Alan Long

TradingKey – Am 4. September US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes allesamt im Minus. Die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft für August übertrafen die Markterwartungen bei Weitem und bestärkten die Anleger in ihren Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September. Die Renditen von US-Staatsanleihen und der US-Dollar stiegen im Gleichschritt, was die allgemeine Risikobereitschaft bei US-Aktien belastete. Der Halbleitersektor stemmte sich jedoch gegen den Trend und verzeichnete Gewinne, wodurch die Verluste des Nasdaq vergleichsweise begrenzt blieben. Am Montag bleiben die US-Märkte aufgrund des Feiertags Labor Day geschlossen, und die Anleger richten ihren Fokus auf die in dieser Woche anstehenden US-CPI- und PPI-Inflationsdaten.

TradingKey – Palo Alto Networks (PANW) legte in seinem jüngsten Quartalsbericht besser als erwartete Ergebnisse vor, dennoch verzeichnete der Aktienkurs einen deutlichen Rückgang. Am 2. September (US-Ostküstenzeit) fiel PANW um 9,28 % auf 328,48 USD und markierte ein Intraday-Tief von 321,39 USD; verglichen mit dem Schlusskurs von 382,13 USD am 31. August übersteigt der kumulierte Rückgang über zwei Tage hinweg 14 %.

TradingKey – Am 31. August gab Nvidia (NVDA) bekannt, für 3,5 Milliarden US-Dollar von MediaTek begebene Wandelanleihen zu zeichnen und gleichzeitig die gemeinsame Partnerschaft auf die Bereiche KI-Rechenzentren, lokales KI-Computing und intelligente Fahrzeuge auszuweiten. MediaTek wird zudem die NVLink Fusion-Plattform von Nvidia nutzen, um Cloud-Service-Providern und führenden Technologieunternehmen bei der Entwicklung maßgeschneiderter XPUs zu unterstützen, die mit den KI-Systemen von Nvidia verbunden werden können.

TradingKey – Das U.S. Bureau of Labor Statistics wird am 4. September um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit den Bericht zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für August veröffentlichen. Nach falkenhaften Signalen von Federal-Reserve-Chef Warsh in Jackson Hole und steigenden internationalen Ölpreisen, die Inflationssorgen erneut schüren, wird dieser Arbeitsmarktbericht einer der wichtigsten makroökonomischen Datenpunkte vor der FOMC-Sitzung im September sein.

TradingKey – Nach Börsenschluss am 2. September (ET) legte Broadcom (AVGO) seinen Bericht für das dritte Quartal vor. Die Zahlen zeigten, dass die Umsätze im KI-Bereich weiterhin ein robustes Wachstum verzeichneten, der Aktienkurs konnte jedoch nicht im selben Maße zulegen und fiel im nachbörslichen Handel zeitweise um über 6 %. Was ist der Grund dafür? Kann die Broadcom-Aktie dennoch steigen?

TradingKey – Broadcom (AVGO) hat kürzlich die Bereitstellungspläne für KI-Rechenkapazitäten von Anthropic, OpenAI und Meta (META) offengelegt und prognostiziert, dass sich die Nachfrage nach seinen maßgeschneiderten KI-Beschleunigern (XPUs) in den Jahren 2027–2028 weiter beschleunigen wird, da führende KI-Unternehmen ihre Infrastrukturinvestitionen weiter ausbauen.

TradingKey – Am 2. September US-Ostküstenzeit erholten sich die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front und beendeten damit eine dreitägige Verlustserie. Anleger kehrten nach den jüngsten Rücksetzern bei Technologie- und ausgewählten zyklischen Titeln an den Markt zurück, während KI-bezogene Werte wie Nvidia (NVDA) und Dell (DELL) zulegten und die Risikobereitschaft am Markt stärkten. Die Gesamterholung blieb jedoch durch den anhaltenden US-Iran-Konflikt, die weiterhin über 90 US-Dollar verharrenden internationalen Ölpreise sowie die gestiegenen Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung im September begrenzt.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 2. September fiel der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf unter 4.300 USD auf ein Tief von 4.282,45 USD und konsolidierte zuletzt nahe 4.320 USD, was einen kumulierten Rücksetzer von fast 9 % gegenüber dem Höchststand der Vorwoche von knapp 4.700 USD bedeutet. Eine jüngste erhebliche Eskalation des militärischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran hat zu einer kräftigen Rallye bei den internationalen Rohölpreisen (USOIL) geführt. Unterdessen üben steigende Erwartungen an Zinserhöhungen der Federal Reserve, ein erstarkender US-Dollar und ein rascher Anstieg der Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen weiterhin Druck auf den Goldpreis aus.

TradingKey – Nach US-Börsenschluss am 1. September ET hat Dell Technologies (DELL) seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 vorgelegt, wobei der neueste Bericht erneut ein rasches Wachstum der Nachfrage nach KI-Servern zeigte. Die Dell-Aktie fiel an diesem Tag um 4,44 % und schloss bei 435,76 USD, was den dritten Rückgang in Folge markierte. Nach der Veröffentlichung der besser als erwartet ausgefallenen Ergebnisse legte die Aktie im nachbörslichen Handel jedoch um über 8 % zu, was eine Erholung des optimistischen Marktvertrauens widerspiegelt und darauf hindeutet, dass die Aktie ihren vorherigen Aufwärtstrend wieder aufnehmen könnte.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 2. September zogen die internationalen Ölpreise kräftig an, wobei WTI-Rohöl (USOIL) die Marke von 90 $ zurückeroberte und Brent-Rohöl (UKOIL) über 95 $ stieg und ein Hoch von 97,04 $ erreichte. Unterdessen gaben die Goldpreise (XAUUSD) weiter nach, wobei Spot-Gold auf rund 4.300 $ fiel. Die weitere Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran trieb die Energiepreise und die globalen Anleiherenditen nach oben und wurde zum zentralen Treiber am Rohstoffmarkt.

TradingKey – Am 1. September (ET) schlossen die drei großen US-Aktienindizes auf breiter Front im Minus, wobei der Nasdaq um mehr als 1 % nachgab. Die USA führten einen weiteren Luftangriff gegen den Iran durch und eskalierten damit den militärischen Konflikt zwischen beiden Ländern weiter. Dies ließ die internationalen Ölpreise kräftig steigen und trieb zeitgleich die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben. Steigende Energiepreise verstärkten die Sorgen am Markt vor einem Wiederaufleben der Inflation weiter. In Kombination mit früheren falkenhaften Signalen des US-Notenbankchefs Warsh bauten Anleger ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im September weiter aus, wodurch Technologie- und Halbleiteraktien am stärksten unter Druck gerieten.

TradingKey – Stand 31. August US-Ostküstenzeit stiegen die Aktien von Micron (MU) im Tagesverlauf um 2,77 % und schlossen bei 958,73 $, nachdem sie ein Tageshoch von 959,78 $ erreicht hatten. Nach einem deutlichen Rücksetzer von über 1.250 $ Ende Juni konsolidierte der Aktienkurs von Micron zuletzt in einer Spanne von 800 bis 1.000 $. Da sich die Aktie derzeit wieder der Marke von 1.000 $ nähert, zeigt ihr kurzfristiger Trend Anzeichen einer Verbesserung.

TradingKey – Mit Stand vom 31. August (US-Ostküstenzeit) vollzogen die Aktien von SanDisk (SNDK) eine kräftige Erholung. Sie schlossen den Handelstag mit einem Plus von 5,5 % und erreichten ein Tageshoch von 1.572,69 US-Dollar, wobei das Handelsvolumen mit rund 23,38 Millionen Aktien deutlich über dem jüngsten Durchschnitt lag. Im Vergleich zu dem zu Beginn des Jahres erreichten Höchststand von 2.354,39 US-Dollar hat SanDisk jedoch immer noch um etwa 33 % nachgegeben, wobei sich die Aktie nach ihrer vorangegangenen großen Rallye derzeit in einer Phase der Seitwärtskonsolidierung befindet.

TradingKey – Laut einem Bericht des Wall Street Journal hat das KI-Unternehmen Anthropic einen Cloud-Computing-Vertrag im Wert von rund 35 Milliarden US-Dollar mit dem KI-Cloud-Dienstleister Lambda unterzeichnet. Das von Nvidia (NVDA) unterstützte Unternehmen Lambda wird dazu beitragen, die auf Nvidia-GPUs basierende Rechenkapazität von Anthropic auszubauen, um den steigenden Rechenbedarf seiner KI-Produkte wie Claude zu decken. Diese Nachricht wurde von Anthropic bislang jedoch noch nicht bestätigt.

TradingKey – Am 31. August US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front im Minus, wobei der Dow verhältnismäßig deutliche Verluste verzeichnete. Die erneute Eskalation des Militärkonflikts zwischen den USA und dem Iran am Wochenende trieb die internationalen Ölpreise wieder über 90 US-Dollar und schürte am Markt erneut die Sorge, dass steigende Energiepreise die Inflation anheizen könnten. Unterdessen belasteten die falkenhaften Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Warsh auf dem Jackson-Hole-Symposium weiterhin den Markt. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen stiegen und die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September nahmen weiter zu, was die allgemeine Risikobereitschaft dämpfte.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 31. August setzte der Goldpreis (XAUUSD) seinen Rückgang vom Freitag fort und fiel im Tagesverlauf kurzzeitig unter 4.400 USD auf ein Tief von 4.396,36 USD. Am vergangenen Freitag schloss Gold mehr als 3 % im Minus, da falkenhafte Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh auf dem Symposium in Jackson Hole die Erwartungen an eine Zinsanhebung im September deutlich verstärkten. Unterdessen haben die Eskalation des militärischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran am Wochenende sowie steigende internationale Ölpreise die Inflationssorgen weiter geschürt, was die Aufwärtsdynamik von Gold stark belastet. Die technische Analyse deutet jedoch darauf hin, dass Gold weiterhin Potenzial für Kursgewinne aufweist.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 31. August zogen die internationalen Ölpreise kräftig an, wobei Brent-Rohöl (UKOIL) wieder über die Marke von 90 USD stieg, während die Goldpreise (XAUUSD) ihre Verluste vom Freitag ausweiteten und im Tagesverlauf vorübergehend unter 4.400 USD fielen. Der Hauptgrund für die heutigen Bewegungen der Öl- und Goldpreise ist die erneute Eskalation des militärischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran am Wochenende, die die Sorgen am Markt hinsichtlich der Rohölversorgung aus dem Nahen Osten sowie der US-Inflationsaussichten verstärkt hat.

TradingKey – Laut neuesten Berichten südkoreanischer Medien erwägt SK Hynix (SKHY) eine Zusammenarbeit mit dem Foundry-Geschäft von Intel (INTC), um einen Teil der Produktion seiner HBM4E-Base-Dies der nächsten Generation an Intel auszulagern und so seine Lieferquellen zu erweitern. Der Vorschlag wi

TradingKey – Am 28. August US-Ostküstenzeit schlossen die drei großen US-Aktienindizes allesamt im Minus. Falkenhafte Signale aus der Rede von Fed-Chef Warsh auf dem Jackson-Hole-Symposium heizten die Spekulationen am Markt auf eine Zinserhöhung im September deutlich an. Dies trieb die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen nach oben und kühlte die durch die Nvidia-Zahlen am Vortag ausgelöste KI-Rallye rasch ab. Obwohl Technologiewerte auf Wochensicht insgesamt Gewinne verzeichneten, rücken Inflations- und Zinsrisiken für die Anleger wieder stärker in den Mittelpunkt.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 27. August konsolidierte Ethereum (ETH) nach einer starken Erholung weiterhin auf hohem Niveau, wobei der jüngste Kurs nahe 2.500 US-Dollar notierte. Zuvor war Ethereum am 21. August kräftig angestiegen und erreichte ein Hoch von 2.546,78 US-Dollar – den höchsten Stand seit Februar dieses Jahres. Obwohl sich Ethereum seit August um mehr als 30 % erholt hat, deutet die jüngste Konsolidierung um 2.500 US-Dollar auf eine zunehmende kurzfristige Divergenz zwischen Bullen und Bären hin.