珠海華潤銀行再領566萬元罰單，2025上半年業績雙降，核心一級資本充足率持續下滑

證券之星 趙子祥

2026年開年之際，國家金融監督管理總局珠海監管分局近期披露的行政處罰信息顯示，珠海華潤銀行因關聯交易制度不合規、貸款五級分類不準確等多項違法違規行爲領罰，合計罰款金額達566萬元。

證券之星注意到，珠海華潤銀行在2025年內也曾多次收到百萬級罰單，且該行近年來已多次因違規業務被監管部門處罰，背後折射出合規風控體系的薄弱問題。

與此同時，該行經營基本面持續承壓，2025年上半年營收利潤雙降、核心資本充足率指標持續走低、資產質量維持相對高位，合規風險與經營風險交織，正處於風險暴露集中期。

大額監管罰單落地，合規風控體系屢屢失守

1月5日，國家金融監督管理總局珠海監管分局發佈的行政處罰信息顯示，珠海華潤銀行股份有限公司及相關分支機構、責任人員因多項違法違規行爲領罰，合計罰款金額達566萬元。其中，公司被罰550萬元，三名責任人被給予警告並處合計16萬元罰款。

罰單顯示，珠海華潤銀行股份有限公司主要違法違規事實包括：關聯交易制度不合規、貸款五級分類不準確、涉及債委會的實質不良貸款撥備計提不充分等。

證券之星注意到，這並非該行近年來首次受罰。2025年8月，中國人民銀行廣東省分行就因該行違反支付結算、反洗錢、人民幣銀行結算賬戶管理等六項規定，對其處以警告並罰款334.75萬元，4名時任高管被連帶追責。

2025年1月，該行惠州分行及下轄三家支行因貸款業務違規被罰款120萬元；2024年，該行更是因剛性兌付、不正當吸存、違規結售匯等問題，累計罰沒金額超千萬元。

頻繁的處罰背後，是該行合規風控體系的全面失守。從關聯交易管控失效到貸款分類失真，再到撥備計提不足，一系列違規行爲指向同一核心矛盾，在追求規模擴張的過程中，該行對風險管控的重視程度嚴重不足，部分業務甚至突破了合規底線。

盈利與資本雙重承壓，經營基本面持續走弱

公開資料顯示，珠海華潤銀行是於1996年12月23日經中國人民銀行批准，由珠海市11家城市信用合作社改制設立的地方性股份制商業銀行，成立時名稱爲珠海市商業銀行股份有限公司，註冊資本爲3.28億元。

截至2025年6月末，珠海華潤銀行已在珠海、深圳、中山、佛山、東莞、惠州、廣州、江門、肇慶設立10家分行、127家支行，並在深圳前海設立1家資金運營中心。

在監管罰單的衝擊之外，珠海華潤銀行的經營基本面也在持續惡化，盈利端的萎縮與資本端的承壓形成惡性循環，進一步加劇了該行的風險敞口。

從盈利表現來看，該行營收與利潤的雙降態勢已延續多年。根據2025年上半年財務摘要，該行實現營業總收入32.42億元，同比下降8.55%；營業利潤4.68億元，同比暴跌37.08%；歸母淨利潤4.69億元，同比下滑25.84%。

實際上，珠海華潤銀行盈利指標下滑從2024年就有所顯現。根據中證鵬元去年11月份出具的一份評級報告顯示，2024年該行實現淨利潤4.49億元，較2022年減少77.58%，總資產收益率和淨資產收益率分別爲0.11%和1.38%，分別較2022年下降0.56、6.28個百分點。

此外，2024年該行實現7.37億元其他綜合收益稅後淨額，主要系當年債市走牛因而持有的以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的債券形成較高溢價，當年綜合收益總額11.86億元。2025年1-6月該行實現淨利潤4.71億元，同比減少25.87%。

對此，該評級報告稱，需關注華潤銀行未來息差水平變化、資本市場波動以及資產質量變動對該行盈利能力帶來的潛在影響。

盈利的持續萎縮，直接削弱了該行通過內源性利潤補充資本的能力，而資本充足率的逐年走低，又進一步限制了其業務擴張空間。數據顯示，該行核心一級資本充足率從2022年的13.54%持續下滑至2025年6月末的9.74%，到2025年9月末更是降至 9.07%，距離部分監管機構關注的預警線僅一步之遙。

資本充足率的下滑，一方面源於風險加權資產的持續增長，截至2025年9月末，該行風險加權資產已達3170.14億元，較2022年大幅擴張；另一方面則是核心資本補充速度不足，2025年上半年淨利潤同比呈現下滑態勢，更是難以支撐其資本消耗。

資產質量的持續惡化，進一步加劇了該行的經營壓力。截至2025年6月末，該行不良貸款率爲1.64%，雖較2022年的1.74%略有下降，但始終維持在1.6%以上的高位，顯著高於可比行業平均水平。

與之對應的是撥備覆蓋率的持續下滑，從2022年的188.56%降至2025年6月末的164.14%，風險抵補能力持續削弱。這意味着，若不良貸款率出現反彈，該行可能面臨撥備不足、利潤進一步被侵蝕的風險。

從頻繁的監管罰單到持續惡化的經營指標，珠海華潤銀行正處於風險暴露的集中期。合規風控體系的失守、盈利動能的衰竭、資產質量的承壓與資本充足率的告急，共同構成了該行當前面臨的核心困局。

在銀行業競爭日趨激烈、監管要求持續趨嚴的背景下，珠海華潤銀行若無法通過深化內部改革、優化業務結構、加快資本補充等方式扭轉頹勢，其經營基本面或面臨進一步惡化的風險。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)