美股機會日報 | 止跌企穩！納指期貨盤前漲約0.5%，有分析稱美股連遭重挫後或回升；亞馬遜盤前大跌超8%

• 分析師：美股在經歷艱難的幾天後有望小幅回升
• 美銀：看好中小盤股，科技巨頭吸引力下降
• 沃什領導下的美聯儲"不太可能"迅速改變立場，摩根士丹利表示
• 芝商所上調黃金、白銀期貨保證金比例
• 亞馬遜盤前大跌超8%，2000億美元資本支出計劃引發市場擔憂
• 美國四大科技巨頭資本支出規模急劇攀升，2026年合計料達約6500億美元

美股三大期指盤前普漲，納指期貨 $NQmain 漲0.59%，標普500期貨 $ESmain 漲0.51%，道指期貨 $YMmain 漲0.51%。

業績股方面，Reddit $RDDT 漲超8%，AI廣告驅動Q4業績超預期，宣佈10億美元回購計劃；IREN一度跌超15%，第二財季業績未達市場預期，AI服務業務有所增長；Bloom Energy漲超12%，第四季度財報顯著超預期，本年度指引強勁；

芯片股普漲，英偉達、AMD、博通漲超3%，英特爾、超微電腦漲超2%，臺積電、阿斯麥、安森美半導體漲近2%；

存儲板塊盤前走強，閃迪 $SNDK 漲近6%，西部數據、希捷科技漲、美光科技超3%；

光通信概念股普漲，Lumentum  $LITE 再漲超7%， Credo Technology  $CRDO  、Astera Labs漲超4%，Coherent、康寧漲近3%。

加密貨幣概念股反彈，MARA Holdings漲超7%，Coinbase、Strategy、BitMine、Circle、Hut 8漲超6%，Robinhood、Bullish漲超5%；

貴金屬板塊普漲，金田漲超6%，哈莫尼黃金、科爾黛倫礦業漲超5%，金羅斯黃金、赫克拉礦業、紐曼礦業漲超2%；

量子計算概念股走強，Arqit Quantum漲近12%，SEALSQ Corp漲近9%，Rigetti Computing、IonQ Inc、Quantum Computing漲超6%，D-Wave Quantum漲超5%，昆騰漲超4%；

熱門中概股多數上漲，蔚來漲超5%，理想汽車漲超3%，百度、嗶哩嗶哩、小鵬汽車漲超2%，阿里巴巴漲近2%。

• 亞馬遜盤前大跌超8%，2000億美元資本支出計劃引發市場擔憂

亞馬遜美股盤前跌超8%。消息面上，公司預計2026年資本支出（CapEx）或將達2000億美元，該筆鉅額支出計劃引發市場擔憂。

• 美國四大科技巨頭資本支出規模急劇攀升，2026年合計料達約6500億美元

據美國四大科技公司最新預測，2026年合計資本支出將達到約6500億美元，這些科技巨頭的合計資本支出規模料較前一年增長約60%，這意味着全球數據中心建設浪潮將再次提速，資金將投向新建數據中心，以及包括人工智能(AI)芯片、網絡線纜、備用發電機在內的一長串設備。具體來看，Meta預計2026年資本支出將最高達到1350億美元，增幅約87%；微軟2026第二財季資本支出同比增長66%；Alphabet週三公佈了1850億美元的資本支出計劃；亞馬遜在財報中預計2026年資本支出將高達2000億美元。

• 瑞銀Q4持倉：批量減持明星科技股 “七巨頭”僅Meta獲增持

根據SEC披露，瑞銀遞交了截至2025年12月31日的第四季度持倉報告(13F)。統計數據顯示，瑞銀第四季度持倉總市值達6200億美元，環比減少5.65%。瑞銀在第四季度的持倉組合中新增了1347只個股，增持了4181只個股。同時，瑞銀減持了4520只個股，清倉了1188只個股。其中，瑞銀的前十大持倉標的佔總市值的14.52%。值得注意的是，瑞銀四季度還將谷歌的持倉數量減少9.05%，特斯拉的持倉數量減少15.09%，“七巨頭”中，僅小幅增持Meta(增加0.85%)。

• 蘋果iPhone或迎漲價？全球存儲芯片短缺成焦點

全球存儲芯片短缺衝擊智能手機市場，一個核心問題引發熱議：蘋果會選擇漲價，還是犧牲利潤來吸引新用戶？這家 iPhone 製造商上週預測，受 iPhone 17 系列需求推動，公司銷售額將實現強勁增長。首席執行官蒂姆・庫克向投資者表示，預計存儲芯片價格將大幅飆升，但沒有回應分析師關於蘋果是否會因此上調產品價格的問題。庫克在財報電話會議中表示：“我們有多種應對手段可以動用，目前尚無法預判效果如何，但確實有一系列選擇可供考量。”對於蘋果是否能通過維持原價、藉助競爭對手面臨的更大供應鏈壓力來擴大 iPhone 和 Mac 的市場份額，庫克並未置評。

• 科技股回調，“抗AI”板塊成爲新贏家

隨着科技股下挫，那些業務難以被人工智能取代的公司成爲新的贏家。本週標普500指數下跌2%，主要受軟件公司拖累，房屋建築商、運輸公司以及重型機械製造商則錄得強勁漲幅，被視爲經濟下行期避風港的必需消費品企業上漲4.7%，有望創下自2022年以來的最佳單週表現。JonesTrading首席市場策略師Michael O'Rourke表示：“投資者正在輪動至‘抗AI’板塊，也就是那些擁有實體、現實世界要素的行業。這些板塊是不錯的避風港。”比如房屋建築商和建築產品製造商。

• 諾和諾德：非法Wegovy複方製劑風險巨大，將對Hims&Hers Health採取法律行動

在線遠程醫療公司Hims&Hers Health宣佈將開始提供諾和諾德減肥藥Wegovy的複方製劑，優惠價格爲每月49美元，比品牌藥物便宜約100美元。諾和諾德隨後發佈聲明稱，Hims & Hers推出非法的大規模複方製劑，給患者健康帶來了巨大風險；諾和諾德將採取法律和監管行動，保護患者、知識產權和美國金標準藥品審批框架的完整性。

• CPU供應短缺再升級 英特爾和AMD被曝告知中國客戶交貨延長

據澎湃，人工智能對基礎設施的需求產生強大的虹吸效應，繼存儲芯片缺貨價格上漲後，CPU芯片也面臨供應短缺。2月6日，據外媒報道稱，知情人士透露，英特爾和AMD已通知中國客戶，其服務器用中央處理器（CPU）出現供應短缺問題。英特爾還警告稱，未來交貨期最長可能達到六個月。向供應鏈求證，一位知情人士表示，確實個別產品會供應緊張，需要提前提交市場需求預測。

• 菲利普莫里斯第四季度調整後每股收益1.70美元

菲利普莫里斯第四季度調整後每股收益1.70美元，預估1.68美元；四季度淨營收103.6億美元，預估104.4億美元。

• Stellantis盤前暴跌，公司將計提約220億歐元重組費用並調整電動化節奏，階段性暫停股東分紅

Stellantis盤前股價暴跌逾26%，消息面上。公司將計提約220億歐元重組費用並調整電動化節奏，階段性暫停股東分紅。管理層強調回歸“多能源平衡”以優先保障盈利能力。

• 理想新L9 Livis亮相，定位具身智能機器人
• 馬斯克據悉在SpaceX-xAI交易中採用“三角併購”架構
• 特斯拉中國AI訓練中心已投入使用
• 微芯科技第四財季盈利指引低於預期，內存供應緊張引發擔憂

• 分析師：美股在經歷艱難的幾天後有望小幅回升

Investinglive分析師Justin Low表示，昨天華爾街科技股遭受重挫，這一狀況在亞馬遜公佈財報後仍持續。美國大型科技公司仍在試圖證明其爲AI基礎設施增加的支出是合理的，但投資者正逐漸轉向“拿出實際成果看看”的心態。微軟股價今日盤前一度上漲1.6%，Palantir股價盤前漲幅一度超過5%，這兩隻股票在昨日交易中以及本週大部分時間內均遭遇重挫。但最新反彈僅帶來些許緩解，因標普500指數昨日微跌，試圖測試100日移動均線。上次到達這一關鍵位置是在去年11月，當時逢低買入者佔據上風。

相關機會： $SQQQ 、$TQQQ 、$QQQ 

• 美銀：看好中小盤股，科技巨頭吸引力下降

美國銀行策略師表示，在科技巨頭吸引力下降之際，美國中小盤股票是中期選舉前的最佳配置方向。由Michael Hartnett領銜的團隊指出，特朗普爲壓低能源、醫療、信貸、住房和電力價格而採取的“激進干預”措施正對能源巨頭、製藥商、銀行以及大型科技公司等板塊形成壓力，這使得在中期選舉臨近之際，中小盤股票成爲這一輪“繁榮”的主要受益者。近期，投資者因擔憂人工智能帶來的衝擊而加速從科技股中輪出資金，轉而尋找有望受益於特朗普政府降低生活成本舉措的交易機會。同時，對經濟增長前景改善更爲敏感的一大類公司也跑贏大盤。美國銀行指出，從“輕資產”向“重資產”商業模式的轉變，意味着“科技七巨頭”的市場主導地位正面臨“重大威脅”。

相關機會：$IWM 

• 沃什領導下的美聯儲"不太可能"迅速改變立場，摩根士丹利表示

摩根士丹利經濟學家表示，在潛在的凱文·沃什擔任主席的情況下，美聯儲在金融市場中的角色不太可能出現突然轉變。經濟學家在一份報告中指出，雖然這一提名重新引起了人們對央行資產負債表和溝通策略的關注，但實質性的變化需要時間，並且面臨着重大的結構性限制。沃什長期以來一直批評他所認爲的美聯儲過度擴張的影響力。儘管如此，摩根士丹利並不預期這一提名會實質性地改變美聯儲近期的利率反應函數。由邁克爾·蓋彭(Michael Gapen)領導的經濟學家表示："我們認爲美聯儲的立場不太可能迅速轉變。"他們指出，雖然資產負債表策略可能隨着時間的推移而演變，但這樣做的機制複雜，並與銀行系統的結構緊密相連。

相關機會：$YINN 、$CWEB 、$XPP 

• 芝商所上調黃金、白銀期貨保證金比例

芝加哥商品交易所（CME）當地時間2月5日發佈通知，對部分黃金、白銀和鋁等期貨合約的保證金（Outright Rates）進行調整。文件顯示，黃金的新保證金比例上調至9%的水平，白銀的保證金水平上調至18%。新標準將於當地時間2月6日收盤後生效。

相關機會：$DGP  、$UGL 、 $AGQ 

• 小摩：長遠看比特幣吸引力遠超黃金

比特幣等加密貨幣正在遭遇猛烈拋售，但摩根大通策略師認爲，長遠來看比特幣比黃金更具吸引力。這一觀點與華爾街的主流共識形成鮮明對比，摩根大通不再把比特幣僅僅視爲“替代黃金的投機品”，而是將其提升爲長期投資組合中可能替代黃金的資產。摩根大通稱，這一押注並非認爲比特幣比黃金更安全，而是認爲一旦市場情緒反轉，比特幣的上漲潛力將遠超黃金防禦屬性所能提供的吸引力。摩根大通表示，作爲在金融危機中誕生、被視爲美元替代選項的“高波動”代幣，比特幣“從長期來看，與黃金相比顯得更具吸引力”。

相關機會：$BTCL 、$BTCZ 

摩根大通：維持Alphabet(GOOG)"超配"評級，目標價從385美元升至395美元

富國銀行：維持禮來製藥(LLY)"超配"評級，目標價從1200美元升至1280美元

Stifel：下調微軟(MSFT)評級至"持有" 目標價從540美元降至392美元

瑞銀：維持ARM Holdings(ARM)"買入"評級，目標價從175美元下調至170美元

Rosenblatt：維持高通(QCOM)"買入"評級，目標價從225美元下調至190美元

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1、特斯拉：隔夜跌2.17%，收盤價報397.21美元

• 一看漲期權（TSLA_260206_CALL_397.5 ）Vol/OI 比率高達121.36，成交量達2.21萬張，未平倉量182張，行權價爲397.5美元，行權日在2026-02-06，該張期權跌59.59%，意味着有資金押注特斯拉股價反彈。

2、Strategy：隔夜跌17.12%，收盤價報106.99美元

• 一看漲期權（MSTR_260213_CALL_129.0 ）Vol/OI 比率高達99.82，成交量達1.63萬張，未平倉量163張，行權價爲129.0美元，行權日在2026-02-13，該張期權跌65.69%。

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經濟事件和數據

美國1月CPI年率  | 21：30 

美股新股

$SGP  $AGMB  $LFTO  $OFRM 

財報

• 盤前：豐田汽車 $TM 、菲利普莫里斯 $PM

直播預告

Centene Corporation (CNC.US) 2025年第四季度及全年業績電話會 | 22：00

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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