【券商聚焦】中泰國際：雅下工程將通過水泥、電力設備等產業鏈直接提振固投增速 有望對沖地產疲軟缺口

金吾財訊 | 中泰國際表示，雅魯藏布江1.2萬億水電工程的啓動，疊加當前政策端"反內卷"供給優化導向，標誌着下半年經濟治理重心進一步向高效率投資與供給升級傾斜。短期看，該項目將通過水泥、工程機械、電力設備等產業鏈直接提振固投增速，有望對沖地產疲軟缺口。參考包括三峽工程及白鶴灘水電站等重大工程的相關板塊市場表現，料水泥、電力設備、工程機械等個股有望在未來十年的建設週期中持續受益，該類個股當前估值偏低，“反內卷”優化供給政策疊加水電站項目建設均有望催化盈利預測上修動能，料相關個股短期有望跑贏大盤。