新股招股｜明基醫院今日起招股，一手入場費5898.9港元

12月12日，明基醫院(02581)於12月12日- 12月17日招股，公司擬全球發售6700萬股，其中，香港公開發售佔約10%，國際發售佔約90%。每股發售價格爲9.34-11.68港元，每手500股，預計股份將於12月22日開始在香港聯交所買賣。

申購階梯：

每手500股，入場費5898.9港元。

乙組門檻爲50萬股，申購所需資金約589.89萬港元。

集團借鑑中國臺灣先進的醫院運營管理經驗，是中國內地一家民營營利性綜合醫院集團。集團目前擁有和運營兩家綜合醫院。根據弗若斯特沙利文的數據，以2024年總收入計，集團是華東地區最大的民營營利性綜合醫院集團，於華東地區的市場份額爲1.0%;以相同口徑計，集團在全國民營營利性綜合醫院集團中排名第七，於中國的市場份額爲0.4%;以2024年的牀均收入計，集團在中國內地所有民營營利性綜合醫院集團中排名第一。

集團已與禾榮科技、合富(中國)及蘇州戰興投訂立基石投資協議(每份均稱爲基石投資協議，統稱基石投資協議)，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購總金額3990萬美元(不包括經紀佣金、會財局交易徵費、證監會交易徵費及聯交所交易費)可購買的有關數目的發售股份(向下約整至最接近每手500股股份的完整買賣單位)(基石配售)。假設發售價爲10.51港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)，基石投資者將予認購的發售股份總數將爲2955萬股發售股份。

集團估計全球發售所得款項淨額，經扣除包銷佣金、費用及集團就全球發售應付的估計開支後，並假設發售價爲每股股份10.51港元(即本招股章程所述指示性發售價範圍的中位數)，將約爲6.26億港元。假設發售價爲指示性發售價範圍的中位數，集團目前擬將該等所得款項淨額用於以下用途：(1)74.3%將撥作擴建及升級現有醫院的資金。(2)16.0%將撥作潛在投資及併購機會的資金。(3)8.0%將撥作升級集團“智慧醫院”的資金。(4)1.8%將用作營運資金及一般企業用途。

集團的收入由2022年的人民幣23.36億元增至2023年的人民幣26.88億元，並於2024年略微減至人民幣26.59億元。集團的收入由截至2024年6月30日止六個月的人民幣13.3億元略微減至2025年相應期間的人民幣13.13億元。集團的毛利率由2022年的16.4%增至2023年的18.9%。於2024年，集團的毛利率減至 18.1%。此外，集團的年內利潤於2022年、2023年及2024年分別爲人民幣8960萬元、人民幣1.68億元及人民幣1.09億元，淨利率於2022年、2023年及2024年分別爲3.8%、6.2%及4.1%。