百勝中國(YUMC)漲3.57% 機構指其核心品牌在渠道下沉方面仍具備一定增長空間

金吾財訊 | 百勝中國(YUMC)震盪上行，截至發稿，漲3.57%，報45.15美元。

東吳證券研報指，百勝中國Q3系統銷售額同增4%，主要得益於4%的淨新增門店貢獻以及1%的同店銷售額增長。基於 Q1-3表現，該機構調整2025-2027年收入預測至117/124/131億美元(前值120/128/135億美元)，2025-2027年歸母淨利潤預測至9.18/9.89/10.59億美元(前值9.52/10.17/10.91億美元)，當前市值對應2025-2027年PE爲17x/16x/15x，維持“買入”評級。

光大證券研報稱，維持百勝中國2026-2027年歸母淨利潤預測爲10.02/10.74億美元，摺合2025-2027年EPS分別爲2.53/2.77/2.97美元。當前股價對應2025-2027年PE分別爲17x/16x/15x，公司爲西式快餐龍頭企業，具備較強的數字化和供應鏈能力，兩大核心品牌在渠道下沉方面仍具備一定增長空間，維持“買入”評級。