年內罰單破千萬！徽商銀行再領超800萬處罰，董事長缺位超4月陷合規與治理雙重危機

證券之星 趙子祥

近日，金融監管部門披露罰單顯示，徽商銀行因違規發放貸款、信用卡業務管理不到位、異地業務不合規等6項違法違規行爲，被合計罰款815萬元，4 名相關責任人被罰21萬元；同日，該行巢湖支行亦因貸後管理問題被罰 30 萬元。這已是徽商銀行2025年內收到的又一批監管處罰，此前其已因貸款管理不審慎、違反金融統計規定等問題累計被罰超260萬元。

證券之星注意到，罰單背後，徽商銀行的經營情況也有多重隱憂，今年上半年雖實現業績增長，但核心盈利支柱利息淨收入首現負增長，且資本充足率持續低於行業平均水平；高層人事方面，自7月原董事長嚴琛辭任後，董事長職位已空缺超4個月，這艘萬億資產的“金融巨輪”正面臨治理與經營的雙重考驗。

徽商銀行再添845萬元罰單，年內累計被罰超千萬

12月5日，國家金融監督管理總局安徽監管局官網顯示，徽商銀行因違規發放貸款、信用卡業務管理不到位、異地業務不合規等6項違法違規行爲，被罰款合計815萬元，多名責任人被警告，4名相關責任人合計被罰款21萬元。

此次罰單涉及的案由和違規主體有所區分，其中徽商銀行因違規發放貸款、貸後管理不到位、信用卡業務管理不到位、理財業務不審慎，被罰150萬元；相關責任人李偉、孫婷受到警告併合計罰款10萬元，責任人丁幗受到警告。

同時，因財務顧問業務管理不到位、異地業務不合規，徽商銀行被罰665萬元；相關責任人易豐、趙巍巍受到警告，併合計罰款11萬元，責任人王開智受到警告。

值得一提的是，就在同日，國家金融監管總局巢湖監管分局披露信息顯示，因貸後管理不到位，徽商銀行巢湖支行被罰30萬元，相關責任人張遷被警告。

證券之星注意到，徽商銀行在2025年內已經多次收到監管罰單，今年10月份，徽商銀行因貸款產品管理不審慎、貸款三查不到位，被安徽金融監管局處罰240萬元。同時禁止王濤從事銀行業工作10年；對張曉樂、高朦給予警告。

9月30日，中國人民銀行安徽省分行行政處罰決定信息公示表顯示，徽商銀行因違反金融統計相關規定，被中國人民銀行安徽省分行罰款20萬元；此前還有蕪湖分行、淮北分行遭到監管處罰。

繼續向前追溯可以發現，徽商銀行的合規問題的積弊早已顯現。2024年，徽商銀行已收到近40張罰單，涉及15家分支行和26名職員，累計罰沒超2000萬元。進入2025年，罰單金額雖有起伏，但違規事項並未減少，從支行層面的貸前調查不盡職，升級到總行主導的異地業務違規；從單一環節的管理疏漏，演變爲信貸、零售、中間業務的多點失守。

上半年利息淨收入下降，徽商銀行董事長仍缺位

公開資料顯示，徽商銀行是全國首家由城市商業銀行、城市信用社聯合組建的銀行業金融機構，總部設在安徽省合肥市。1997年4月4日註冊成立。2005年11月30日更名爲徽商銀行股份有限公司。2006年1月1日正式對外營業。2013年11月12日，該行H股在香港聯交所主板掛牌上市，截至2025年6月末，徽商銀行資產總額達2.25萬億元，較年初增長11.82%。

業績方面，截至上半年末，該行實現營業收入211.57億元，較上年同期增長2.25%；淨利潤93.28億元，較上年同期增長3.81%。

不過，作爲銀行業核心盈利來源的利息淨收入有所下滑。徽商銀行2025年上半年的營收結構顯示，利息淨收入爲145.30億元，同比減少1.56億元，減幅爲1.06%。其中，規模增長帶動利息淨收入增加23.59億元，但是利率變動導致利息淨收入減少25.15億元。

此外，徽商銀行資產質量的結構性風險更具隱蔽性。截至6月末，該行整體不良率雖微降至0.98%，但房地產業不良貸款從2024年末的3.98億元飆升至11.56億元，半年增幅達190%，不良率攀升至3.12%，高出整體水平2.14個百分點。個人貸款不良率亦逆勢上升0.01個百分點至1.52%。

值得一提的是，7月30日，徽商銀行原董事長嚴琛因工作調動辭任，截至12月9日，該職位已空缺超4個月，目前由行長孔慶龍代行戰略委員會主任職責，非執行董事盧浩代行風險管理委員會主任職責。董事長作爲公司治理的核心，其缺位直接影響重大戰略決策效率，在監管趨嚴、行業轉型的關鍵期，這種“羣龍無首”的狀態更放大了內部治理的不確定性。

更令人擔憂的是徽商銀行的“高管魔咒”。公開信息顯示，該行2005年重組後歷經5任董事長，首任戴荷娣、第三任李宏鳴、第四任吳學民均因貪腐被查處：戴荷娣2022年因受賄被判12年，涉案1.4億元；李宏鳴2024年因受賄罪、濫用職權罪獲刑14年6個月；吳學民2022年被“雙開”並提起公訴。高層腐敗的遺留效應，疊加現任核心崗位的空缺，使得內控體系的修復舉步維艱。

此外，資本補充壓力也擺在徽商銀行面前。截至9月末，徽商銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別降至9.62%、11.10%、12.75%，均低於行業平均水平，且A股上市進程因股權糾紛、治理缺陷等問題停滯6年，股權融資渠道缺失，只能依賴債務工具“補血”，效率與可持續性均存疑。

從資產規模突破2.3萬億元的“萬億城商行”，到2025年罰單纏身、治理缺位的“問題銀行”，徽商銀行的困境本質是規模擴張與管理能力的嚴重失衡。合規體系的全鏈條失效、高層治理的長期真空、盈利模式的核心塌陷，三大風險相互交織，正在使其面臨成立以來最嚴峻的挑戰。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)