紅包大戰推動AI應用加速落地，通信ETF華夏（515050）、創業板人工智能ETF華夏（159381）止跌回升，網宿科技漲超6%

2月2日，滬指、深成指低開震盪，創業板指高開低走，AI方向臨近午盤止跌回升，彰顯韌性。截至11：19，同指數規模最大通信ETF華夏(515050)跌幅縮小至0.63%，同類費率最低創業板人工智能ETF華夏(159381)跌幅縮小至1.24%。網宿科技、新易盛，鵬鼎控股、亨通光電、立訊精密等逆市上漲。

消息面上，距離2026年春節假期還有兩週左右，科技大廠之間已經“硝煙”漸起。2月1日，騰訊旗下元寶App春節10億元紅包活動開啓。在蘋果商店免費App排行榜上，元寶已超過字節跳動旗下豆包升至第一名。2月2日，千問App宣佈投入30億啓動春節攻勢，全面接入淘寶閃購、大麥、飛豬、盒馬等阿里生態業務，該計劃將於2月6日上線。

隨着豆包、千問、混元等大模型能力不斷提升，AI技術作爲生產力工具，有望深度融入營銷、電商等成熟賽道，實現從流程優化到價值重構的跨越。中航證券指出，大模型進入智能體執行時代，AI應用落地與政策支持共振加速，國內外大模型能力從“內容生成”躍遷至“流程代理”，技術範式躍遷與商業價值轉化正同步加速。在開源生態繁榮、政策全鏈支持、應用落地提速的背景下，建議重點關注以下兩類投資主線：①大模型開發與AIAgent能力提供商；②AI落地場景平臺與消費端應用企業。

通信ETF華夏(515050)深度聚焦電子(芯片、PCB、消費電子)+通信(光模塊、服務器)算力硬件。前五大持倉股：中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新。場外聯接(A類：008086；C類：008087)；

創業板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤指數CPO權重近50%，同時覆蓋國產軟件+AI應用企業，具備較高彈性。其中前三大權重股爲中際旭創(15.64%)、新易盛(15.57%)、天孚通信(6.85%)。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接(A類：025505；C類：025506)；