像專業人士一樣玩轉財報季，這五隻科技股可作考慮

未來幾天，三季度財報將成爲美股科技股的關鍵考驗，也爲投資者利用股價大幅波動提供機會。在財報季來臨前，市場對人工智能交易的熱情持續高漲，投資者將重點關注哪些公司正在這一領域實現盈利，以及哪些公司可能未能達到市場預期。

尤其是"美股七巨頭"成員公司，因其將更新AI資本支出與商業化進展，將成爲市場焦點。 Meta Platforms, Inc. 、谷歌母公司Alphabet、 微軟 、 亞馬遜 和 蘋果 都計劃在本週公佈財報。

正如投資者最近從博通和甲骨文發佈財報後的市場反應所見，業績報告可能引發股價劇烈波動。華爾街分析師與投資組合經理高度認可這些潛力股：

聚焦科技巨頭

Wealth Enhancement Group投資組合諮詢總監Ayako Yoshioka指出，有幾家大型科技公司表現突出。她表示，在AI領域， Meta Platforms, Inc. "確實在一定程度上展現了資本回報率"，並提及該公司在廣告轉化率和用戶參與時長方面的數據。上一季度Meta廣告收入同比增長22%，在AI內容推薦系統推動下，Facebook和Instagram用戶時長分別增長5%和6%。Yoshioka預計這一趨勢將在三季度延續。

Meta還展現出積極投入AI基礎設施建設的決心，近期斥資270億美元建設Hyperion數據中心便是例證，投資者將關注其最新資本支出展望。Yoshioka認爲："資本支出放緩或停滯會引發擔憂"，但她認爲這種情況不會發生。儘管鉅額資本支出引發AI泡沫憂慮，但Meta始終強調AI對業務的戰略意義。對Meta而言，削減AI支出將向投資者釋放收縮野心的信號。

微軟 則是Yoshioka與伯恩斯坦分析師Mark Moerdler共同看好的標的。Yoshioka指出，微軟與OpenAI的獨家合作爲其AI產品和核心雲計算增長帶來優勢，同時強調其與企業客戶的現有關係爲AI產品分發和變現提供更多路徑。

微軟Azure業務將成爲本週焦點，Moerdler預計該部門營收將實現40%的同比增長，高於公司指引的37%。他認爲Azure的超預期表現可能推動公司營收和運營利潤率雙雙超越預期。Meta與微軟均定於週三發佈財報。

拓展投資視野

除科技巨頭外，傑富瑞分析師Blayne Curtis看好定於11月6日發佈財報的存儲芯片製造商 SanDisk Corp 。AI工作負載大幅推高對閃存、硬盤等存儲解決方案的需求，從而增強SanDisk的定價能力。今年9月，管理層確認對部分客戶提價至多10%直至年底。Curtis在報告中寫道，到年底乃至2026年初可能存在進一步提價空間，財報電話會議或將更清晰展現公司的定價策略。

此外，SanDisk爲市場頂級雲服務商設計的AI存儲解決方案預計明年初發貨。Curtis視此舉爲SanDisk奪取市場份額的重要推動力。SanDisk股價近三個月已飆漲近300%，爲財報公佈積蓄強勁動能。雖然這設定了較高預期，但Curtis相信這些催化劑將賦予股價更大上行空間。

T. Rowe Price投資組合經理Mike Signore則認爲，自動駕駛技術公司 Aurora Innovation 同樣佔據有利位置。Signore分析稱："單位經濟效益更爲明顯，你能清楚看到當前人力成本、安全開支和燃油費用的高昂支出。"在卡車行業面臨勞動力短缺的背景下，消除對人類駕駛員的依賴將提升效率並降低運營成本。

儘管Signore堅持基於長期增值潛力而非短期價格波動的選股策略，但他認爲本季度可能成爲Aurora擴展運營規模的轉折點。據管理層透露，Aurora目前僅有少量卡車上路測試，計劃到2026年增至數百輛。投資者應密切關注財報電話會中關於擴展路線和車輛部署的任何公告或指引。

數字工作流軟件公司 ServiceNow 在週三發佈三季報前也呈現良好態勢。Yoshioka指出，投資者應重點關注ServiceNow結合傳統基於席位的許可模式與新興AI令牌使用費的定價模式。今年軟件板塊投資情緒疲軟，因AI在提升企業效率的同時可能減少許可購買量，並加劇AI原生競爭對手的威脅。但Yoshioka強調，ServiceNow已成功就其AI功能向客戶收取溢價，上季度對AI能力實施30%的價格上浮。其定價模式成功實踐的最新進展，可能成爲股價催化劑。