【券商聚焦】華泰證券：7月進入政策觀察又一個重要窗口期

金吾財訊 | 華泰證券表示，近兩週經濟政策的核心脈絡包括：1. 高層對地方新一輪密集調研，房地產的關注度邊際提升；2. 央行貨幣委員會二季度例會明確了貿易壁壘增加和物價持續低位運行挑戰；3. 陸家嘴論壇公佈了多項金融措施，深化科創板和創業板的改革是其中重要增量；4. 總理在夏季達沃斯論壇進一步釋放中國經濟增長穩健的信心和持續擴大對外開放的決心。

該機構認爲7月進入政策觀察又一個重要窗口期，三大宏觀事件有重要意義。首先，7月9日對等關稅90天期限臨近，除了對等關稅方面美國在對部分談判對手繼續施壓帶來的不確定性外，焦點正擴散至7月中旬的232調查，涉及半導體、藥品和關鍵礦產，可能引發新一輪關稅加徵，增加市場不確定性。其次，7月24-25日中歐領導人峯會將在中國舉行，雙方將圍繞稀土出口、電動汽車關稅及貿易不平衡等問題展開談判。最後，7月底政治局會議，預計將結合上半年主要經濟數據部署下半年經濟工作。短期市場關注5000億新型政策性金融工具落地及消費、地產領域的政策支持力度。