【券商聚焦】交銀國際維持中國平安(02318)買入評級 指OPAT和歸母淨利潤略低於預期

金吾財訊 | 交銀國際研報指，中國平安(02318)上半年歸母營運利潤（OPAT）同比增長3.7%，增長主要來自壽險健康險及資管業務。歸母淨利潤同比下降8.8%，降幅略超該機構預期，主要由於投資收益低於預期。新業務價值同比增長39.8%，好於該機構預期3.5個百分點，增長主要來自銀保渠道貢獻。財險COR顯著好於該機構預期。總投資收益略低於預期，資產配置上股票佔比提升。

該機構指，公司FVOCI投資資產佔比達到58%，在同業中處於較高水平，資產會計分類原因使得股票公允值變動在盈利中未充分體現，但綜合投資收益率仍處較好水平。該機構預計公司綜合投資收益仍受益於股票市場向好態勢，目前估值仍具吸引力，維持買入評級和目標價73港元。