更正-《熱點解析》安世芯片是如何讓汽車行業又一次手忙腳亂的？

路透中國東莞11月24日 - 中國南方一座周邊都是雜草叢生空地的工廠，卻已然扼住了全球汽車芯片的咽喉，讓這個幾年前還發誓要避免重現供應鏈中斷的行業陷入恐慌。

在2020年新冠疫情擾亂半導體生產、2021年日本工廠火災加劇芯片短缺後，車企曾誓言強化供應鏈。但荷蘭芯片製造商安世半導體（Nexperia）這次的危機暴露出一個盲點：該行業從未預料到低端芯片會成為中國與西方博弈的籌碼。

“沒人防備地緣政治會帶來（供應）中斷，現在也還是沒準備好，”美國汽車行業咨詢公司Seraph首席執行官Ambrose Conroy說。

荷蘭政府9月底接管總部位於荷蘭的安世，理由是擔心技術被轉移至中國母公司聞泰科技 600745.SS。北京隨後反擊，暫停出口在珠三角工廠封裝的安世成品芯片。

荷蘭上周改變了控制安世的決定，預示事態可能取得突破。

安世東莞工廠生產的半導體用於汽車剎車、電動車窗等各種產品，售價僅幾分錢，但短缺迫使日產和本田減產，德國供應商博世也縮短工時。

路透根據對十余名汽車高管、供應商和芯片分銷商的採訪，梳理行業如何應對這場突如其來的危機。報導顯示，依賴零庫存生產和有限的供應鏈多元化，車企的脆弱性在地緣政治衝擊下暴露無遺。

報導顯示中國的影響力不僅延伸至尖端技術和稀土，還覆蓋這些看似普通卻至關重要的零部件，北京可以利用這一力量癱瘓全球生產。一些細節此前未被報導，包括博世的風險敞口及企業在人民幣結算要求下的困境。

雖然荷蘭政府控制了安世位於奈梅亨的總部，但在中國的業務仍由安世的中國母公司控制。

“荷蘭以為拿下安世，其實只是接管了一棟辦公樓，”廣東國際戰略研究院教授李形說。

"這表明，即使在中低端市場，他們也依賴中國。如果中國想卡住你，仍能做到。你毫無辦法 。"

聞泰發言人稱，安世被收購後已成為行業領導者，當前危機表明，拆分跨國公司損害供應鏈，令關鍵產業面臨風險。

中國商務部沒有回應置評請求。安世發言人稱，半導體行業全球化的複雜性使地緣政治影響難以預見。

政治風險案例研究

一名歐洲車企人士稱，安世芯片價格低廉、供應充足，以至於該公司通常不準備替代供應。

Ankura Consulting駐北京的高管Alfredo Montufar-Helu說，安世事件表明，製造商的戰略弱點不僅限於高科技零部件。

據一位知情人士透露，儘管博世每年向安世訂購價值 2 億歐元（2.31 億美元）的產品，但初期並沒有準備好足夠的替代品。博世拒絕對此發表評論。

據路透報導，安世於10月底恢復向部分國內分銷商供貨，但要求以人民幣支付，而不是之前使用的外幣。 這一貨幣調整顯然說明中國業務試圖擺脫荷蘭總部影響，但東莞工廠因無法處理所有人民幣交易，導致現貨芯片堆積。後來情況有所緩解。

聞泰發言人說，沒有出現芯片積壓或人民幣支付系統問題，但未詳述。

本月，美國總統特朗普在釜山與中國國家主席習近平會晤後，中國允許恢復部分安世芯片的出口。 據一位知情人士透露，這對博世和零部件供應商Aumovio、采埃孚集團和Hella來說恰逢其時，當時他們還有幾天就不得不停止部分生產了。

博世、Aumovio 和采埃孚拒絕發表評論。Hella發言人表示，公司一直維持供應鏈的穩定。

汽車製造商沒有吸取教訓

倫敦 Pelham Smithers Associates 汽車分析師Julie Boote說，車企未吸取上次危機教訓。“你會認為他們應備有數月庫存，”她說，“上次危機後他們就是這麼說的。”

日產高管Guillaume Cartier表示，替換脆弱的供應鏈，這需要時間。

“我知道大家會說，‘你沒從過去學到教訓’，好吧。但你相信三年內能完全更換供應鏈嗎？”他上月對路透說。

據路透之前報導，安世芯片供應短缺迫使日產汽車削減其最暢銷的 Rogue SUV產量，並對今年構成了持續風險。

當然並非所有汽車製造商都受到了衝擊。據路透報導，作為 2011 年日本大地震後制定的業務持續計劃的一部分，豐田公司指示供應商儲備幾個月的芯片供應。

豐田發言人稱，仍存在影響汽車生產的風險，公司將繼續密切關注事態發展。

另一大障礙在於芯片如何集成到汽車中。White Oak Capital Partners投資總監Nori Chiou說，安世芯片廣泛用於電源模塊等部件，通常直接焊接在組件上，意味著無法簡單替換。

Chiou認為，任何新部件都需測試，可能增加數月替代流程。

安世發言人稱，無法在一夕之間完成替換，因看似相同的部件在車輛中性能可能不同。

一名汽車供應行業人士稱，德國Hella正考慮尋找安世芯片的替代供應商，但測試和批準可能需長達一年，比預期更久。(完)