美股機會日報 | 市場風格趨變？美銀稱接下來是小盤股的天下；金價重回5000美元上方，貴金屬板塊盤前齊升

• 美銀最新投資建議：接下來是小盤股的天下
• 高盛交易員警告：震盪市中美股拋售潮尚未結束
• 金價升至每盎司5000美元上方，抄底買家重返市場
• 最新13F曝光！景林大幅減持英偉達，谷歌升至第一大重倉
• “木頭姐”旗下太空ETF首度買入特斯拉，或押注特斯拉與SpaceX合併
• 禮來盤前漲近2%，高盛看高其目標價至1260美元，重申 “買入”評級

美股三大期指盤前普跌，納指期貨 $NQmain 跌0.29%，標普500期貨 $ESmain 跌0.14%，道指期貨 $YMmain 跌0.08%

大型科技股盤前跌多漲少，微軟漲0.68%，谷歌跌0.3%，特斯拉跌0.2%，亞馬遜跌0.05%，英偉達跌0.8%；美光科技跌近3%。消息面上，英偉達或將把美光HBM4排除在Rubin架構的首年量產之外。

貴金屬板塊盤前集體拉昇，Austin Gold漲7%，Namib Minerals漲6%，泛美白銀漲3.2%，哈莫尼黃金漲2.2%。消息上，今日，現貨金銀延續漲勢，黃金在美元走軟的推動下升至略高於5000美元水平。

太空概念股盤前普漲， 維珍銀河 漲近8%， Rocket Lab USA, Inc. 、 AST SpaceMobile, Inc. 漲2%；AI應用概念股盤前普漲。 AppLovin Corporation 漲近5%， Roblox Corporation 漲超3%， Palantir Technologies Inc.漲超2%，Snap Inc 、 Unity Software Inc. 漲超1%。

意法半導體盤前漲超7%。意法半導體2月9日宣佈，通過一項爲期多年、涉及多個產品類別的數十億美元商業合作，與亞馬遜雲科技（AWS）深化戰略協作，此次合作確立意法半導體爲AWS先進半導體技術與產品的戰略供應商，技術將集成於AWS計算基礎設施中。

• “木頭姐”旗下太空ETF首度買入特斯拉，或押注特斯拉與SpaceX合併

方舟投資掌門人凱茜•伍德近期的一項不同尋常的投資決策引發關注：旗下太空ETF首度買進特斯拉股票。有分析認爲，此舉似乎是在押注這家電動汽車巨頭與SpaceX進行合併，併爲潛在的合併提前佈局。特斯拉正積極推進擎天柱(Optimus)人形機器人項目，且未來有望用機器人蔘與外星文明建設，這或許是方舟投資將這家以電動汽車聞名的公司納入太空ETF的原因。伍德日前還在一場公開對話中表示，考慮到特斯拉橫跨多個行業的長遠野心，該車企有望實現100萬億美元的市值。

• 禮來盤前漲近2%，高盛看高其目標價至1260美元，重申 “買入”評級

禮來美股盤前漲近2%。消息上，高盛近日重申對禮來“買入”評級，並將對該股的目標價從1145美元上調至1260美元。高盛表示，禮來給出的2026年業績指引顯示出約25%的營收同比增長，並反映出在定價壓力逐漸加大的背景下，市場對肥胖症藥物領域的信心依然持續。據禮來心血管代謝健康業務負責人肯·卡斯特（Ken Custer）在財報電話會議上表示，公司預計將在第二季度於美國推出orforglipron，大多數國際市場則將在2027年跟進。此外，遠程醫療企業Hims & Hers Health宣佈下架售價49美元的仿製減肥藥。

• 美銀最新投資建議：接下來是小盤股的天下

美國銀行首席分析師建議投資者從“七巨頭”轉向“小盤股”，因科技巨頭面臨AI支出壓力和中期選舉政策影響。報告指出，科技巨頭的市場領導地位受威脅，投資者應關注小盤股、新興市場股票及房地產投資信託基金。

• 摩根士丹利：美股科技股拋售後人工智能板塊存在機遇

摩根士丹利策略師指出，儘管近期人工智能股票交易波動劇烈且圍繞資本支出的質疑不斷，該板塊仍有進一步上漲空間。由Michael Wilson領導的團隊指出，市場對人工智能應用企業的估值仍顯不足，而人工智能賦能企業仍具備基本面利好。值得注意的是，科技七巨頭的預期市盈率已降至27倍，自2023年初人工智能熱潮興起以來僅處於第12百分位水平。

• 高盛預計英偉達Q4營收達673億美元，給出250美元目標股價

高盛分析師預計，英偉達2025財年第四季度營收將達到673億美元，同時在盈利端也將超出市場預期。“我們預計英偉達在第四財季的營收將超出預期約20億美元，而我們對第一財季營收的預測也比市場共識高出8%。”高盛分析師在研究報告中寫道，“我們對第四財季和第一財季的每股收益（EPS）預測，分別比市場高出5%和9%。”高盛認爲，多項催化因素有望推動英偉達股價走高，並據此給出250美元的目標價，較2月6日收盤價仍有約35%的上漲空間。

• Hims & Her下架仿製減肥藥，諾和諾德盤前漲超5%

諾和諾德盤前漲超5%。Hims & Hers Health $HIMS 盤前跌近20%。消息面上，遠程醫療企業 $HIMS 宣佈下架售價49美元的仿製減肥藥。 $HIMS 於上週四宣佈推出該仿製減肥藥，其售價較諾和諾德的Wegovy便宜約100美元。隨後，諾和諾德發聲明稱，非法Wegovy複方製劑風險巨大，將對Hims&Hers採取法律行動；美國食品藥品監督管理局亦對其發出警告。Hims & Hers表示目前已決定停止提供相關的治療。

• 黃仁勳談科技行業AI“燒錢潮”：“合理適當”的良性循環，只要盈利就會持續翻倍

英偉達CEO黃仁勳在節目中表示，科技行業在人工智能基礎設施方面不斷增長的資本支出是合理、適當且可持續的。原因在於所有這些公司的現金流都將開始增長。黃仁勳發表這番言論之前，英偉達的主要客戶 Meta、亞馬遜、谷歌和微軟在過去兩週內相繼公佈了最新財報。它們告訴投資者，計劃大幅增加在人工智能基礎設施方面的投入。華爾街對支出激增的反應不一，Meta和Alphabet的股價上漲，但亞馬遜和微軟的股價卻受到衝擊。黃仁勳說：“只要人們繼續爲人工智能付費，人工智能公司能夠從中獲利，它們就會不斷翻倍、翻倍、翻倍、翻倍。”

• 景林最新美股持倉曝光：谷歌升至第一大重倉，大幅減持英偉達

13F報告顯示，景林資產管理香港有限公司四季度增持谷歌母公司Alphabet（谷歌A）92.968萬股，增持英特爾69.436萬股，增持拼多多61.131萬股，並增持博通。減持新思科技、谷歌C、Spotify、聯合健康、臺積電、Sea、優步（ $UBER ）、Weride Inc.，減持Meta Platforms 22.906萬股，減持英偉達154萬股，減持貝殼188萬股。在其投資組合中，重倉谷歌A、Meta、拼多多、網易、滿幫，英偉達配置佔比第七，阿里巴巴、英特爾緊隨其後。

• QuantumScape盤前續漲超19%，已於上週啓動固態電池試生產

QuantumScape盤前續漲超19%。消息面上，QuantumScape於2月4日在其位於加州聖何塞的總部正式啓用Eagle生產線，進行固態電池試生產。該產線將用於生產QSE-5型固態鋰金屬電池單體，支持汽車原始設備製造商(OEM)客戶取樣、測試、技術驗證及產品集成工作。

• 英媒：比特幣價格跌破持倉成本後，Strategy陷入進退兩難的戰略困境

英國《金融時報》近日撰文評論指出，在比特幣價格回落之際，因極端押注比特幣而備受矚目的企業Strategy正陷入一場進退兩難的戰略困境。多年來，Strategy首席執行官塞勒(Michael Saylor)通過不斷髮行新股與舉債融資，大舉買進比特幣，並將其定位爲公司最核心的資產配置。隨着比特幣價格目前徘徊在公司平均買入成本、約7.6萬美元附近，這項策略開始對股東價值造成明顯壓力。在短期內，微策略幾乎沒有理想的應對方案。

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• 高盛交易員警告：震盪市中美股拋售潮尚未結束

高盛集團交易部門表示，美股在上週五反彈、幾乎收復本週中段重挫的跌幅後，本週還將遭遇趨勢跟蹤算法基金的進一步拋售。標普 500 指數已跌破觸發商品交易顧問機構（CTA）拋售股票的短期關鍵點位。高盛預計，這類不關注基本面、僅追隨市場走勢的系統化交易策略，無論本週市場走向如何，都將持續成爲淨賣出方。高盛測算，若美股本週再度下跌，或將觸發約 330 億美元的拋售。該行數據顯示，若拋壓持續、標普 500 指數跌破 6707 點，未來一個月還可能引發高達 800 億美元的額外系統化拋售。即便市場橫盤整理，商品交易顧問機構本週預計也會減持約 154 億美元美股；就算美股上漲，這類基金的減持規模仍將達約 87 億美元。

相關機會：  $VIX 、 $SQQQ 、 $TQQQ 、 $QQQ 

• 再翻一倍？特朗普豪言：我任期結束前，道指將站上10萬點！

當地時間週日，美國總統特朗普表示，他預計在2029年1月他離開白宮前，道瓊斯工業平均指數將達到10萬點。上週五，道瓊斯指數首次突破了50000點大關。這並非特朗普近期首次就美股前景發表激進言論。上個月，在美股因關稅言論與北約衝突擔憂遭到拋售之際，他曾預測，美股將在未來一年內翻倍。他當時表示，標普500指數的下跌與其執政至今美股的累計漲幅相比“不值一提”。不過，特朗普的樂觀與機構共識嚴重背離。儘管他揚言美股將實現100%的漲幅，而華爾街分析師對今年標普500指數的中位數預測漲幅僅約11%。

相關機會： $DDM 、 $UDOW 、 $DOG 、 $DXD 

• 金價升至每盎司5000美元上方，抄底買家重返市場

貴金屬市場經歷了異常波動的一週後，逢低買盤重返市場，金價漲至每盎司5000美元上方，今日早盤一度上漲1.6%，同時還受到日本現任首相高市早苗在衆議院選舉中大獲全勝的提振。這進一步強化了市場對財政政策趨於寬鬆、日元持續承壓的預期，而這通常利好黃金。上週五收盤時，金價較1月29日創下的歷史高點回落約11%，但年內仍累計上漲15%。交易員也在關注即將公佈的美國經濟數據，以更清晰地判斷美聯儲的政策走向。

相關機會： $GCmain 、  $UGL 、 $DGP 、 $DZZ 、 $GLL 

• 貝森特釋放“穩預期”信號：美聯儲縮表至少需一年觀察期，沃什接任也難提速

美國財政部長貝森特表示，即便凱文·沃什獲得批准並出任下一任美聯儲主席，他也不預計美聯儲會迅速採取行動縮減資產負債表規模。貝森特週日在採訪中表示，有關資產負債表的決定完全由美聯儲自行負責，且可能需要時間。他補充稱，沃什雖然經常批評美聯儲的購債計劃，但如果他擔任該職位，將會獨立運作。貝森特表示，“關於他們想如何處理資產負債表，這將由美聯儲決定，”“我不預計他們會迅速採取任何行動，如果他們轉向充足(準備金)框架政策，那確實需要一個較大的資產負債表。所以，我認爲他們可能會靜觀其變，至少花一年的時間來決定他們想做什麼。”貝森特的這番言論表明，即便是在新的領導層下，美聯儲也不太可能對其持有的資產做出突如其來的改變，這釋放出了政策方向將保持連續性而非快速轉變的信號。

相關機會： $TLT 

富國銀行：維持亞馬遜(AMZN)"超配"評級，目標價從301美元升至305美元

Oppenheimer：維持AGCO(AGCO)"跑贏大市"評級，目標價從128美元升至132美元

Argus Research：維持Alphabet(GOOGL)"買入"評級，目標價從365美元升至385美元

摩根大通：維持微芯科技(MCHP)"超配"評級，目標價從85美元升至95美元

BTIG：維持Strategy(MSTR)"買入"評級，目標價從630美元下調至250美元

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1、微芯科技：上週五跌2.6%，收盤價報76.01美元

• 一看漲期權（MCHP_260618_CALL_67.5 ）Vol/OI 比率高達294.17，成交量達4.56萬張，未平倉量155張，行權價爲67.5美元，行權日在2026-06-18，該張期權跌11.51%。

2、Core Scientific Inc：上週五漲13.47%，收盤價報16.81美元

• 一看漲期權（CORZ_260220_CALL_19.5 ）Vol/OI 比率高達292.33，成交量達9.53萬張，未平倉量326張，行權價爲19.5美元，行權日在2026-02-20，該張期權漲5.0%。

3、亞馬遜：上週五跌5.55%，收盤價報210.32美元

• 一看漲期權（AMZN_260209_CALL_210.0 ）Vol/OI 比率高達243.91，成交量達2.81萬張，未平倉量115張，行權價爲210.0美元，行權日在2026-02-09，該張期權跌85.06%。該期權 Vol/OI 高達 243.91、成交量遠大於未平倉量，說明日內短線投機較多，幾乎無長期持倉，屬於典型末日輪博弈。疊加當日到期、股價收在平值附近，僅反映短期投機情緒，不代表股價中長期方向。

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財報

盤後：安森美半導體 $ON 

直播預告

monday.com (MNDY.US) 2025年第四季度業績電話會 | 21：30

【跑贏美股】春節持幣過年 or 持股佈局？—— AI應用這三大方向值得投！| 11日20：00

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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