (PPI) für August am 10. September um 8:30 Uhr ET veröffentlichen. Vor dem Hintergrund deutlich stärker als erwartet ausgefallener US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft im August, einer steigenden Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September und der auf 100 US-Dollar zurückgekehrten internationalen Ölpreise dient diese Veröffentlichung in dieser Woche als entscheidender Indikator zur Einschätzung des US-Inflationsdrucks und liefert weitere Erkenntnisse im Vorfeld der einen Tag später anstehenden Verbraucherpreisdaten (CPI) für August.

TradingKey – Laut Reuters hat OpenAI kürzlich erklärt, dass es seine Halbleiterpartnerschaft mit Samsung Electronics vertieft, wobei beide Parteien bei der gemeinsamen Produktion sowie in Forschung und Entwicklung für die derzeit von OpenAI entwickelten Chips der nächsten Generation zusammenarbeiten

TradingKey – Im asiatischen Handel am 9. September verzeichnete der Goldpreis (XAUUSD) eine schwache Erholung im Tagesverlauf und stieg um etwa 0,36 % auf rund 4.370 USD, nachdem er gegenüber dem Höchststand der Vorwoche von 4.510 USD deutlich nachgegeben hatte. Nach den stärker als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten für August sind die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September gestiegen. Unterdessen nähern sich die internationalen Ölpreise der Marke von 100 USD, während Anleger auf die dieswöchigen US-PPI- und CPI-Daten warten, um weitere Richtungsimpulse für den Goldpreis zu erhalten.

TradingKey – Im frühen asiatischen Handel am 9. September setzten die internationalen Ölpreise ihren Aufwärtstrend fort. Brent-Rohöl (UKOIL) erreichte ein Intraday-Hoch von 99,67 $ und lag damit nur knapp unter der 100-Dollar-Marke, während WTI-Rohöl (USOIL) auf ein Hoch von 94,78 $ stieg. Brent-Rohöl verzeichnet im September bisher ein Plus von über 9 %, was primär durch die weitere Eskalation des Militärkonflikts zwischen den USA und dem Iran sowie steigende Risiken für die Ölversorgung im Nahen Osten getrieben wurde.

TradingKey – Am 8. September US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front im Minus, wobei der Dow um mehr als 1 % nachgab. Eine weitere Eskalation der Spannungen im Nahen Osten trieb die internationalen Ölpreise nahe an die Marke von 100 US-Dollar, was die Sorgen am Markt verstärkte, dass steigende Energiepreise die Inflation erneut anheizen könnten. Unterdessen stützten die starken US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft aus der Vorwoche weiterhin die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank im September, während Anleger auf die PPI- und CPI-Daten dieser Woche warten, um weitere Bestätigung bezüglich der Inflationstrends zu erhalten. Innerhalb des KI-Sektors zeigte sich eine deutliche Divergenz, wobei Halbleiteraktien besser abschnitten als Softwareaktien.

TradingKey – Intels (INTC) Foundry-Geschäft vertieft seine High-NA-EUV-Zusammenarbeit mit ASML weiter. ASML gab kürzlich bekannt, dass das Unternehmen mit führenden Chipherstellern, darunter Intel, Nvidia (NVDA), TSMC (TSM) und Samsung Electronics, zusammenarbeiten wird, um größere Fotomasken zu entwickeln und so den Einsatz von High-NA-EUV-Anlagen der nächsten Generation für die Herstellung von großskaligen KI- und Rechenzentrums-Chips voranzutreiben.

TradingKey – SpaceX (SPCX) verzeichnete zuletzt eine deutliche Erholung seiner Kursentwicklung. Am 3. September stieg SPCX unter hohem Handelsvolumen um 6,42 % auf 149,74 USD und erreichte ein Tageshoch von 152,30 USD, bevor die Aktie am 4. September leicht um 1,20 % auf einen Schlusskurs von 147,95 USD nachgab. Bemerkenswert ist, dass SPCX am vergangenen Freitag, als die drei großen US-Aktienindizes auf breiter Front nachgaben, nur eine milde Korrektur verzeichnete und das Ausbruchsniveau des kräftigen Gewinns der vorherigen Handelssitzung weitgehend behaupten konnte.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 8. September schwankte der WTI-Rohölpreis (USOIL) weiterhin auf hohem Niveau und notierte zuletzt bei rund 92,30 US-Dollar – ein Plus von 1,2 % im Tagesverlauf –, nachdem er zuvor mit 93,29 US-Dollar ein Fast-Zweimonatshoch erreicht hatte. In der vergangenen Woche verzeichnete WTI kumuliert einen Zuwachs von fast 10 %. Der erneut aufgeflammte Konflikt zwischen den USA und dem Iran, Schifffahrtsbeschränkungen in der Straße von Hormus sowie das Aussetzen weiterer Fördererhöhungen durch die OPEC+ sorgten gemeinsam für anhaltenden Aufwärtsdruck auf die Ölpreise.

TradingKey – Am 7. September US-Ostküstenzeit blieben die US-Finanzmärkte wegen des Feiertags Labor Day geschlossen, was zu einem vergleichsweise dünnen globalen Handel führte. Der sich verschärfende US-Iran-Konflikt trieb jedoch die internationalen Ölpreise auf ein Sechs-Wochen-Hoch und schürte am Markt erneut Sorgen über eine Energieinflation und geldpolitische Straffungen durch die weltweiten Zentralbanken. Unterdessen beeinflussten die starken US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) für August aus der Vorwoche weiterhin die Märkte. Dadurch blieben die Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung im September auf hohem Niveau, während Anleger auf die dieswöchigen PPI- und CPI-Inflationsdaten warten, um neue Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs zu erhalten.

TradingKey - Am vergangenen Freitag (4. September) gaben die US-Aktien auf breiter Front nach, doch der Speichersektor stemmte sich gegen den Trend und legte zu. Western Digital (WDC) stieg um 5,86 % und schloss bei 467,46 $, nachdem die Aktie im Tagesverlauf ein Hoch von 468,19 $ erreicht hatte. Auch Speicheraktien wie SanDisk (SNDK), Micron (MU) und Seagate (STX) verzeichneten Gewinne, was auf eine relative kurzfristige Stärke im Speichersektor hindeutet.

TradingKey – Im europäischen Handel am 7. September notierte der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen (USDJPY) schwächer unter 155,50. Obwohl die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-Non-Farm-Payrolls-Daten für August die Erwartungen weit übertrafen und kurzzeitig eine Erholung des Dollars auslösten, zeigte sich die jüngste Entwicklung des Yen weiterhin stark. Rasch steigende Erwartungen an eine Zinserhöhung der Bank of Japan im September, gepaart mit der Wachsamkeit des Marktes hinsichtlich möglicher Deviseninterventionen der japanischen Regierung, haben dazu geführt, dass USDJPY von knapp 164 Ende Juli kontinuierlich nachgab, wobei sich der kumulative Rückgang nun 5 % nähert.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 7. September setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihren Abwärtstrend nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) vom vergangenen Freitag fort und handelten schwächer bei rund 4.390 USD. Die US-Daten für August übertrafen die Markterwartungen deutlich, veränderten die bisherige Einschätzung des Marktes bezüglich einer raschen Abkühlung des US-Arbeitsmarktes und verstärkten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im September weiter. Infolgedessen stiegen der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen, was Gold erneut unter Zinsdruck setzte.

TradingKey – Die US-Börsen zeigten sich am vergangenen Freitag generell schwächer, da starke Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft die Zinserhöhungserwartungen der Fed schürten, was den S&P 500 um 0,4 % und den Nasdaq um 0,3 % ins Minus drückte. Der Speicherchip-Sektor widersetzte sich jedoch dem Trend und entwickelte sich zu einem der stärksten Bereiche des Marktes. Der Roundhill Memory ETF stieg um 6,61 %, während SanDisk (SNDK) um 11,90 % auf 1.740 $ kletterte und damit an diesem Tag der Wert mit der besten Performance im S&P 500 war. Micron (MU), Western Digital (WDC) und Seagate Technology (STX) verzeichneten jeweils Gewinne von rund 6 %.