AI巨頭齊聲警告電力短缺，海外需求提振全產業鏈，電網設備ETF（159326）獲資金瘋狂搶籌

1月23日，A股三大指數集體上漲，電網設備板塊開盤拉昇。截止10:53，全市場唯一的電網設備ETF(159326)漲幅1.82%，成交額達8.93億元，持倉股安靠智電領漲超12%，積成電子漲停，雙傑電氣、遠東股份、智光電氣、亨通光電等股跟漲。

電網設備ETF連續11個交易日獲得資金淨流入，合計“吸金”117.05億元，1月22日單日資金淨流入8.66億元，最新規模爲164.10億元。

消息方面，目前無論是xAI的馬斯克，還是英偉達的黃仁勳等美國AI龍頭公司CEO都在2025年多次強調美國AI發展的最大問題已經是電力供應。從美國曆年的電力價格和發電量看，美國的年度發電量從2005年至今就穩定在4.2~4.3萬億度平臺，但是美國的電力零售價格從2022年開始明顯上漲，目前月度均價已較2022年上漲近40%，凸顯美國電力供應的緊張。

第一創業證券表示，美國產業界目前在大力發展燃氣輪機電站來解決AI的電力供應，但根據全球前三的燃氣輪機企業分析師會議的信息，訂單都已排到約四年後，因此儲能、變壓器等電力設備一定會充分受益海外的AI基礎設施需求。由於未來五年無論是國內的電網建設還是海外AI需求帶來的電源、電網建設大概率都會出現高速增長，因此看好國內包括特高壓、高壓主幹網、配網、電網智能化設備和儲能等幾乎電力全產業鏈的行業景氣度持續提升。

電網設備ETF(159326)是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的ETF，從申萬三級行業分類上看，指數成分股的行業分佈以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備爲主，擁有較強的代表性。智能電網權重佔比高達88%，特高壓權重佔比高達65%，均爲全市場最高。