nCino第二季度營收同比增長12%，上調全年營收指引

8月27日，雲銀行軟件提供商nCino盤後大漲近12%！該公司第二季度業績顯示其各項關鍵指標均表現強勁。第二季度總營收爲1.488億美元，超出分析師預期，並延續了上一季度的增長勢頭。

該公司的業績表現正值銀行業持續進行數字化轉型之際，金融機構越來越多地採用基於雲的解決方案來提高運營效率和客戶體驗。nCino 的平臺爲銀行、信用合作社和獨立抵押貸款銀行提供服務，隨着這些機構對其技術基礎設施進行現代化改造，該平臺在全球範圍內繼續受到關注。

季度業績亮點

nCino 公佈其2026財年第二季度總收入爲1.488億美元，同比增長12%。作爲公司業務核心的訂閱收入達到1.3081億美元，同比增長15%，有機增長10%。

該公司所有關鍵指標均超出預期。儘管 nCino 的 GAAP 運營虧損仍達 930 萬美元，但其非 GAAP 運營利潤顯著改善，達到 3000 萬美元，同比增長 56%。這意味着非 GAAP 運營利潤率爲 20%，高於去年同期的 15%。

該公司的訂閱收入繼續佔據其收入結構的主要部分，目前佔總收入的88%，高於2025財年第二季度的86%。這一趨勢反映了nCino優先考慮經常性收入來源的成功戰略。

收入增長動力

nCino 本季度的增長受到多種因素的推動，其中國際擴張和美國抵押貸款業務的復甦發揮了重要作用。國際訂閱收入同比增長 30%，達到 2740 萬美元，目前佔公司總訂閱收入的 21%。

與此同時，美國抵押貸款認購收入強勁復甦，同比增長22%，達到2090萬美元。這一業績超出預期，其中抵押貸款認購量驅動因素爲本季度的超額業績貢獻了170萬美元。

nCino 的年度合同價值 (ACV) 是衡量未來收入潛力的關鍵指標，在 2025 財年達到 5.164 億美元，同比增長 13%。該公司的 ACV 淨留存率從 2024 財年的 102% 提升至 2025 財年的 106%，表明客戶留存和擴張能力增強。

利潤率擴大和運營效率

nCino 第二季度業績的一大亮點是盈利指標的顯著提升。2026 財年第二季度，非公認會計准則營業利潤率從去年同期的 15% 升至 20%。這一改善體現了公司對運營效率和嚴格費用管理的重視。

自由現金流增長逾一倍，達到1260萬美元，佔總收入的8%，而2025財年第二季度爲3%。現金流的提升增強了nCino的財務狀況，併爲戰略投資提供了更大的靈活性。

公司保持了穩定的毛利率，同時降低了運營費用佔收入的比重。研發費用佔收入的比例從2025財年第二季度的22%下降至2026財年第二季度的18%，而一般及行政費用則從10%下降至9%。這些效率的提升對運營利潤率的提升做出了顯著貢獻。

客戶羣和市場地位

nCino 持續擴大客戶羣，尤其關注高價值客戶。截至 2025 財年，公司訂閱收入超過 100 萬美元的客戶數量已達 105 家，高於 2024 財年的 86 家。訂閱收入超過 500 萬美元的客戶數量也從上一年的 11 家增至 14 家。

前瞻性指引和展望

基於上半年財年的強勁表現，nCino 上調了全年業績預期。公司目前預計 2026 財年總收入將在 5.85 億美元至 5.89 億美元之間，同比增長約 9%。

nCino 預計截至 2025 年 10 月 31 日的第三季度總收入將在 1.46 億美元至 1.48 億美元之間，訂閱收入將在 1.275 億美元至 1.295 億美元之間。非公認會計准則 (Non-GAAP) 營業收入預計在 3150 萬美元至 3350 萬美元之間。

儘管前景總體樂觀，但nCino指出，預計第四季度訂閱收入同比增幅將降至最低，這與之前財報中的警示一致。這意味着，儘管公司整體發展勢頭依然強勁，但本財年後期仍可能面臨阻力。

nCino 2026財年第二季度的業績表明其持續執行增長戰略，尤其在國際市場表現強勁，盈利指標也不斷提升。公司專注於訂閱收入增長、運營效率和戰略擴張，這使其在競爭激烈的雲銀行軟件市場中佔據有利地位。