水泥股逆市走強 華新水泥(06655)漲5.01% 上層再提反內卷 水泥價格有望回升

金吾財訊 | 水泥股逆市走強，截至發稿，華新水泥(06655)漲5.01%，西部水泥(02233)漲1.19%，金隅集團(02009)漲1.25%，海螺水泥(00914)漲0.70%，華潤建材科技(01313)漲0.56%。

消息面上，天風證券發佈研報稱，當前水泥價格再次觸底，上週華東均價同比低17元/噸，水煤價差基本與去年持平，上層再提反內卷後，價格協調機制有望再次發揮作用，關注後續價格反彈機會。

其他消息方面，據中國水泥協會數據，高盛估算未經授權的過剩熟料產能超過4億噸，約佔行業總產能的18%。此外，基於最低利用率和能耗強度的額外要求，還有2.77-3.77億噸產能面臨退出壓力，佔行業產能的12-17%。高盛研報顯示，未經授權產能和高能耗類別產能的潛在關閉可能導致22-27%的產能削減，使行業產能利用率從當前的50%提升至70%，屆時平均毛利潤有望回升至80元/噸或更高水平。