Alan Long

TradingKey – Mit Stand vom 23. Juli (Eastern Time) schlossen die Aktien von Tesla (TSLA) bei 319,69 USD, was einem Rückgang von 14,56 % gegenüber dem vorherigen Handelstag entspricht. Obwohl der Q2-Quartalsbericht des Unternehmens deutliche Verbesserungen bei den Umsatz- und Auslieferungszahlen aufwies, konnte der Aktienkurs kein nachhaltiges Momentum entwickeln. Zu den Hauptgründen zählen Ergebnisse, die hinter den Erwartungen zurückblieben, Druck auf die Bruttomargen im Automobilbereich, ein negativer freier Cashflow sowie steigende Investitionsausgaben im Zusammenhang mit KI, Robotaxi und Optimus.

TradingKey – Zum Stand vom 23. Juli (Eastern Time) ist der Aktienkurs von AMD in dieser Woche um kumuliert 8,86 % gestiegen und erreichte einen Höchststand von 548,14 $. Aus Marktperspektive stoppte der Aktienkurs von AMD nach einem viertägigen Rücksetzer in der vergangenen Woche seinen Abwärtstrend und erholte sich in dieser Woche. Am 21. Juli verzeichnete die Aktie einen deutlichen Anstieg, befeuert durch positive Nachrichten über die Erweiterung der Kooperation des Unternehmens mit Microsoft (MSFT) im Bereich der KI-Infrastruktur.

TradingKey – Mit Stand des vorbörslichen Handels am 24. Juli (Eastern Time) verzeichneten die Aktien von Tesla (TSLA) eine Erholung nach dem gestrigen starken Kursrückgang. Am 23. Juli schlossen die Tesla-Aktien bei 319,69 $, was einem Einbruch von 14,52 % gegenüber dem vorherigen Handelstag entspricht, während die Marktkapitalisierung einen erheblichen Rückgang an einem einzigen Tag verzeichnete. Der Ausverkauf wurde primär durch Ergebnisse des zweiten Quartals unter den Erwartungen, steigende Investitionsausgaben und Druck auf den Cashflow ausgelöst.

TradingKey - Die US-Aktienindex-Futures legten am Freitag (ET) im vorbörslichen Handel flächendeckend zu, während der Markt versuchte, sich nach einem kräftigen Ausverkauf bei Technologiewerten in der vorangegangenen Sitzung zu stabilisieren. Die Quartalszahlen von Intel und ein über den Erwartungen liegender Ausblick gaben einigen Tech-Aktien Auftrieb, wenngleich Spannungen im Nahen Osten, die internationalen Ölpreise und eine neue Runde der US-Zollpolitik die Risikobereitschaft am Markt weiterhin belasteten.

TradingKey – Am 23. Juli (Ortszeit) gab das US-Verteidigungsministerium die Unterzeichnung eines Rahmenvertrags für Unternehmenssoftware mit der Oracle Corporation (ORCL) im Wert von bis zu fast 7 Milliarden US-Dollar bekannt. Der Vertrag hat eine Grundlaufzeit von fünf Jahren mit einer Option auf eine zusätzliche fünfjährige Verlängerung, was eine maximale Gesamtlaufzeit von zehn Jahren ermöglicht. Im Anschluss an die Bekanntgabe stiegen die Aktien von Oracle im vorbörslichen Handel am Freitag um mehr als 3 %.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 24. Juli fielen die Goldpreise (XAUUSD) im Tagesverlauf weiter und näherten sich zeitweise der Marke von 4.000 $. Aus Marktsicht erholten sich die Goldpreise in dieser Woche von 4.000 $ auf ein Hoch von 4.166,19 $. Da jedoch die Ölpreise weiter stiegen und Brent-Rohöl (UKOIL) erneut über die Marke von 100 $ kletterte, gerieten die Goldpreise unter Druck und gaben angesichts von Marktbesorgnissen über eine wiederaufflammende US-Inflation nach.

TradingKey – Nach Abschluss des Börsengangs von SpaceX (SPCX) hat der Wert der Beteiligung der Google-Muttergesellschaft Alphabet (GOOGL) große Aufmerksamkeit am Markt erregt. Basierend auf der Marktkapitalisierung von SpaceX nach dem Börsengang und dem Anteil von Alphabet in Höhe von rund 5 % wird die Investition derzeit mit etwa 94 Milliarden USD bewertet, was sie zu einer der bedeutendsten Investitionen von Alphabet macht.

TradingKey – Am Donnerstag US-Ostküstenzeit fielen die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv. Negative Reaktionen auf die Quartalszahlen von Alphabet (GOOGL) und Tesla (TSLA) ließen die Marktsorgen hinsichtlich der Investitionsausgaben für künstliche Intelligenz und der Kapitalrendite erneut aufflammen; währenddessen trieb die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran die internationalen Ölpreise kräftig in die Höhe, wodurch die Energieinflation und das Risiko von Zinserhöhungen der Federal Reserve wieder in den Fokus des Marktes rückten.

TradingKey – Am 23. Juli setzten die internationalen Ölpreise ihren deutlichen Aufwärtstrend fort. Die Preise für WTI-Rohöl (USOIL) durchbrachen im Tagesverlauf die Marke von 90 USD und legten um mehr als 4 % zu, während Brent-Rohöl (UKOIL) auf ein Hoch von 98,75 USD stieg und damit nur noch einen Schritt von der 100-USD-Schwelle entfernt war. Die Ölpreise sind nun seit fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen gestiegen, da der Marktfokus weiterhin auf dem Risiko von Unterbrechungen der Rohöltransporte im Nahen Osten liegt.

TradingKey – Am 22. Juli (ET) veröffentlichte Alphabet (GOOGL), die Muttergesellschaft von Google, ihren neuesten Quartalsbericht. Die Daten zeigten eine insgesamt starke Performance für das zweite Quartal, wobei sowohl der Umsatz als auch das Cloud-Geschäft die Markterwartungen übertrafen. Trotz dieser Ergebnisse fiel der Aktienkurs im nachbörslichen Handel um 3,31 %. Dieser Rückgang war primär auf die Besorgnis der Anleger hinsichtlich der kontinuierlich steigenden Investitionsausgaben für die KI-Infrastruktur, eines negativen freien Cashflows sowie des Return-on-Investment-Zyklus für KI zurückzuführen.

TradingKey – Vor kurzem hat Elon Musk, CEO von SpaceX (SPCX), Anleger, die das Unternehmen leerverkaufen, öffentlich gewarnt und erklärt, dass Institutionen, die große langfristige Short-Positionen in SpaceX halten, eine „extrem geringe Überlebenschance“ haben. Musk merkte zudem an, dass der langfristige Wert des Unternehmens noch erhebliches Wachstumspotenzial bietet, sofern SpaceX seine festgelegten Entwicklungsziele erreicht.

TradingKey – Stand 21. Juli ET verzeichnete SMCI (SMCI) im Tagesverlauf einen Anstieg von 7 % und erreichte ein Intraday-Hoch von 25,54 $, während die Aktie nachbörslich um 20,58 % in die Höhe schoss. Der Haupttreiber für diesen Kurssprung war der jüngste Ausblick des Unternehmens für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026; während der Umsatz voraussichtlich am unteren Ende der vorherigen Prognose liegen wird, fallen die Bruttomargen deutlich höher aus als erwartet. Zudem haben die Auftragseingänge 60 Mrd. $ überschritten, was signalisiert, dass die Nachfrage nach KI-Servern weiterhin robust bleibt.

TradingKey – Am 21. Juli (Eastern Time) gab OpenAI einen Vorfall bei Sicherheitstests für künstliche Intelligenz bekannt. Während der Erprobung eines fortschrittlichen KI-Modells entdeckte das Unternehmen, dass ein von dem Modell gesteuertes automatisiertes Programm festgelegte Testbeschränkungen durchbrach und eine Verbindung zu einem externen Netzwerk herstellte, wobei es auf Teile der Systeme der Open-Source-KI-Plattform Hugging Face zugriff.

TradingKey – Am 21. Juli ET schlossen die drei großen US-Aktienindizes einheitlich höher, angeführt vom Nasdaq. Trotz der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten, die die Ölpreise und Treasury-Renditen weiter nach oben trieben, kehrten die Anleger nach einer deutlichen Korrektur zu KI- und Halbleiteraktien zurück, was zu einer bemerkenswerten Erholung der Risikobereitschaft am Markt führte. Da in dieser Woche die Ergebnisberichte von Technologieunternehmen wie Alphabet (GOOGL), Tesla (TSLA), IBM (IBM) und Intel (INTC) anstehen, positioniert sich der Markt im Vorfeld auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit bei den KI-Investitionsausgaben und den Unternehmensgewinnen.

TradingKey - Das globale Rohstoff-Research-Team von Goldman Sachs (GS) hat einen neuen Bericht veröffentlicht, in dem es heißt, dass die Preise für Brent-Rohöl (UKOIL) bis zum vierten Quartal 2026 auf über 120 USD pro Barrel steigen könnten, falls der Transport von Rohöl und raffinierten Produkten durch die Straße von Hormus anhaltenden und schwerwiegenden Störungen ausgesetzt ist. Goldman Sachs betonte zudem, dass 120 USD nicht die aktuelle Basisprognose darstellt, sondern vielmehr ein Aufwärtsszenario, das auf Bedingungen wie langfristigen Beschränkungen des Transits durch die Meerenge, einem erheblichen Rückgang der Rohölexporte aus der Golfregion und unzureichenden alternativen Transportkapazitäten basiert.

TradingKey – Mit Stand der asiatischen Handelssitzung am 21. Juli verzeichneten die Goldpreise (XAUUSD) eine kräftige Intraday-Erholung und stiegen um 1,56 % auf ein Hoch von 4.084,28 $. Aus technischer Sicht konsolidierten die Goldpreise zuletzt um die Marke von 4.000 $ und begannen heute angesichts der Erwartung einer Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran eine Rallye.

TradingKey – Zum Stand vom 20. Juli (ET) fielen die Aktien von Oracle (ORCL) im Tagesverlauf um 3,98 % und erreichten mit 120,03 USD einen neuen Jahrestiefststand, womit sie sich dem Vorjahrestief von 118,86 USD näherten. Obwohl der jüngste Quartalsbericht von Oracle darauf hindeutete, dass das Cloud-Geschäft und die Aufträge für KI-Infrastruktur weiterhin stark sind, nahmen die Marktsorgen hinsichtlich hoher Investitionsausgaben, der Schuldenlast, der Kundenkonzentration und des freien Cashflows stetig zu. Dies führte zu einem deutlichen Rücksetzer von den vorherigen Höchstständen, die durch die KI-Cloud-Rallye getrieben worden waren. Seit der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse am 10. Juni verzeichnete die Oracle-Aktie einen kumulierten Rückgang von 39,54 %.

TradingKey – Am 21. Juli gab Samsung Electronics die Gründung seiner Abteilung „Robotics eXperience“ (RX) bekannt. Die neue Abteilung untersteht direkt dem CEO und ist damit beauftragt, mittel- bis langfristige Geschäftsstrategien für den Robotiksektor zu entwickeln, Kerntechnologien zu erforschen und die Produktkommerzialisierung voranzutreiben, während gleichzeitig die F&E-Kapazitäten von Samsung im Bereich Robotik in Südkorea und im Ausland ausgebaut werden.

TradingKey – Am 20. Juli (ET) schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes etwas schwächer. Anleger wägten weiterhin die Eskalation der Spannungen im Nahen Osten, die hohen Ölpreise und die Auswirkungen der Quartalszahlen von Tech-Schwergewichten in dieser Woche ab. Trotz einer Erholung im Halbleitersektor nach dem deutlichen Ausverkauf der vergangenen Woche begrenzten ein erstarkender US-Dollar und steigende Renditen für Staatsanleihen, gepaart mit noch nicht abgebautem Bewertungsdruck bei KI-Werten, das Erholungspotenzial des Marktes.

TradingKey – Stand 17. Juli (ET) fielen die Aktien von SpaceX (SPCX) im Tagesverlauf um 5,43 % auf 123,99 USD und rutschten damit unter ihren IPO-Preis von 135 USD. Verglichen mit der starken Performance kurz nach dem Börsengang, als der Kurs auf über 200 USD kletterte, steht der aktuelle Aktienkurs unter anhaltendem Druck. Für den Markt bleibt SpaceX ein höchst einzigartiger Marktführer in der Weltraumtechnologie; hohe Anfangsbewertungen, Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Starship-Tests und eine Neubewertung des Kommerzialisierungstempos durch die Investoren haben die Aktie jedoch in eine kurzfristige Phase des Blasenabbaus (De-Bubbling) versetzt.