SaaS軟件股金蝶國際股價止跌反彈，黃仁勳駁斥“AI替代軟件論”

2月5日，SaaS龍頭企業金蝶國際股價翻紅。近日，港股軟件股跟隨海外市場普遍回調，金蝶國際股價自1月中旬以來，累計超30%，金山雲、金山軟件跟隨下挫超10%。港股通科技ETF基金(159101.SZ)也遭遇重挫。

海外方面，Anthropic發佈法律AI插件，投資者擔憂AI將顛覆傳統SaaS商業模式，引發軟件股拋售潮，美股諸多軟件股單日跌超10%，同時也傳導至其他AI巨頭，納斯達克出現了自去年4月以來，首次連續兩個交易日跌幅達1%的局面。

不過英偉達創始人黃仁勳駁斥了“AI替代軟件論”，公開表示：人工智能系統的設計初衷是與現有軟件工具協同工作，而不是完全取代它們。擔心“人工智能會讓軟件公司變得不那麼重要”的想法是錯誤的，人工智能將繼續依賴現有的軟件，而不是從頭開始重建基本工具。

展望後市，中信證券認爲，從中長期角度，結合AI底層邏輯、企業估值水平等，當下是佈局資產負債表穩健，平臺化的應用軟件、信息安全企業，以及持續受益於算力基建的基礎軟件(數據管理、ITOM等)廠商最佳的窗口。

港股通科技ETF基金(159101.SZ)及其聯接C(025806.OF)，被動跟蹤國證港股通科技指數，成分股與恒生科技指數重疊度較高，軟、硬件兼備(阿里巴巴/騰訊控股/小米集團/金蝶國際/金山軟件等)，同時增配了生物科技板塊，行業分佈更均衡，當前可作爲佈局市場超跌修復的工具。港股通科技ETF基金(159101.SZ)在深圳證券交易所上市，並支持T+0交易機制，爲A股投資者提供低門檻、免開跨境戶和免換匯的便利。