節前熱度不減，近170家公司獲機構調研

在2026年春節前夕的關鍵佈局窗口期，機構投資者調研熱情不減。根據Choice數據統計，2月2日至2月8日這一週內，近170家上市公司接待了各類機構投資者的實地走訪與交流，覆蓋半導體、工業自動化、新能源材料、智能製造等多個高成長性賽道，充分體現出資本對科技創新與產業升級主線的高度聚焦。

從接待機構數量來看，環旭電子以113家機構的接待量位居榜首，成爲上週最受關注的公司。該公司於2月4日通過“特定對象調研”方式，接待了包括中金公司、易方達基金、匯添富基金、南方基金、景林資產等在內的多家頭部機構，聚焦其在AI服務器、汽車電子及物聯網領域的佈局進展。

作爲全球領先的電子設計製造服務商(EMS)，環旭電子長期深耕智能終端、通信設備與工業控制領域，並正加速向“AI+互聯+模塊化製造”方向轉型。在本次交流中，公司管理層系統介紹了2025年經營成果及2026年核心增長引擎。

在本次調研中，機構重點關注其在AI硬件從製造向協同研發+模塊化解決方案的轉型能力，以及與日月光集團在先進封裝、供電、光互連的協同效應。公司還表示，會依託於光創聯現有的基礎，再加上集團和北美客戶的關係，進行重點突破,爭取在2026年年底能夠積累更多的頭部客戶的機會。光模塊在多個客戶上的突破還是很有機會的。

耐普礦機同樣也備受關注，該公司於2月3日通過“線上交流”形式接待了113家機構。耐普礦機是國內礦山耐磨材料及裝備領域的龍頭企業，主要產品包括高鉻鑄鐵、複合耐磨板、破碎機等，廣泛應用於金屬礦山、冶金、建材等行業。

2月3日晚間，耐普礦機公告將終止認購瑞士維理達資源股權，並同步放棄對哥倫比亞Alacran銅金銀礦項目的後續投資，引發機構關注。

對於終止投資哥倫比亞礦山項目的原因，耐普礦機在調研中稱，一是股權交割條件發生較大變動，收購款項支付條款發生較大變化，增加項目未來風險；二是項目資源所在國哥倫比亞的政治、經濟環境、政策、法律法規變化風險上升；三是公司風險承受能力有限，本次投資對公司未來主業經營有較大影響，本次投資總額達到1.46億美元(約人民幣10.2億元)，佔公司淨資產56%。

耐普礦機表示，將繼續實施雙輪發展戰略，一方面完善全球化生產佈局，做大做強選礦耐磨備件主業；另一方面會繼續關注礦產資源領域的投資機會，優先考慮中亞、東南亞等政局較穩定的國家和地區，同時結合公司的風險承受能力去做合適規模的投資。

大金重工以109家機構的調研數量排名第三，於2月3日通過“海上基地調研”方式接待機構。作爲國內風電裝備製造領域的領先企業，大金重工主營業務涵蓋風電塔筒、海上風電基礎、光伏組件結構件等，近年來積極佈局深遠海風電項目。

調研中，公司透露，不僅是海風核心裝備製造商,同樣是海工綜合服務解決方案系統提供商，已經實現通過延長產業鏈爲下游客戶提供如運輸、母港、安裝等更多服務；其次，我們會綜合考慮併發揮國內和海外佈局的協同優勢,從而打造更強的競爭壁壘。

機構重點關注其在海上風電“平價上網”背景下的成本控制能力。大金重工表示，公司希望在漂浮式海外海上風電領域,通過我們的努力能夠推動浮式項目實現真正的商業化。

奧比中光以76家機構的接待量位列第四，於2月2日通過“現場參觀”形式接待機構。作爲國內領先的3D視覺傳感器供應商，奧比中光產品廣泛應用於機器人、AR/VR、智能安防、自動駕駛等領域。

談及未來，公司表示，將緊跟全球產業鏈升級趨勢,持續聚焦3D視覺感知技術的前沿突破與產業落地，深化重點行業的技術適配,針對應用場景與行業痛點提供創新解決方案，形成“需求洞察-技術攻堅-場景驗證”的高效創新循環,推動技術與產品融入產業核心,助力行業升級。同時，公司將持續鞏固主營業務競爭優勢,打造核心產品與技術壁壘，通過創新迭代與生態協同構建全球市場競爭力，實現研發與業務的雙向賦能和協同發展，支撐公司的全球化戰略實施。

華大智造於2月2日通過電話會議接待73家機構，聚焦其在基因測序設備國產替代進程中的進展。公司表示，CycloneSEQ 系列自 2024 年 9 月發佈以來市場拓展成效顯著，客戶羣體廣泛覆蓋高校、科研院所、疾控中心、醫院及測序服務商，同時成功進入亞太、拉美等海外市場，全球化佈局穩步推進。

國能日新以72家機構的調研量排名第六，於2月3日通過“特定對象調研”方式接待機構。公司是國內領先的新能源電力預測與智能運維服務商，業務覆蓋風電、光伏、儲能等領域。

除上述企業外，銳明技術、華通線纜、河鋼資源、華銳精密、三夫戶外、新開源、亞瑪頓、順網科技、中微半導等企業也分別吸引數十家機構調研，涵蓋智能駕駛、高端材料、儲能、消費電子、工業芯片等多個細分領域，顯示出市場熱點正從單一高景氣賽道向多元化、高質量成長方向擴散。

整體來看，近期機構調研延續“重技術、重協同、重落地”的鮮明特徵。在AI基礎設施加速建設、國產替代縱深推進、綠色能源轉型提速的多重背景下，具備真實技術整合能力、清晰商業化路徑和全球化視野的企業，正成爲資本競相挖掘的價值高地。隨着年報季臨近與產業政策持續加碼，預計節後調研熱度將進一步升溫，爲2026年市場指明結構性機會所在。