策略師稱，對人工智能顛覆的擔憂為美國軟件股帶來買入機會

Saqib Iqbal Ahmed

路透紐約2月10日 - 摩根大通（JP Morgan）的策略師表示，最近幾天，由於擔心人工智能的進步會擾亂該行業，軟件股 (link) 嚴重回調，這為投資者提供了在優質股票中布局反彈的機會。

"由杜布拉夫科-拉科斯-布雅斯（Dubravko Lakos-Bujas）領導的摩根大通策略師周二在一份報告中表示："市場正在對最壞情況下的人工智能顛覆情景進行定價，而這些情景在未來三到六個月內不太可能實現。

"策略師們寫道："考慮到倉位已出清、對人工智能顛覆軟件的過度看空以及穩固的基本面，我們認為風險平衡越來越傾向於反彈，尤其是在優質軟件領域。"

上周，全球市場 (link) 受到衝擊，此前人工智能開發商Anthropic (link) 為其Claude Cowork代理推出了插件，這再次引發了人們對快速發展的人工智能系統可能侵蝕傳統軟件公司核心業務的擔憂，導致標準普爾500軟件和服務指數.SPLRCIS在截至周四的六個交易日中下跌高達17%。自周四以來，該指數已反彈約7%。

雖然不排除軟件股進一步走軟的可能性，但策略師們建議 "投資者增持一籃子質量較高、人工智能彈性較強的軟件公司"。

這一攬子股票包括微軟MSFT.O、Palo Alto NetworksPANW.O、ServiceNowNOW.N、CrowdStrike HoldingsCRWD.O和DatadogDDOG.O，它們是在最近的大跌中受到衝擊最嚴重的一些股票。

另外，摩根士丹利（Morgan Stanley）的策略師也表示，他們認為該領域存在有吸引力的機會，並提到了幾個驅動因素，包括強勁的營收預期、盈利修正的改善以及超大型科技公司可以從美元走弱中獲益。

"摩根士丹利全球研究總監凱蒂-休伯蒂（Katy Huberty）在一份說明中說："我們認為，美國軟件業估值的失調是情緒驅動的，而非基本面因素。"

與此同時，散戶投資者 (link) 在上周軟件和科技股大幅下挫後搶購軟件和科技股，在很大程度上拋開了擔憂情緒。