券商觀點：輝瑞新減肥藥數據褒貶不一

2月4日 - 輝瑞PFE.N周二報告了其最近斥資100億美元收購的Metsera公司的一種關鍵肥胖症藥物的試驗結果 (link)，披露的數據引起了人們對患者耐受性的擔憂。

覆蓋該股的29家券商的PT中值為28美元--數據由LSEG編制

與 GLP-1 藥物競爭

摩根大通（J.P. Morgan）("中性") 稱該藥物的減肥效果看起來很有競爭力--略低於 Zepbound，但每月給藥的優勢為其提供了支持

Leerink Partners("市場表現"，目標價：26 美元) 稱，PFE 的心血管藥物 Vyndaqel/Vyndamax 在美國的獨占期需要延長到 2028 年以後，該公司才能在 2029 年恢復增長。

Jefferies("買入"，目標價：34 美元) 稱該藥物每月一次的療效與 semaglutide 相似，但稱胃腸道副作用的問題依然存在；稱該公司的長效 GLP-1/amylin(雙激素肥胖藥物) 組合可能更有前景

Morningstar(公允價值：32 美元) 稱該公司在 2026-28 年面臨著由 Vyndaqel 和血液稀釋劑 Eliquis 導致的關鍵專利損失，並認為腫瘤資產、Metsera 和小分子項目可以幫助該公司在本十年末成為肥胖症市場的有力競爭者。