Alan Long

TradingKey – In der europäischen Handelssitzung am 30. September setzte der Goldpreis (XAUUSD) seine Erholung nach einem kräftigen Rückgang Anfang dieser Woche fort, überschritt im Tagesverlauf wieder die Marke von 4.200 USD und lag zuletzt nahe 4.195 USD. Zuvor war Gold auf ein Sieben-Wochen-Tief bei nahezu 4.110 USD gefallen und liegt seit September kumuliert weiterhin knapp 6 % im Minus. Mit der bevorstehenden Veröffentlichung der US-PCE-Inflationsdaten für August richtet sich der kurzfristige Marktfokus wieder auf die Inflation und den weiteren Zinserhöhungspfad der Federal Reserve.

TradingKey – Am 29. September verzeichneten die internationalen Ölpreise eine scharfe Intraday-Trendwende. Sowohl WTI-Rohöl (USOIL) als auch Brent-Rohöl (UKOIL) stiegen im frühen Handel um mehr als 1 %, bevor sie ihre Gewinne rasch wieder abgaben und ins Minus drehten, wobei die Verluste im Tagesverlauf zeitweise 2 % überstiegen. Der schnelle Rücksetzer der Ölpreise von ihren Höchstständen spiegelt erneute Markterwartungen hinsichtlich der Erholung des Angebots aus dem Nahen Osten sowie Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran wider. Bei Redaktionsschluss lag WTI-Rohöl um etwa 2,8 % im Minus und notierte bei rund 90,8 US-Dollar, während Brent-Rohöl um etwa 2,6 % fiel und nahe 96,1 US-Dollar gehandelt wurde.

TradingKey – Am Dienstag, 29. September (US-Ostküstenzeit), stiegen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front. Sinkende Ölpreise dämpften den Inflationsdruck etwas, doch die Renditen von US-Staatsanleihen blieben auf erhöhtem Niveau, da Anleger auf die US-JOLTS-Stellenangebote und Daten zum Verbrauchervertrauen warteten.

TradingKey – Stand 28. September US-Ostküstenzeit: Die Aktie von AMD (AMD) begann am Montag nachzugeben und fiel im Tagesverlauf um 3,61 %, um bei 607,87 US-Dollar zu schließen, nachdem sie am vergangenen Freitag ein Allzeithoch von 639 US-Dollar erreicht hatte. Die jüngste KI-Übernahme des Unternehmens ist jedoch erneut in den Fokus des Marktes gerückt. Am 28. September gab AMD bekannt, dass es das von Fei-Fei Li gegründete Unternehmen World Labs in einer reinen Aktientransaktion im Wert von rund 8,2 Milliarden US-Dollar übernehmen wird, um seine Präsenz über KI-Chips hinaus weiter auf KI-Modelle, Software und physische KI auszuweiten.

TradingKey – Am Mittwoch, den 30. September (ET), veröffentlichen die USA den Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) für den Monat August, eine der am genauesten beobachteten Inflationskennzahlen der Federal Reserve. Der Markt erwartet generell, dass der PCE-Bericht für August weiterhin einen hartnäckigen US-Inflationsdruck aufzeigen wird, wobei insbesondere die Kern-PCE-Rate voraussichtlich auf einem erhöhten Niveau verharren dürfte. Vor dem Hintergrund jüngster vorsichtiger Äußerungen von Fed-Vertretern und steigender Ölpreise, die die Sorgen des Marktes vor einem erneuten Anstieg der Inflation schüren, dient diese PCE-Veröffentlichung als entscheidende Grundlage für die Beurteilung des künftigen geldpolitischen Kurses der Fed.

TradingKey – Die Aktie von SpaceX (SPCX) blieb zuletzt volatil, da sich der kurzfristige Fokus des Marktes auf die neueste Starship-Startmission verlagert. Laut der offiziellen Website von SpaceX öffnet sich das 75-minütige Startfenster für Starship-Flug 14 um 8:15 Uhr Eastern Time, wobei der Start auf dem Starbase-Gelände von SpaceX in Texas stattfindet. Da die Starship-Tests allmählich von der Validierung der Flugfähigkeit zu orbitalen Operationen und dem Aussetzen von Satelliten übergehen, könnte das Ergebnis dieser Mission als Schlüsselereignis die kurzfristige Stimmung für SPCX beeinflussen.

TradingKey – Nvidia (NVDA) gab am Montag bekannt, dass sein Board of Directors zusätzlich zu seinem bestehenden Rückkaufprogramm eine weitere Genehmigung für Aktienrückkäufe im Wert von 150 Milliarden US-Dollar beschlossen hat. Damit beläuft sich die verbleibende Gesamtermächtigung des Unternehmens auf 235 Milliarden US-Dollar. Dies ist die größte Erhöhung einer Rückkaufgenehmigung in der Geschichte von Nvidia, die das Unternehmen voraussichtlich bis zum Ende des Geschäftsjahres 2028 ausschöpfen wird. Im Anschluss an die Ankündigung stiegen die Nvidia-Aktien am Montag im vorbörslichen Handel um fast 2 %.

TradingKey – Am Montag, dem 28. September (US-Ostküstenzeit), gaben die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach. US-Präsident Trump lehnte einen Friedensvorschlag des Iran ab, was die internationalen Ölpreise erneut nach oben schnellen ließ und gleichzeitig Sorgen über eine Energieinflation sowie Zinserhöhungen der Federal Reserve schürte. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen über 5,2 %, was Tech-Aktien und andere hoch bewertete Vermögenswerte unter Druck setzte. Unterdessen warten Anleger im weiteren Verlauf dieser Woche auf die Veröffentlichung der US-PCE-Inflationsdaten und der US-Arbeitsmarktzahlen (Non-Farm Payrolls).

TradingKey – Zum Handelsschluss am 25. September nach US-Ostküstenzeit markierten die Aktien von AMD (AMD) ein weiteres Rekordhoch und schlossen nach einem Tageshoch von 639 US-Dollar mit einem Plus von 0,22 % bei 630,63 US-Dollar. Zuvor war AMD am 21. September kräftig gestiegen und hatte erstmals eine Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar überschritten, woraufhin der Aktienkurs in der Folge über der Marke von 600 US-Dollar blieb.

TradingKey – Micron Technology (MU) wird seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 30. September nach US-Börsenschluss veröffentlichen. Zum Handelsschluss am 25. September (US-Ostküstenzeit) schloss Micron bei 1.082,28 US-Dollar, ein Plus von 0,16 %. Seit dem Erreichen eines Tiefs nahe 926 US-Dollar am 16. September hat sich die Aktie um etwa 17 % erholt, wobei sich der Marktfokus nun auf die anstehenden Ergebnisse und den Ausblick für das kommende Geschäftsjahr verlagert.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 28. September setzten die internationalen Goldpreise ihre jüngste Schwäche fort, wobei Spot-Gold (XAUUSD) im Tagesverlauf unter 4.200 $ auf ein Tief von 4.179,42 $ fiel, was einen Rückgang im Tagesverlauf von über 100 $ markierte. Die Goldpreise standen bereits in der vergangenen Woche kontinuierlich unter Druck und fielen im asiatischen Handel am Montag zeitweise um über 2 %, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Verkaufsdruck auf Gold bislang keine deutliche Entlastung zeigt.

TradingKey - In der kommenden Woche (28. September bis 2. Oktober, ET) steht den US-Märkten das am stärksten konzentrierte makroökonomische Datenfenster zwischen Ende September und Anfang Oktober bevor. Wichtige Berichte – darunter der US-PCE-Preisindex für August, der US-Arbeitsmarktbericht für September (Nonfarm Payrolls), die ADP-Beschäftigungszahlen, die JOLTS-Stellenangebote und der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe – werden nacheinander veröffentlicht und liefern dem Markt neue Erkenntnisse zur Einschätzung des künftigen Zinspfads der Federal Reserve.

TradingKey – Während die Investitionen in KI-Rechenzentren weiter steigen, haben sich neben Nvidia (NVDA) sowohl AMD (AMD) als auch Broadcom (AVGO) zu zentralen KI-Chip-Werten entwickelt, jedoch verfolgen die beiden Unternehmen unterschiedliche Geschäftsmodelle. AMD konkurriert im Markt für universelle KI-Datenverarbeitung in erster Linie mit seinen Instinct-GPUs, EPYC-Server-CPUs und Helios-Racksystemen, während sich Broadcom neben Hochgeschwindigkeits-Netzwerkchips auf die Entwicklung maßgeschneiderter KI-Beschleuniger (ASIC/XPU) für Großkunden wie Google (GOOGL), OpenAI und Anthropic konzentriert. Welches dieser beiden Unternehmen ist also das bessere langfristige Investment?

TradingKey – Sowohl Meta (META) als auch der Google-Mutterkonzern Alphabet (GOOGL) sind führende Tech-Giganten in der globalen digitalen Werbung und der künstlichen Intelligenz. Meta nutzt KI in erster Linie, um Inhaltsempfehlungen und Werbeeffizienz auf Instagram, Facebook und Reels zu verbessern, während Google KI über die Suche, Gemini, YouTube und Google Cloud kommerzialisiert. Welches dieser beiden Unternehmen ist für langfristig orientierte Anleger das bessere Investment?

TradingKey – Während die hohen Hypothekenzinsen den US-Immobilienmarkt weiterhin belasten und die Gewinne der Bauunternehmen unter Druck setzen, hat Berkshire Hathaway (BRK.A), das seit Langem von Warren Buffett aufgebaut wird, seine Investitionen im US-Wohnungsbausektor weiter ausgebaut.

TradingKey – Am Donnerstag (24. September) US-Ostküstenzeit gab Qualcomm (QCOM) bekannt, dass das Unternehmen eine globale Patentlizenzvereinbarung mit Apple (AAPL) verlängert hat, wobei die neue Vereinbarung offiziell am 1. April 2027 in Kraft treten soll. Qualcomm machte keine Angaben zur genauen Laufzeit, den Lizenzgebühren oder sonstigen finanziellen Bedingungen der Vereinbarung. Nach der Ankündigung stiegen die Aktien von Qualcomm im vorbörslichen US-Handel um etwa 1 %.

TradingKey – Am Donnerstag, dem 24. September (US-Ostküstenzeit), gaben die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel nach. Starke US-Wirtschaftsdaten, die Rückkehr der internationalen Rohölpreise auf über 100 US-Dollar pro Barrel und kontinuierlich steigende Renditen von US-Staatsanleihen veranlassten den Markt dazu, weiter auf eine Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr zu setzen. Unterdessen gerieten Technologieaktien und hoch bewertete Wachstumswerte allgemein unter Druck, während Anleger auf ein Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping im Weißen Haus warteten.

TradingKey – Im europäischen Handel am 24. September setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre Korrektur fort, fielen im Tagesverlauf unter 4.300 USD und erreichten ein Tief von 4.262,45 USD. Nachdem sich Gold zuvor bis nahe 4.400 USD erholt hatte, gab der Kurs kontinuierlich nach und durchbrach die psychologische Marke von 4.300 USD nach unten, was auf eine deutliche Abschwächung des kurzfristigen Trends hindeutet.

TradingKey – Qualcomm (QCOM) gab am Mittwoch bekannt, dass das Unternehmen der Übernahme des US-Robotik-Softwareunternehmens PickNik zugestimmt hat, um seine Präsenz im Bereich Physical AI und Robotik weiter auszubauen. Die finanziellen Bedingungen der Transaktion wurden nicht offengelegt, und die Übernahme steht noch unter dem Vorbehalt der üblichen Vollzugsbedingungen.

TradingKey – Am Mittwoch (23. September) US-Ostküstenzeit legten die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel leicht zu. Diplomatische Vermittlungsbemühungen im Nahen Osten und die Wiederinbetriebnahme einer wichtigen saudi-arabischen Ölpipeline hielten die internationalen Ölpreise unter 100 US-Dollar pro Barrel, was die Sorgen vor einer energiebedingten Inflation vorübergehend dämpfte. Unterdessen warten Anleger auf das Gipfeltreffen zwischen den Staatschefs Chinas und der USA sowie die vorläufigen US-PMI-Daten für September, während ein erstarkender US-Dollar und das Risiko weiterer Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve die Marktgewinne weiterhin begrenzen.