Alan Long

TradingKey – Im asiatischen Handel am 13. August gab der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf nach, nachdem die gestrigen Verbraucherpreisdaten (CPI) ihn bis nahe 4.450 USD getrieben hatten. Der jüngste Kurs lag bei rund 4.380 USD. Dies deutet darauf hin, dass der Markt vor der Veröffentlichung der Erzeugerpreisdaten (PPI) weiterhin vorsichtig bleibt, da Gewinnmitnahmen einiger Anleger den Rücksetzer beim Goldpreis ausgelöst haben.

TradingKey – Die am Mittwoch vom U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Daten zeigten, dass der US-Verbraucherpreisindex (VPI) im Juli gegenüber dem Vormonat um 0,1 % stieg, womit er sich nach einem Rückgang von 0,4 % im Juni deutlich erholte, und im Jahresvergleich um 3,4 % zulegte, verglichen mit 3,5 % im Juni. Beide Werte entsprachen weitgehend den Markterwartungen, was darauf hindeutet, dass sich die US-Inflation weiterhin langsam abkühlt, obwohl das Gesamtniveau nach wie vor deutlich über dem langfristigen 2%-Ziel der Federal Reserve liegt.

TradingKey – Am Mittwoch (12. August) US-Ostküstenzeit stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel leicht an, während der Markt auf die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten für Juli wartete. Starke Ergebnisse aus dem KI-Sektor beflügelten die Risikobereitschaft bei Tech-Aktien, wobei CoreWeave, Super Micro Computer und Lumentum vorbörslich kräftig zulegten und die Futures des Nasdaq 100 an die Spitze der Gewinner trieben. Die Ölpreise verharrten jedoch weiterhin auf hohem Niveau, und die aus geopolitischen Spannungen resultierenden Risiken einer Energieinflation blieben eine der Hauptsorgen des Marktes.

TradingKey – Am 11. August US-Ostküstenzeit gab CoreWeave (CRWV) nach Börsenschluss seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal bekannt. Angetrieben von einem Umsatz, der die Erwartungen übertraf, einem geringer als erwartet ausgefallenen Verlust und einem Auftragsbestand von über 100 Milliarden US-Dollar stieg die Aktie von CRWV im nachbörslichen Handel zeitweise um mehr als 15 %.

TradingKey – Elon Musk, CEO von SpaceX (SPCX), erklärte kürzlich, dass das Geschäft mit künstlicher Intelligenz im Begriff ist, Raketenstarts und Starlink als wichtigste Umsatzquelle des Unternehmens abzulösen. In einer etwa 30-minütigen internen Sitzung prognostizierte Musk, dass die KI-Umsätze von

TradingKey – Zum US-vorbörslichen Handel am 11. August schloss SpaceX (SPCX) zuletzt bei 138,74 $, ein Plus von 4,2 % in der vorangegangenen Handelssitzung. Seit Erreichen eines Tiefstands von 104,83 $ am 3. August hat sich SPCX um etwa 28 % erholt und seinen IPO-Preis von 135 $ zurückerobert, was eine deutliche Verbesserung der kurzfristigen charttechnischen Struktur zeigt.

TradingKey – Am 11. August stiegen die internationalen Rohölpreise zunächst kräftig an, bevor sie wieder nachgaben. Getrieben von der Unsicherheit rund um die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie Versorgungsrisiken in der Straße von Hormus stieg WTI-Rohöl (USOIL) im Intraday-Handel kurzzeitig über 84 $, während Brent-Rohöl (UKOIL) ein Hoch von 90 $ erreichte. Nachdem Pakistan jedoch signalisiert hatte, dass die USA und der Iran „kurz vor einer Art Vereinbarung“ stünden, setzte der Markt erneut auf eine Entspannung der Lage, und die Ölpreise gaben in der Folge deutlich von ihren Tageshochs nach.

TradingKey – Am Dienstag, dem 11. August US-Ostküstenzeit, stiegen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel, da der Markt vor der Veröffentlichung der US-CPI-Daten für Juli weiterhin zurückhaltend agierte. Die Ölpreise kletterten aufgrund geringer Fortschritte bei den Verhandlungen bezüglich der Straße von Hormus weiter nach oben, was die Inflationssorgen erneut schürte. Unterdessen führten der KI-Finanzierungsplan von Nvidia und eine zusätzliche Aktienemission von Intel zu einer uneinheitlichen vorbörslichen Stimmung bei den Technologiewerten.

TradingKey – Im europäischen Handel am 11. August überstieg der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf kurzzeitig die Marke von 4.400 USD und markierte mit einem Höchststand von 4.435,2 USD ein neues Hoch seit dem 5. Juni. Im weiteren Verlauf schwächten sich die Gewinne jedoch deutlich ab, wobei sich der Goldpreis wieder auf knapp 4.360 USD zurückzog. Die jüngste anhaltende Stärke von Gold wurde in erster Linie durch nachlassende Markterwartungen hinsichtlich weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve infolge eines sich abkühlenden US-Arbeitsmarktes angetrieben. Dennoch schürten die Kursgewinne beim Rohöl im Tagesverlauf erneut Inflationssorgen, was oberhalb der Marke von 4.400 USD zu deutlichen Gewinnmitnahmen bei Gold führte.

TradingKey – Stand 10. August US-Ostküstenzeit hat Rocket Lab (RKLB) nach Börsenschluss seinen Finanzbericht für das zweite Quartal veröffentlicht. Obwohl der Umsatz ein Rekordhoch erreichte und der Auftragsbestand weiter anstieg, wies das Unternehmen einen Verlust pro Aktie von 8 Cent aus, der über den erwarteten 6 Cent lag. Zusammen mit der Unsicherheit bezüglich des Zeitpunkts für den Jungfernflug der Neutron-Rakete im laufenden Jahr fiel der nachbörsliche Aktienkurs von RKLB zeitweise um mehr als 7 %.

TradingKey – Stand vorbörslich am 10. August ET notierte Micron Technology (MU) bei 877,57 USD, wobei der vorbörsliche Aktienkurs um fast 1 % nachgab. Die Wall-Street-Institutionen zeigten zuletzt eine Divergenz in ihren Kursprognosen für Micron; Mizuho Securities hob sein Kursziel für Micron kürzlich auf 1.375 USD an, während Citi sein Ziel von 1.400 USD auf 1.150 USD senkte.

TradingKey – Am Montag, den 10. August (US-Ostküstenzeit), zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich, wobei die Nasdaq 100-Futures die Gewinne anführten. Nach der starken Rallye der vergangenen Woche ist der Markt in eine abwartende Haltung übergegangen, da in dieser Woche die US-Daten zum VPI, PPI und den Einzelhandelsumsätzen für Juli zur Veröffentlichung anstehen. Die Anleger konzentrieren sich darauf, ob die Inflation die Zinserhöhungserwartungen der Federal Reserve erneut nach oben treiben wird. Unterdessen bleibt die Marktstimmung vorsichtig, da die Ölpreise wieder anziehen und der Iran neue Bedingungen für die Wiedereröffnung der Straße von Hormus stellt.

TradingKey – Das US-Arbeitsministerium (Bureau of Labor Statistics) wird den Verbraucherpreisindex (VPI) für Juli am 12. August um 08:30 Uhr ET veröffentlichen. Nach einem unerwarteten Rückgang der Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) um 23.000 im Juli und der deutlichen Abwärtskorrektur der Zinserhöhungserwartungen der Federal Reserve für September durch den Markt wird dieser VPI-Wert eine entscheidende Datengrundlage für die künftige geldpolitische Ausrichtung der Fed bilden.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 10. August setzte der Goldpreis (XAUUSD) seinen Aufwärtstrend aus der Vorwoche nach einer kräftigen Rallye fort. Gold notierte zuletzt nahe 4.345 $, was einem Intraday-Plus von etwa 0,2 % entspricht. Der schwache US-Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) für Juli hatte den Goldpreis in der vergangenen Woche auf ein Siebenwochenhoch getrieben, und das Edelmetall hält sich weiterhin stabil über der Marke von 4.300 $. In dieser Woche richtet sich der Marktfokus auf die anstehenden VPI- und PPI-Daten. Diese werden entscheidend dafür sein, ob die Federal Reserve im September die Zinsen anheben wird, und dienen als wichtige Katalysatoren für die nächste Richtungsentscheidung des Goldpreises.

TradingKey – In der kommenden Woche (10. August bis 14. August) verschiebt sich der Fokus der globalen Märkte vom Arbeitsmarkt zurück auf die Inflation. Die Vereinigten Staaten werden den Verbraucherpreisindex (CPI), den Erzeugerpreisindex (PPI) sowie Daten zu den Einzelhandelsumsätzen für Juli veröffentlichen. Vor dem Hintergrund weit auseinandergehender Erwartungen bezüglich eines Zinsschritts auf der September-Sitzung der Federal Reserve könnten diese drei Datenpunkte zu Schlüsselfaktoren für die nächste Bewegungsphase der US-Treasury-Renditen, des US-Dollars und der US-Aktien werden.

TradingKey – Stand 6. August (Eastern Time) brachen die Aktien von Western Digital (WDC) nach der Veröffentlichung des jüngsten Quartalsberichts um 13 % ein. Obwohl Umsatz, Gewinn und Bruttomarge im vierten Geschäftsquartal ein signifikantes Wachstum verzeichneten – begünstigt durch die steigende Speichernachfrage aus KI-Rechenzentren –, erlebte die Aktie dennoch einen Rücksetzer. Der Markt hat begonnen, die Nachhaltigkeit und das zukünftige Wachstumspotenzial der KI-Speicher-Rallye neu zu bewerten.

TradingKey – Die Aktien von Palantir (PLTR) sind nach der Veröffentlichung des jüngsten Ergebnisberichts stark gestiegen, wobei der Kurs am Dienstag um fast 30 % in die Höhe schoss. Die jüngsten Quartalsergebnisse des Unternehmens zeigten eine anhaltende Ausweitung der Nachfrage nach seiner Artificial Intelligence Platform (AIP), da sowohl das US-Gewerbe- als auch das Regierungsgeschäft ein rasches Wachstum beibehielten. Unterdessen hob das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr an, was Investoren dazu veranlasste, ihre Erwartungen an die langfristigen Wachstumsaussichten von PLTR weiter hochzustufen.

TradingKey – Aktuelle Daten des US-Arbeitsministeriums zeigen, dass die US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft im Juli um 23.000 gesunken sind, womit eine Serie kontinuierlichen Wachstums endete und eine deutliche Abkühlung des Arbeitsmarktes signalisiert wird. Unterdessen sank die Arbeitslosenquote im Juli von 4,2 % im Juni auf 4,1 %, wobei dieser Rückgang primär auf Veränderungen der Erwerbsbeteiligung zurückzuführen ist und keine vollständige Verbesserung der Beschäftigungsnachfrage widerspiegelt.

TradingKey - Am Freitag, dem 7. August (ET), notierten die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel leicht im Plus, während der Markt den US-Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) für Juli erwartet. Nach einem Rücksetzer bei US-Aktien über Nacht blieben die Anleger vor der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten zurückhaltend.

TradingKey – Zum europäischen Handel am 7. August setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre jüngste starke Performance fort, stiegen im Tagesverlauf um mehr als 1 % und überschritten kurzzeitig die Marke von 4.300 $. Mit einem kumulierten Wochenplus von über 6 % ist Gold auf dem besten Weg, den größten Wochenanstieg seit Januar zu verzeichnen. Während der Markt die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) für Juli erwartet, bewerten Investoren neu, ob eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September weiterhin erforderlich ist, womit sich Gold in einer kritischen Phase für seine nächste kurzfristige Richtungsbewegung befindet.