攜程集團(09961)續升逾2% 中金指其國際業務增長好於預期 維持跑贏行業評級

金吾財訊 | 攜程集團(09961)延續升勢，截至發稿，漲2.3%，報577.5港元，成交額1.81億港元。

中金研報指出，公司Q3收入同增16%至184億元，超過市場預期1%，主要繫住宿、交通收入超預期；非通用準則經營利潤61億元，超過市場預期6%，主要系毛利超預期，非通用準則淨利潤爲192億元，大幅好於市場預期，主要系出售MakeMyTrip股票的投資收益。

中金表示，考慮到國際業務增長好於預期，上調25/26年收入預期1%和2%至619和698億元，考慮到一次性的投資收益，以及經營槓桿釋放，上調25/26年非通用準則淨利潤預測77%/4%至315和197億元，維持跑贏行業評級，上調美股和港股的目標價5%和4%至92.5美元和711.7港元，對應26年的非通用準則市盈率23倍，較當前股價分別有30%和28%的上行空間，公司目前交易於26年美股和港股17倍和18倍非通用準則市盈率。