【券商聚焦】野村維持騰訊控股(00700)“買入”評級 指微信視頻號廣告和搜索廣告持續成爲增長動力

金吾財訊 | 野村研報指，騰訊控股(00700)將於本月中旬公佈第三季業務，目前預測在遊戲及微信廣告等高利潤業務加速增長的帶動下，毛利率可能按年改善4.1個百分點至57.2%，高於市場預期的56.2%，並拉動季度非國際財務報告準則(Non-IFRS)淨利潤按年增長約12%，較市場預期高2%。

野村預測騰訊上季收入將符合預期，按年增長約13%至1890億元，其中核心業務料表現穩健，在線遊戲收入預計按年增長18%，當中國內及海外遊戲收入預期分別增長15%及25%。

野村認爲，微信視頻號廣告和搜索廣告持續成爲騰訊的增長動力，同時AI應用可能提升廣告回報率並帶來貢獻，維持“買入”評級，目標價從721港元上調至757港元。